界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光
香港虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)牌照發(fā)放邁出了重要一步。
12月18日，香港證監(jiān)會(huì)指出，按迅速發(fā)牌程序，向四家被當(dāng)作獲發(fā)牌的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)申請(qǐng)者（被當(dāng)作獲發(fā)牌的申請(qǐng)者）發(fā)牌。此前，證監(jiān)會(huì)繼今年6月推出視察計(jì)劃后，對(duì)所有被當(dāng)作獲發(fā)牌的申請(qǐng)者完成了以風(fēng)險(xiǎn)為本的現(xiàn)場(chǎng)視察。
根據(jù)當(dāng)時(shí)的議題，適用于根據(jù)《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）（《打擊洗錢條例》）在香港營(yíng)運(yùn)的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的不違反期間，已于2024年6月1日結(jié)束。所有在香港營(yíng)運(yùn)的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)，均須根據(jù)《打擊洗錢條例》獲證監(jiān)會(huì)發(fā)牌，或被當(dāng)作獲發(fā)牌的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)申請(qǐng)者。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑撍募姨摂M資產(chǎn)交易平臺(tái)申請(qǐng)者為云賬戶大灣區(qū)科技（香港）有限公司、DFX Labs Company Limited、香港數(shù)字資產(chǎn)交易集團(tuán)有限公司及Thousand Whales Technology (BVI) Limited。這就是說(shuō)，目前香港已經(jīng)有了7張虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)牌照。
圖片來(lái)源：香港證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)
香港證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)發(fā)牌條件，它們須完成因應(yīng)證監(jiān)會(huì)的現(xiàn)場(chǎng)視察意見(jiàn)而進(jìn)行的糾正行動(dòng)，方可在受限制的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)營(yíng)運(yùn)。它們亦須透過(guò)獨(dú)立第三方進(jìn)行漏洞評(píng)估及穿透測(cè)試，并取得滿意的結(jié)果。未來(lái)也將整合視察結(jié)果，并于2025年初提供更多指引。
如漏洞評(píng)估提出如下要求。獨(dú)立第三方應(yīng)識(shí)別出那些一旦被人利用便可能會(huì)導(dǎo)致虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的資訊科技環(huán)境內(nèi)任何系統(tǒng)遭到入侵（不論是否蓄意）的漏洞，并對(duì)這些漏洞進(jìn)行評(píng)級(jí)及作出匯報(bào)。
此外，獨(dú)立第三方應(yīng)對(duì)保管系統(tǒng)進(jìn)行二進(jìn)制分析，以識(shí)別編譯代碼中的任何潛在漏洞（可能涉及供應(yīng)鏈庫(kù)），并確認(rèn)是否設(shè)有穩(wěn)妥程序，以確保生產(chǎn)二元碼與經(jīng)檢視的版本相符。有關(guān)評(píng)估應(yīng)列出已知漏洞（按照風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)級(jí)）所引致的潛在風(fēng)險(xiǎn)。漏洞評(píng)估應(yīng)涵蓋外部及內(nèi)部漏洞掃瞄。
穿透測(cè)試方面，獨(dú)立第三方應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)裝置、防火墻、伺服器、數(shù)據(jù)庫(kù)、錢包及用戶應(yīng)用程式（即桌面、網(wǎng)絡(luò)和流動(dòng)應(yīng)用程式）進(jìn)行保安強(qiáng)化審查和穿透測(cè)試。測(cè)試必須同時(shí)包括應(yīng)用程式層面及網(wǎng)絡(luò)層面的評(píng)估。
香港證監(jiān)會(huì)中介機(jī)構(gòu)部執(zhí)行董事葉志衡博士表示，監(jiān)管一直主動(dòng)與虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的高層及最終控制人溝通交流。此舉有助監(jiān)管闡明它們應(yīng)達(dá)到的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并加快虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的發(fā)牌程序。
鑒于與虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的高層及最終控制人直接交流帶來(lái)成效，香港證監(jiān)會(huì)將在虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)委聘外部評(píng)估專家進(jìn)行第二階段評(píng)估時(shí)沿用此做法。具體而言，香港證監(jiān)會(huì)將透過(guò)與虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)及其外部評(píng)估專家簽署三方協(xié)定，監(jiān)督整個(gè)第二階段評(píng)估過(guò)程，并在香港證監(jiān)會(huì)信納第二階段評(píng)估已完成后，撤銷業(yè)務(wù)范圍限制。
在此之前，香港證監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)了三張?zhí)摂M資產(chǎn)交易平臺(tái)的牌照，分別為OSL Exchange、HashKey Exchange以及HKVAX。作為先行者，OSL于2020年12月拿到牌照，HashKey則是在2022年11月拿到相關(guān)牌照。今年10月份，HKVAX獲發(fā)牌照，標(biāo)志著其成為香港第三家受監(jiān)管的虛擬資產(chǎn)平臺(tái)。
HashKey Exchange董事總經(jīng)理Terence Pu（浦萌）向界面新聞?dòng)浾弑硎荆骸胺浅g迎新的VATP同行加入，比起互相競(jìng)爭(zhēng)，更期待能夠攜手合作，推動(dòng)整個(gè)合規(guī)虛擬資產(chǎn)交易所行業(yè)的多元化發(fā)展。預(yù)計(jì)明年還會(huì)有新的虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)獲批，行業(yè)建設(shè)將迎來(lái)更多新的參與者。我們期待彼此發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，共同助力香港構(gòu)建Web3之都。
Terence Pu表示，今年年底至明年，虛擬資產(chǎn)行業(yè)將迎來(lái)黃金發(fā)展期。近期，HashKey Exchange的資產(chǎn)沉淀正式突破百億港元。同時(shí)，也可以感受到香港證監(jiān)會(huì)正在不斷加強(qiáng)與業(yè)界的溝通，為虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域注入更多活力。HashKey Exchange的各項(xiàng)業(yè)務(wù)申請(qǐng)和審批流程都得到了快速響應(yīng)。與傳統(tǒng)金融領(lǐng)域（如證券或資管業(yè)務(wù)）過(guò)去的審批速度相比，如今在加密行業(yè)的效率已算極快。
Terence Pu坦言，從全球布局來(lái)看，新的VATP及VASP的不斷加入，將不斷推動(dòng)香港加速步伐。當(dāng)前，全球合規(guī)進(jìn)程正在加速，過(guò)去主要由少數(shù)玩家制定規(guī)則的局面正在改變，預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年，各國(guó)將持續(xù)推動(dòng)虛擬資產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。盡管香港在探索方面已有積極進(jìn)展，但仍需進(jìn)一步努力。
中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專委會(huì)共同主席，香港區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)榮譽(yù)主席于佳寧告訴界面新聞，香港證監(jiān)會(huì)通過(guò)迅速發(fā)牌程序向四家虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)發(fā)放牌照，是一次具有戰(zhàn)略意義的政策實(shí)踐，既可以反映出香港在虛擬資產(chǎn)市場(chǎng)合規(guī)化方面的穩(wěn)健態(tài)度，同時(shí)也是對(duì)香港作為全球金融中心，在新興數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位的積極布局。
于佳寧指出，這一發(fā)牌行動(dòng)的意義主要體現(xiàn)在兩大層面。首先，這一迅速發(fā)牌程序充分體現(xiàn)了香港證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管思路上的靈活性和審慎性。與市場(chǎng)預(yù)期不同，迅速發(fā)牌并未降低監(jiān)管門檻，而是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)視察、漏洞評(píng)估及穿透測(cè)試等多重手段，確保平臺(tái)具備穩(wěn)健的合規(guī)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
“這種‘高效而不失嚴(yán)謹(jǐn)’的監(jiān)管模式，既加快了虛擬資產(chǎn)平臺(tái)的合規(guī)落地，也為市場(chǎng)主體提供了一條透明且可復(fù)制的申請(qǐng)路徑。在這一過(guò)程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與平臺(tái)高層及實(shí)際控制人的直接交流，強(qiáng)化了雙方對(duì)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的理解與執(zhí)行，有助于建立更具信任度和持續(xù)性的市場(chǎng)生態(tài)?！庇诩褜幷f(shuō)。
在他看來(lái)，從更深層次來(lái)看，這一系列舉措的推出，是香港在全球虛擬資產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局中的戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)，“近年來(lái)，新加坡與迪拜憑借寬松的政策與稅收優(yōu)勢(shì)，吸引了大量虛擬資產(chǎn)企業(yè)落地，形成區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)格局。”于佳寧認(rèn)為，香港的競(jìng)爭(zhēng)力在于其成熟的金融生態(tài)系統(tǒng)、完善的法治體系以及便利跨境資本流動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施。這使得香港具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，能夠在主流金融體系與虛擬資產(chǎn)市場(chǎng)之間架設(shè)橋梁。
值得注意的是，香港近期的政策創(chuàng)新進(jìn)一步強(qiáng)化了其吸引力。于佳寧坦言，針對(duì)家族辦公室和專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，香港政府正在試圖推進(jìn)包括虛擬資產(chǎn)在內(nèi)的資本收益稅豁免措施，以降低機(jī)構(gòu)投資虛擬資產(chǎn)的成本負(fù)擔(dān)。未來(lái)香港能否鞏固其在全球虛擬資產(chǎn)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，將取決于其在創(chuàng)新與合規(guī)間的平衡能力。
“一方面，香港需要繼續(xù)優(yōu)化監(jiān)管框架，提升市場(chǎng)流動(dòng)性，并為全球資本提供更加穩(wěn)定和高效的投資環(huán)境；另一方面，香港必須積極推動(dòng)虛擬資產(chǎn)與傳統(tǒng)金融的融合，發(fā)揮其作為國(guó)際金融中心的橋梁作用，助力虛擬資產(chǎn)生態(tài)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的深度協(xié)同?！庇诩褜幷f(shuō)。