界面新聞記者 | 楊志錦
界面新聞編輯 | 江怡曼
銀行備案的同業(yè)存單額度一般用不完，但今年不一樣，負債壓力加劇背景下，多家銀行近期上調(diào)了同業(yè)存單備案額度。
12月17日，建行更新的2024年同業(yè)存單發(fā)行計劃披露，該行同業(yè)存單發(fā)行總額度為16379億元，相比年初備案額度增加3394億元，上調(diào)比例達到26%。同日，中國銀行更新的同業(yè)存單發(fā)行計劃披露，該行調(diào)增2024年同業(yè)存單發(fā)行額度2615億元至12703億元，上調(diào)比例也為26%。
除此之外，渤海銀行、恒豐銀行、四川銀行、蘇商銀行四家銀行也上調(diào)了同業(yè)存單備案額度，六家銀行上調(diào)額度合計6428億元，上調(diào)比例在7%-26%不等。在上調(diào)額度之前，六家銀行同業(yè)存單余額已逼近調(diào)整前的額度，顯示幾家銀行負債壓力大，進而通過同業(yè)存單彌補負債。
“今年以來信貸需求較為疲弱，但金融投資增速較高，銀行業(yè)資產(chǎn)增速仍保持在一定水平，但存款增長乏力，商業(yè)銀行資金來源穩(wěn)定性面臨較大壓力，通過壓降短期資產(chǎn)、增加主動負債來彌補流動性?！蹦硣写笮匈Y產(chǎn)負債部人士表示。
與此同時，商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大變化。今年以來隨著“手工補息”整改、存款利率下調(diào)、非銀同業(yè)存款利率優(yōu)化等政策出臺，銀行體系存款增速明顯下降，尤其是國有大行受到?jīng)_擊較大，因此需要通過同業(yè)存單補充負債。
其中“手工補息”整改影響尤其大。今年4月，市場利率定價自律機制發(fā)布《關(guān)于禁止通過手工補息高息攬儲、維護存款市場競爭秩序的倡議》提出，銀行應(yīng)將手工補息納入監(jiān)測管理范圍，嚴(yán)禁通過事前承諾、到期手工補付息等方式，變相突破存款利率授權(quán)要求或自律上限。
“手工補息”整改使得銀行存款尤其是對公存款規(guī)模下降。對比來看，對公存款降幅較大的銀行和今年同業(yè)存單使用率（同業(yè)存單余額/全年額度）較高的銀行重合度較高，這也意味著這些銀行在對公存款下降后通過同業(yè)存單彌補負債的流失。其中二季度中行存款規(guī)模下降近5000億元，建設(shè)銀行存款下降了6500多億元。
另一個原因則是政府債發(fā)行提速。西部固收首席分析師姜珮珊表示，5月政府債發(fā)行提速，銀行體系尤其是國有大行為了吸收政府債，依賴同業(yè)存單補充中長期流動性，尤其是在政府債顯著放量的5月、8月、11月、12月，存單發(fā)行均有明顯提速。
據(jù)界面新聞記者統(tǒng)計，截至11月末今年各銀行備案的同業(yè)存單發(fā)行總額度為27.3萬億元，相比去年增長7.2%；同期各銀行同業(yè)存單余額為17.9萬億元，占全年額度的65.4%，相比去年增加7.5個百分點，這顯示銀行對于同業(yè)存單的依賴程度加深。除前述幾家外，農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行、江蘇銀行等同業(yè)存單余額已逼近限額，其中部分銀行可能在年內(nèi)上調(diào)限額。
姜珮珊認(rèn)為，央行或通過降準(zhǔn)等方式為銀行體系補充流動性。中央經(jīng)濟工作會議明確貨幣政策適度寬松，保持流動性充裕，疊加年底資金需求大，央行或?qū)⑼ㄟ^多種貨幣政策工具向市場投放流動性。
同業(yè)存單是銀行主動負債和流動性管理的重要工具。根據(jù)《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，存款類金融機構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人年度內(nèi)任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當(dāng)年備案額度。
該辦法也指出，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場披露該年度的發(fā)行計劃。若在該年度內(nèi)發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時重新披露更新后的發(fā)行計劃。
中行此次更新的發(fā)行計劃就稱，該行調(diào)增2024年人民幣同業(yè)存單發(fā)行額度2615億元至 12703億元。該行將結(jié)合自身用款需求和市場環(huán)境合理安排發(fā)行金額和發(fā)行期限。如遇市場情況發(fā)生重大變化，該行保留對2024年度同業(yè)存單發(fā)行計劃進行調(diào)整的權(quán)利。