界面新聞記者 | 呂文琦 安震
界面新聞編輯 | 江怡曼
我國數(shù)字金融已躍居世界前列，去年中央金融工作會議把數(shù)字金融作為“五篇大文章”之一，對數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展提出了新要求。
數(shù)字金融正在重塑傳統(tǒng)金融形態(tài)，移動支付、科技信貸、智慧投顧、智能風(fēng)控等場景的落地讓數(shù)字金融變得無處不在。
隨著新一輪科技革命的深入推進，人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)不斷成熟并在金融領(lǐng)域加速應(yīng)用，推動金融機構(gòu)從“數(shù)字化”邁向“數(shù)智化”的轉(zhuǎn)型，監(jiān)管部門也在不斷升級，使之更適應(yīng)時代的變化。
近日，界面新聞專訪清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心主任、華夏銀行原行長張健華，探討數(shù)字金融的發(fā)展與挑戰(zhàn)。
張健華在加入五道口之前，曾任華夏銀行行長、中國人民銀行研究局局長。他橫跨學(xué)界、銀行和監(jiān)管的三重身份令他可以用多重視角觀察中國數(shù)字金融之演進。
在他看來，外部社會快速發(fā)展的數(shù)字化既是我們金融業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)，也是需求所在。數(shù)字金融很大程度上顛覆了整個金融服務(wù)的模式，而技術(shù)發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新一定是走在監(jiān)管之前的，因此監(jiān)管如何應(yīng)對也是一大考驗。
張健華認為，與其在應(yīng)用尚未出現(xiàn)之前“一刀切”，不如“讓子彈飛一會兒”，以包容的態(tài)度觀察發(fā)展趨勢，并在此基礎(chǔ)上進行規(guī)范。
以下整理自訪談實錄，略有刪改：
論數(shù)字金融：科技帶來顛覆性創(chuàng)新
界面新聞：2023年10月底舉行的中央金融工作會議，提出了做好包含數(shù)字金融之內(nèi)的五篇大文章。您認為數(shù)字金融發(fā)展有哪些關(guān)鍵要素？
張健華：數(shù)字金融可以給其他四篇大文章賦能，這里不僅要求金融行業(yè)自身的數(shù)字化能力的提升，同時也要支持我們整個社會的數(shù)字化。
所以發(fā)展數(shù)字金融，首先需要外部環(huán)境的支持，也就是全社會的數(shù)字化。社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)無處不在，小到我們網(wǎng)購、手機NFC進地鐵，大到以大模型為代表的人工智能應(yīng)用等，都是數(shù)字化在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)。金融業(yè)是服務(wù)行業(yè)，外部社會快速發(fā)展的數(shù)字化既是我們金融業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)，也是需求所在。
另外一個是科技的進步。現(xiàn)在科技的進步使得我們整個金融行業(yè)提升數(shù)字化能力更具可能性。許多新的技術(shù)，尤其是通訊技術(shù)、計算機技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用非常之多。這些ICT技術(shù)的快速進步和迭代，又給我們創(chuàng)造了一些數(shù)字化的條件，使得我們有能力更好地用數(shù)字手段服務(wù)實體經(jīng)濟，開展我們的金融服務(wù)工作。可以說技術(shù)上的進步，推動了整個金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
數(shù)字金融和傳統(tǒng)金融是非常不一樣的，因為它很大程度上改變了我們整個金融服務(wù)的模式。比如傳統(tǒng)金融中，我們將手工記賬變成電腦記賬，但并沒有改變服務(wù)流程。但今天已經(jīng)完全不同，比如我們可以通過大量的數(shù)據(jù)分析進行自動授信，代替了人的判斷：移動互聯(lián)網(wǎng)極大地改變了傳統(tǒng)金融機構(gòu)網(wǎng)點功能及與客戶的交互方式。
但同時，金融行業(yè)實際上是一個高度監(jiān)管的行業(yè)，數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用也給我們的監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。技術(shù)發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新一定是走在監(jiān)管之前的，而金融科技的應(yīng)用受監(jiān)管政策影響很大，一項看似細小的監(jiān)管政策出臺也許會影響到一個金融領(lǐng)域的細分行業(yè)。因此各國都在探索數(shù)字金融該如何監(jiān)管。
比如人工智能的技術(shù)應(yīng)用，現(xiàn)在的數(shù)字員工究竟能替代到什么程度？實際上還有一些不明確?，F(xiàn)在很多實踐當(dāng)中多是給工作人員或者客服提供一些背景資料和賦能，還不敢讓數(shù)字人完全替代人工，這可能會涉及到一些責(zé)任界定的問題。
很多數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字金融的最新發(fā)展演變，是和監(jiān)管息息相關(guān)的。監(jiān)管防止風(fēng)險是對的，但是現(xiàn)在回過頭來看，監(jiān)管還要跟蹤技術(shù)的發(fā)展演變。如果有可能的話，在一些場景上嘗試有意義的應(yīng)用。
我認為相關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管應(yīng)該靈活一些，不能直接下一道命令全部禁止了，因為全部禁止可能在防止一個問題出現(xiàn)的同時帶來別的問題。
界面新聞：您在擔(dān)任華夏銀行行長期間，銀行紛紛成立科技子公司，華夏銀行科技子公司定位主要服務(wù)行內(nèi)。而一些大行科技子公司在此基礎(chǔ)上還有向中小行提供系統(tǒng)解決方案的定位。據(jù)了解，目前大行向中小行輸出金融科技方案的方向在業(yè)內(nèi)有爭議，產(chǎn)生爭議的原因是什么，您如何看待這一問題？
張健華：各家銀行成立專業(yè)的科技子公司可以說是“被逼出來”的。
因為銀行已有的科技人員無法滿足過快的需求增長，需要大量增加。這既涉及預(yù)算問題，又涉及體制機制問題。傳統(tǒng)金融機構(gòu)中科技人員屬于中后臺部門，與前臺人員有一定差距，與外部大型科技公司差距更大。如何留住科技人員并更好地發(fā)揮其作用，各家銀行都在進行有益嘗試。
為了解決上述問題，采用更市場化的機制運作，各銀行紛紛成立科技子公司，這有助于銀行業(yè)數(shù)字化水平的加快。
小行相比于大行，技術(shù)能力和財務(wù)資源均有較大差距，無法獨立成立子公司開展工作，更多是采取與大行及其他科技公司合作，購買服務(wù)成為其提升自身數(shù)字化能力的重要方式。但目前的爭議主要集中在大行的科技服務(wù)不能很好地適配小行的需求。
我認為主要原因有兩點，一是大行的系統(tǒng)開發(fā)基本上是基于本行的業(yè)務(wù)流程和自己的大數(shù)據(jù)跑出來的，大行無法針對每家小行的特點進行定制化的開發(fā)。大行的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品基礎(chǔ)是大行的一套體系，和小行的體系完全不同，比較復(fù)雜，無法很好地適配到小行。小行需要好用、管用的系統(tǒng)。
第二是價格問題，在沒有大規(guī)模應(yīng)用時，大行的系統(tǒng)成本是比較高的。即使是在自己的系統(tǒng)基礎(chǔ)上改造一下再給小行用，我相信價格也不會太便宜。畢竟各銀行的科技子公司并不是專業(yè)做這個的，成立時的目的都是為了服務(wù)于母行。
從銀行內(nèi)部治理而言，科技子公司的定位也存在一定問題，到底是不是真的按照市場化運作，滿足獨立考核任務(wù)？在對母行內(nèi)服務(wù)和對外部客戶服務(wù)時，如何定價？存在的利益沖突如何解決？這都是爭議點。
盡管監(jiān)管是希望大行用它們的科技能力賦能中小行，但到目前為止，效果并不明顯，各銀行的科技子公司還是不夠?qū)I(yè)，適應(yīng)不同銀行的差異化能力還顯不足。畢竟銀行的科技業(yè)務(wù)不是其核心業(yè)務(wù)，科技子公司也不是完全獨立、具有市場競爭力的科技公司。專業(yè)科技公司除了需要具備我們所熟悉的金融應(yīng)用開發(fā)能力外，實際上還涉及原生及底層技術(shù)的開發(fā)能力及持續(xù)創(chuàng)新能力，這也是銀行的科技子公司所不具備的。
從行業(yè)發(fā)展角度來說，除了鼓勵大行科技子公司開發(fā)更能滿足中小行需求的系統(tǒng)外，我們應(yīng)該培育一批專業(yè)化、市場化的金融科技服務(wù)公司，它們能更好地服務(wù)和滿足中小金融機構(gòu)的需求。
論監(jiān)管：“讓子彈飛一會兒”
界面新聞：生成式AI、大模型等技術(shù)的快速發(fā)展無疑給監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)，您認為金融監(jiān)管應(yīng)該如何應(yīng)對這些挑戰(zhàn)？
張健華：我覺得AI會對整個金融行業(yè)帶來一些顛覆。不過現(xiàn)在還處于初級階段，不知道未來會發(fā)展成什么樣子。所以從監(jiān)管角度而言，我認為持有包容的態(tài)度更好一些，讓AI發(fā)展一段時間看看。
監(jiān)管可以觀察AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，看看是好是壞?，F(xiàn)在算法黑箱受到關(guān)注，像這些問題，我們需要給技術(shù)一些發(fā)展空間，看看到底有哪些應(yīng)用，觀察一段時間我們才能發(fā)現(xiàn)問題，然后在這個基礎(chǔ)上去規(guī)范。
監(jiān)管在面對技術(shù)進步時，也應(yīng)該提升自身的數(shù)字化監(jiān)管能力。
過去我們關(guān)注的更多是傳統(tǒng)的風(fēng)險管理，但現(xiàn)在，更多需要關(guān)注的是金融穩(wěn)定性風(fēng)險。比如量化交易、智能投顧，因為算法的缺陷，可能導(dǎo)致3000點時蜂擁而入，2800點時又全部拋出，導(dǎo)致市場踩踏，羊群效應(yīng)加強。
再比如硅谷銀行的擠兌，技術(shù)提高了金融業(yè)的效率，但破壞性也更強。一旦出現(xiàn)問題，給監(jiān)管的反應(yīng)時間和處置風(fēng)險的窗口期更短。這就需要進一步提高數(shù)字化的監(jiān)管能力，風(fēng)險預(yù)警更及時，處置風(fēng)險要更快。
界面新聞：如何看待金融監(jiān)管科技與金融科技創(chuàng)新的關(guān)系？
張健華：金融監(jiān)管和創(chuàng)新之間我覺得應(yīng)該是一個良性互動的關(guān)系。所謂良性互動是什么？就是創(chuàng)新還是要有的，特別是在我們講金融科技創(chuàng)新時，比如一些創(chuàng)新服務(wù)手段，一些新工具的應(yīng)用，包括我們說的新技術(shù)和大模型應(yīng)用等。對類似這樣的創(chuàng)新，應(yīng)采取鼓勵的態(tài)度。
在這些技術(shù)還沒有完全成熟、商業(yè)模式也沒完全定下來之前，應(yīng)該持有開放包容的態(tài)度。監(jiān)管本來就是走在創(chuàng)新之后的，業(yè)界出現(xiàn)了一些新的趨勢之后，才能來判斷這個事到底是好還是不好。
不能在業(yè)務(wù)還沒開始出現(xiàn)的時候，你就先定規(guī)則。有人說所有金融業(yè)務(wù)都要先建章立制再開展，其實這個說法并不準(zhǔn)確。先建章立制是對的，但是建章立制一定是在業(yè)務(wù)有了一定基礎(chǔ)和實踐，才知道建哪個章立哪個制。
同時，監(jiān)管也要密切關(guān)注市場的最新變化，把握適當(dāng)?shù)臅r機，及時做出必要的反應(yīng)。出現(xiàn)了新的現(xiàn)象以后，判斷它的發(fā)展趨勢和影響會不會帶來什么風(fēng)險，且這個風(fēng)險到底是系統(tǒng)性的風(fēng)險，還是局部的風(fēng)險。如果是行業(yè)性的風(fēng)險，那是要被禁止的。如果是微觀的市場主體的風(fēng)險，那要去看風(fēng)險是否會擴散，以及是否存在侵犯消費者利益情形？
監(jiān)管無非是這樣，防范風(fēng)險，保護消費者利益，防范風(fēng)險里監(jiān)管還是應(yīng)該更多關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險。
市場風(fēng)險和微觀主體的風(fēng)險，應(yīng)該更多讓市場主體去承擔(dān)，只有這樣才能建立有效的市場約束和市場紀律。保護消費者利益并非事事都替投資者把關(guān)，我們現(xiàn)在都在說投資者教育，目的也是讓投資者有基本的知識和判斷，想要去做某項業(yè)務(wù)，那消費者有沒有這個能力？
總之，我認為監(jiān)管要看這些創(chuàng)新對社會究竟有多大影響？對金融體系有多大影響？對消費者是否有利？以及判斷這個是不是真正意義上的創(chuàng)新，還是只是打著創(chuàng)新的旗號來規(guī)避監(jiān)管，甚至是虛假包裝或行騙。
論經(jīng)驗引進：先試點再推廣
界面新聞：目前監(jiān)管科技在哪些國家應(yīng)用較好？哪些值得我國借鑒？
張健華：我覺得監(jiān)管科技方面，我國還走在前面，領(lǐng)先于許多國家。不過這里面也涉及國內(nèi)外監(jiān)管風(fēng)格的差異，到底什么歸監(jiān)管管理？什么交由市場發(fā)展，機構(gòu)風(fēng)險自擔(dān)？
另外，國外有很多規(guī)則也不是由金融監(jiān)管部門來定的，因為適應(yīng)到了社會的方方面面，所以是用法律來界定的。
有一些涉及金融科技的問題，既有針對金融行業(yè)特殊的規(guī)定，也有通用的規(guī)定。監(jiān)管部門既要執(zhí)行行業(yè)內(nèi)制定的規(guī)矩，更多還要遵從于整體的法律。金融科技除了金融服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)以外，還要遵從很多與其他行業(yè)一樣的標(biāo)準(zhǔn)，比如隱私保護、數(shù)據(jù)保護、數(shù)據(jù)安全等。
金融科技實際是鏈接兩頭的，一頭是金融部門，一頭是社會，因此金融科技不僅需要執(zhí)行相關(guān)法律，還有本身的一些特殊規(guī)定。
因為我們的法律規(guī)定沒有那么細，所以就要求我們的金融監(jiān)管部門還需要制定更細致的規(guī)則。這兩者之間也需要一個平衡，因為監(jiān)管往往落后于實踐，所以在制定時仍需要觀察金融科技的發(fā)展。
界面新聞：監(jiān)管沙盒方案獲得各國金融行業(yè)的青睞，目前中國在監(jiān)管沙盒應(yīng)用方面進展如何？
張健華：我國的改革發(fā)展創(chuàng)新到今天為止都是走的一條路，即“摸著石頭過河”，搞試點再推廣，目前監(jiān)管沙盒正在多個金融領(lǐng)域開展試點。
監(jiān)管沙盒始于英國，這種做法與我們熟悉的先試點再推廣的改革思路非常相似，因此接受起來比較容易。因此在這個機制下，由各金融管理當(dāng)局及地方政府牽頭做了很多試點試驗，在一些地區(qū)和一些行業(yè)也取得了不錯的成果。
美國與歐洲的情況不太一樣，實際的操作中不講監(jiān)管沙盒，而是“法無禁止皆可為”的創(chuàng)新邏輯。但因為金融業(yè)的特殊性，美國監(jiān)管當(dāng)局也會密切關(guān)注金融科技發(fā)展的最新動態(tài)，及時以類似窗口指導(dǎo)的方式提示各類風(fēng)險和注意事項。