2024年12月26日早盤(pán)，得潤(rùn)電子、徠木股份漲停皆刷新階段新高，勝藍(lán)股份漲超7%，福立旺、顯盈科技、勝利精密、東尼電子、新亞電子漲超4%。

消息上，2025年1月7日至10日，備受全球矚目的科技盛會(huì)——2025 CES全球消費(fèi)電子展將在美國(guó)拉斯維加斯盛大開(kāi)幕。中金公司發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，展望2025年，端側(cè)AI多終端落地、手機(jī)市場(chǎng)溫和成長(zhǎng)，部分環(huán)節(jié)漸進(jìn)式升級(jí)將引領(lǐng)消費(fèi)電子行業(yè)成長(zhǎng)。

熱門(mén)ETF方面，智能消費(fèi)ETF（515920）震蕩走高，盤(pán)中上漲近1.5%，成交額破200萬(wàn)，年初至今該ETF漲幅逾26%，備受市場(chǎng)關(guān)注。成分股中多數(shù)上漲，兆馳股份漲超9%；景旺電子漲超8%；華勤技術(shù)、中興通訊漲超7%；龍旗科技、恒玄科技漲超6%。

野村東方國(guó)際證券發(fā)文表示，（1）智能手機(jī)AI升級(jí)以及國(guó)內(nèi)3C補(bǔ)貼或提振銷(xiāo)量：今年四季度安卓新機(jī)AI系統(tǒng)化升級(jí)帶來(lái)更好體驗(yàn)，疊加部分地區(qū)3C產(chǎn)品補(bǔ)貼政策或刺激四季度銷(xiāo)量表現(xiàn)，且補(bǔ)貼政策或延續(xù)刺激2025年一季度銷(xiāo)量表現(xiàn)。（2）具備估值吸引力和新品周期催化的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈：蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)俏覀?025年度推薦投資組合平衡AI相關(guān)權(quán)重的非AI板塊優(yōu)選。市場(chǎng)消化iPhone16低端款需求疲弱的影響后，將期待明年從SE4到iPhone17系列的換機(jī)需求。（3）端側(cè)AI向穿戴設(shè)備延伸，AI眼鏡密集發(fā)布：端側(cè)AI從手機(jī)/PC向可穿戴設(shè)備延伸，尤其是AI眼鏡已經(jīng)出現(xiàn)單品百萬(wàn)級(jí)銷(xiāo)量的現(xiàn)象，近期，雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、百度、Rokid等品牌新推出/即將推出新品，AI眼鏡為可穿戴設(shè)備的AI賦能提供了新的范例，我們預(yù)計(jì)四季度將持續(xù)有新品刺激.（4）端側(cè)AI向穿戴設(shè)備延伸：AI眼鏡產(chǎn)品形態(tài)受到追捧，2025年手機(jī)廠商將入局將進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)品滲透率提升。（5）家電類(lèi)受政策驅(qū)動(dòng)需求提振：我們認(rèn)為四季度國(guó)內(nèi)以舊換新政策和雙十一等傳統(tǒng)促銷(xiāo)季、海外傳統(tǒng)消費(fèi)大促等驅(qū)動(dòng)下，家電領(lǐng)域?qū)⒕S持景氣度。