隨著中國內(nèi)地資本市場的持續(xù)對外開放，互認基金作為具有全球配置潛力的投資工具，正逐漸進入投資者的視野。截至2024年9月底，國家外匯管理局的數(shù)據(jù)顯示，香港互認基金市場共有42只產(chǎn)品，總規(guī)模約366億元人民幣，產(chǎn)品投資市場集中于亞太地區(qū)，投資策略的多元化程度仍有很大發(fā)展空間。

為更好發(fā)揮兩地基金互認機制的積極作用，12月20日中國證監(jiān)會修訂發(fā)布《香港互認基金管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》），并自2025年1月1日起實施?！断愀刍フJ基金管理暫行規(guī)定》同時廢止。此次《香港互認基金管理規(guī)定》的正式發(fā)布，是深化內(nèi)地與香港兩地資本市場合作的又一里程碑，也是踐行新“國九條”中“拓展優(yōu)化資本市場跨境互聯(lián)互通機制”的重要舉措，為互認基金發(fā)展注入新動力。

此次互認基金《管理規(guī)定》主要優(yōu)化了三方面的規(guī)則：

一是適度放寬香港互認基金客地銷售比例限制。按照穩(wěn)步有序、逐步放開的原則，將互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%。本次放寬香港互認基金客地銷售比例限制，將有助于進一步提升香港互認基金規(guī)模、擴展香港互認基金業(yè)務(wù)發(fā)展空間，更好地滿足內(nèi)地投資者財富管理需求。

二是適當(dāng)放松香港互認基金投資管理職能的轉(zhuǎn)授權(quán)限制，允許香港互認基金投資管理職能轉(zhuǎn)授予集團內(nèi)海外關(guān)聯(lián)機構(gòu)。這一限制放松，有望進一步增加可納入香港互認基金候選名單的基金數(shù)量，或涵蓋更多地區(qū)和資產(chǎn)類別，為境內(nèi)投資者提供更廣泛的投資策略和產(chǎn)品選擇，滿足投資者日益多樣化的投資需求。

三是香港互認基金產(chǎn)品類型增加了“證監(jiān)會認可的其他基金類型”，為未來更多常規(guī)類型產(chǎn)品納入香港互認基金范圍預(yù)留空間，更好滿足 兩地投資者跨境理財需求。

摩根資產(chǎn)管理中國總經(jīng)理王瓊慧表示，公司自2015年起首批參與互認基金業(yè)務(wù)，堅持圍繞客戶需求引進和創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)，截至2024年9月末，已幫助超過100萬內(nèi)地投資者實現(xiàn)更多元的資產(chǎn)配置。

展望未來，王瓊慧表示，隨著《香港互認基金管理規(guī)定》落地實施，摩根資產(chǎn)管理將繼續(xù)發(fā)揮摩根集團全球能力，為內(nèi)地投資者帶來資產(chǎn)類別更多元、市場分布更廣闊的旗艦策略。同時，通過互聯(lián)互通機制，幫助國際投資者參與共享中國高質(zhì)量發(fā)展的紅利。

注：新“國九條”指2024年4月發(fā)布的《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。

上投摩根基金管理有限公司于2023年4月正式更名為摩根基金管理（中國）有限公司。摩根基金管理（中國）有限公司在中國內(nèi)地使用「摩根資產(chǎn)管理」及「J.P. Morgan Asset Management」作為對外品牌名稱，與JPMorgan Chase & Co.集團及其全球聯(lián)署公司旗下資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的品牌名稱保持一致。摩根基金管理（中國）有限公司與股東之間實行業(yè)務(wù)隔離制度，股東不直接參與基金財產(chǎn)的投資運作。

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