界面新聞記者 | 馮賽琪
回看2024年，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)調(diào)整優(yōu)化，市場結(jié)構(gòu)逐步完善，券商作為資本市場的重要參與者，這一年，依舊與投資者和中國股市共振。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商參與資本市場的重要基石，股市的活躍度直接影響著券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的盈利水平。2024年越來越多的券商敢于“斷舍離”，營業(yè)部撤并潮大浪淘沙。在傭金率下行的背景下，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加緊向財富管理轉(zhuǎn)型。
924行情點燃投資者熱情，券商忙開戶
2024年，A股呈現(xiàn)了驚心動魄的過山車劇情。
從開年的震蕩下滑至2月5日的年內(nèi)最低點2635點，經(jīng)歷一個月至2月末收復(fù)3000點，隨后在3000點震蕩了4個月，6月下旬又一路下滑至2700點附近。9月18日，上證指數(shù)年內(nèi)第二次跌破2700點，低至2689.7點。緊接著，在所有參與者都沒有準(zhǔn)備之時，“924行情”來臨，9月的最后5個交易日快速拉升，10月8日上證指數(shù)達(dá)到年內(nèi)最高3674.4點。
9月24日，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清介紹了金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況，宣布將推出多項重磅政策，政策力度超出市場預(yù)期。
央行行長潘功勝提出，要新設(shè)兩項貨幣政策工具，支持資本市場發(fā)展。一是創(chuàng)設(shè)證券基金保險公司互換便利，保證非銀機(jī)構(gòu)流動性相對充裕。二是創(chuàng)設(shè)支持回購、增持股票的“專項再貸款”，鼓勵上市公司回購，助力資本市場投資端建設(shè)。
政策的大力支持點燃了投資者投資A股的熱情，這一波行情也被市場稱為“924行情”。
許多新投資者跑步進(jìn)場，券商迎來開戶熱潮，一名客戶經(jīng)理向界面新聞感嘆道，之前給客戶打電話低聲下氣，現(xiàn)在客戶主動找上門都忙不過來。面對火熱的行情，國信證券、銀河證券、申萬宏源、華泰證券等券商交易軟件一度出現(xiàn)卡頓，上交所的股票交易系統(tǒng)也一度出現(xiàn)了宕機(jī)。
在交易火爆之際，多家券商紛紛推出投資者教育相關(guān)話題，向熱情高漲的股民尤其是新入場的股民科普股市交易特征、投資風(fēng)險管理。
股市的情緒也體現(xiàn)在信用交易中。
某華北券商營業(yè)部一線工作人員向界面新聞表示，924行情剛啟動時開兩融賬戶的投資者非常多，還有一些之前開了兩融權(quán)限但是不用的投資者，也開始重新申請額度了。數(shù)據(jù)上看，10月8日融資買入額3578.65億元，是2024年內(nèi)融資買入額唯一突破3000億元的交易日。而融資買入額不足300億元的6個交易日，均出現(xiàn)在8月中下旬，那時上證指數(shù)跌破了2900點。
924行情之前，A股年內(nèi)股票交易日均成交量在1000億股之下，各家券商營業(yè)部為獲客想盡辦法，甚至多家券商一度試圖通過高收益的理財產(chǎn)品吸引投資者開戶，發(fā)動員工通過社交媒體維護(hù)老客戶、尋找新客戶。
行情啟動之后，每個交易日成交量穩(wěn)定在1000億股以上，9月30日成交量高達(dá)2442.47億股，成交金額2.6萬億元。井噴勢頭一直保持到節(jié)后的兩個交易日，10月8日，成交金額3.48萬億元，創(chuàng)下歷史新高；10月9日，成交金額達(dá)2.97萬億元。
中共中央政治局12月9日召開會議提出“穩(wěn)住樓市股市”。一家券商一線從業(yè)者向界面新聞表示，四季度的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)明顯好于924行情之前，一直到近期，政策利好不斷提升了投資者信心，投資者對于明年的政策還是充滿期待的，看好明年股市。
營業(yè)部撤并潮繼續(xù)，券商主動斷舍離
界面新聞記者根據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，年內(nèi)有至少17家券商宣布裁撤、合并營業(yè)部，多為中小券商，包括光大證券、山西證券、西部證券、財通證券、紅塔證券、天風(fēng)證券、國聯(lián)證券等。國投證券裁撤營業(yè)部數(shù)量最多，超過45家。
臨近年底，依然有券商釋放裁撤營業(yè)部的消息。12月9日，國信證券發(fā)布撤銷8家營業(yè)部公告，是該券商今年內(nèi)第三次宣布撤銷旗下營業(yè)部，此前已撤銷18家，被撤銷的營業(yè)部主要集中在廣東和江浙滬地區(qū)。
12月5日，太平洋證券發(fā)布公告稱，決定撤銷武漢京漢大道證券營業(yè)部、長沙岳麓大道證券營業(yè)部、廣州天河路證券營業(yè)部。12月3日，華安證券決定撤銷深圳僑香路證券營業(yè)部，營業(yè)部業(yè)務(wù)將由深圳分公司承接。
對于營業(yè)部的裁撤，有券商透露公司的標(biāo)準(zhǔn)是分支機(jī)構(gòu)連續(xù)三年虧損、且扭虧無望，或者區(qū)位設(shè)置不合理，將把資源向財富管理需求旺盛的、公司有區(qū)位優(yōu)勢的、公司網(wǎng)點空白但經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)等地區(qū)傾斜，例如增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，或根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要將現(xiàn)有營業(yè)部升級為分公司。
營業(yè)部被裁撤、合并的主要原因往往是券商基于優(yōu)化現(xiàn)有營業(yè)網(wǎng)點布局及發(fā)展戰(zhàn)略的考慮，整合市場和客戶資源，也會伴隨著員工的流動、安置。
此前界面新聞從多位經(jīng)歷過營業(yè)部變動的從業(yè)者口中了解到，公司在對員工進(jìn)行分流安排時，會考慮員工自身意愿，如是否能接受離家距離較遠(yuǎn)的營業(yè)部；快到退休年齡的員工，公司可以配合安排提前退休；還有員工權(quán)衡職業(yè)發(fā)展規(guī)劃之后，選擇等著拿公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償然后離職。
轉(zhuǎn)型財富管理，券商追求差異化發(fā)展
在傭金率持續(xù)下降的大背景下，券商傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的利潤空間不斷受到擠壓，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型謀出路。財富管理業(yè)務(wù)可以提供更高附加值、差異化的服務(wù)，在激烈的市場競爭中獲得一席之地。
有券商人士向界面新聞表示，公司內(nèi)部早已開始轉(zhuǎn)型，并組織一些成功的分公司宣傳推廣經(jīng)驗，目前來看，浙江、山東、江蘇等沿海地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)在落實財富管理轉(zhuǎn)型上做的更好。
今年2月，西部證券調(diào)整財富管理部部門職責(zé)，設(shè)立財富運營管理部，將質(zhì)押融資部變更為證券金融部。8月份，調(diào)整財富信用板塊各部門職責(zé)，將客戶服務(wù)職能由網(wǎng)絡(luò)金融部調(diào)整至財富管理部，同時對財富管理部、網(wǎng)絡(luò)金融部、證券金融部、財富運營管理部部門職責(zé)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。
7月份，湘財證券宣布構(gòu)建大財富管理業(yè)務(wù)為主體的業(yè)務(wù)模式。東興證券調(diào)整擴(kuò)充了大財富條線上的一級部門，將現(xiàn)有的四個一級部門調(diào)整為五個，分別為零售客戶部、機(jī)構(gòu)客戶部、金融產(chǎn)品部、證券金融部、財富綜合服務(wù)部。
8月，國元證券對財富條線組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。財富業(yè)務(wù)管理總部更名為財富管理業(yè)務(wù)總部，突出其業(yè)務(wù)職能，更好地賦能分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展，數(shù)字金融部、機(jī)構(gòu)金融部，調(diào)整為二級部門并入財富管理業(yè)務(wù)總部，原財富業(yè)務(wù)管理總部二級部門研投顧中心調(diào)整為公司一級部門研投顧中心，作為公司財富條線投顧體系的智慧中樞，帶動財富業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。
12月份，天風(fēng)證券制定財富管理中心組織機(jī)制優(yōu)化調(diào)整方案，將財富管理中心業(yè)務(wù)支持中心更名為財富管理中心業(yè)務(wù)管理中心，財富管理中心營銷管理部更名為財富管理中心零售客戶部，財富管理中心產(chǎn)品服務(wù)部更名為財富管理中心金融產(chǎn)品部，財富管理中心機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理部更名為財富管理中心機(jī)構(gòu)客戶部。