文 | 野馬財(cái)經(jīng) 趙普
編輯 | 高巖
“資本大佬”“毛紡巨子”陸克平失去了最后一家上市公司的控股權(quán)。
12月26日，淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)（簡(jiǎn)稱“淘寶法拍平臺(tái)”）顯示，四環(huán)生物（000518.SZ）約2.86億股無(wú)限售流通股股票以底價(jià)3.88億元成交。
上述拍賣股份為陸克平及其一致行動(dòng)人持有。四環(huán)生物此前公告顯示，公司實(shí)控人為陸克平，持有公司股份約3.03億股，占公司總股本的29.39%，上述股份法拍成交后，或?qū)?dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。
截至12月26日收盤，四環(huán)生物股價(jià)下跌4.18%,收盤價(jià)2.98元/股，總市值約30.68億元。
據(jù)了解，上述股份曾于12月5日首次進(jìn)行法拍，起拍價(jià)約4.84億元，但最終無(wú)人出價(jià)而流拍。而這次最終“接盤”的是福建碧水農(nóng)業(yè)投資有限公司，公開資料顯示，該公司法人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理均為邱為碧，實(shí)控人為楊凱朝。
有意思的是，有兩家上市公司的大股東姓名均為“邱為碧”，一家是恒實(shí)科技（300513.SZ），另一家是三鋼閩光（002110.SZ），但兩家公司的證券部都表示不認(rèn)識(shí)此人。
此外，邱為碧還持有生鮮電商平臺(tái)“樸樸超市”母公司股權(quán)，之前曾有報(bào)道稱“樸樸超市”計(jì)劃融資上市，這也引發(fā)了投資人普遍關(guān)注。
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隨著新資本的進(jìn)入，已經(jīng)80歲高齡的陸克平則開始“淡出”資本市場(chǎng)。他曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)，擔(dān)任過江蘇陽(yáng)光集團(tuán)總經(jīng)理兼黨委書記，是一位極為成功的毛紡企業(yè)家。
陸克平最巔峰時(shí)曾累計(jì)實(shí)控四家上市公司，分別是江蘇陽(yáng)光（600220.SH，已退市）、四環(huán)生物（000518.SZ）、海潤(rùn)光伏(600401.SH)、威創(chuàng)股份(002308.SZ)，讓“陽(yáng)光系”成為資本市場(chǎng)上的專有名詞。
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但在陸克平“身價(jià)”暴漲的同時(shí)，他的頻頻違規(guī)行為也引發(fā)了監(jiān)管層關(guān)注并給予處罰。2023年12月，江蘇陽(yáng)光、四環(huán)生物、威創(chuàng)股份三家上市公司集體發(fā)布公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)陸克平立案。
今年11月5日，陸克平因犯內(nèi)幕交易罪，被判處有期徒刑三年，緩刑四年，并沒收違法所得約2.32億元。
陸克平家族財(cái)富曾高達(dá)百億，多次登上“胡潤(rùn)百富榜”、“胡潤(rùn)全球富豪榜”，但由于違法違規(guī)，他的財(cái)富也隨著“法槌”的落下而消退。
接盤陸克平的“神秘人”
四環(huán)生物是一家主要以生物醫(yī)藥制品、生產(chǎn)和銷售以及園林綠化工程業(yè)務(wù)為主的江蘇公司?；蛟S是地緣的關(guān)系，出生于江蘇省江陰市的陸克平在把江蘇陽(yáng)光集團(tuán)發(fā)展壯大后，為擴(kuò)張資產(chǎn)版圖，從2014年開始收購(gòu)四環(huán)生物股份。
2014年~2018年，陸克平在4年的時(shí)間里，拉上妻子、兒子和一干在陽(yáng)光集團(tuán)擔(dān)任過要職的老員工，累計(jì)買入四環(huán)生物股票約43.21億元，一度把自己及其一致行動(dòng)人的持股比例買到了30%以上。
這4年里，陸克平一直隱秘掌權(quán)，他會(huì)給上市公司的文件蓋章簽字，也會(huì)出席股東大會(huì)、投票，甚至四環(huán)生物還與陽(yáng)光集團(tuán)子公司陽(yáng)光置業(yè)發(fā)生了關(guān)聯(lián)交易，可面對(duì)監(jiān)管的提問，四環(huán)生物卻堅(jiān)稱公司無(wú)實(shí)控人。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)為，陸克平不晚于2014年5月23日成為四環(huán)生物實(shí)際控制人。2014年2月—2018年4月，其通過自己掌控的股東賬戶實(shí)際控制四環(huán)生物39.42%的表決權(quán)，但從未進(jìn)行過披露、也未發(fā)出收購(gòu)要約。
從四環(huán)生物一案來(lái)看，陸克平可謂“賠了夫人又折兵”。不僅虧損嚴(yán)重，其個(gè)人還被證監(jiān)會(huì)采取終身市場(chǎng)禁入措施，并處罰款2734萬(wàn)元。
如今，陸克平合計(jì)持有的上述四環(huán)生物股份已經(jīng)被拍賣，淘寶法拍平臺(tái)顯示其估值約6.92億元，對(duì)比來(lái)看，3.88億元的成交價(jià)相當(dāng)于打了5.6折。
而“接盤”陸克平上述股份的福建碧水農(nóng)業(yè)投資有限公司則較為“神秘”。天眼查顯示，該公司法人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理均為邱為碧，他共在3家公司擔(dān)任法人，還是11家公司的股東。
在邱為碧持股的11家公司中，有一家“福州樸樸電子商務(wù)有限公司”值得關(guān)注，該公司運(yùn)營(yíng)著一家移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)“樸樸超市”，主打生鮮電商賽道，與叮咚買菜、每日優(yōu)鮮類似，官網(wǎng)顯示該平臺(tái)已獲得七輪融資。
專注新零售行業(yè)的自媒體“新零售參考”曾報(bào)道稱，2023年樸樸超市年?duì)I收預(yù)計(jì)為300億元，與之對(duì)比，美團(tuán)買菜在2023年的業(yè)績(jī)預(yù)估300億元，叮咚買菜則在200億元左右。
引人關(guān)注的是，樸樸超市曾準(zhǔn)備上市，其在2022年初引入審計(jì)團(tuán)隊(duì)，有市場(chǎng)消息稱其2023年會(huì)上市，但目前尚未成功。
此外，還有兩家上市公司的大股東姓名均為“邱為碧”：一家是恒實(shí)科技（300513.SZ），“邱為碧”為該公司第二大流通股股東，第一大流通股股東為深圳市智慧城市科技發(fā)展集團(tuán)有限公司，該公司為深圳市國(guó)資委全資子公司；
另一家是三鋼閩光（002110.SZ），“邱為碧”為該公司第五大股東，三鋼閩光實(shí)控人為福建省國(guó)資委，第一大股東為福建省三鋼(集團(tuán))有限責(zé)任公司，市值約78.21億元。
來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)
恒實(shí)科技和三鋼閩光的財(cái)報(bào)中都顯示，“邱為碧”持有公司股份的賬戶類型類似，主要通過招商證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有各自公司股份。
截至12月26日收盤，三鋼閩光股價(jià)為3.19元/股；恒實(shí)科技股價(jià)為9.33元/股，“邱為碧”分別持有三鋼閩光約2161.82萬(wàn)股和恒實(shí)科技約791.92萬(wàn)股，合計(jì)股份市值約1.43億元。
不過，目前并沒有相關(guān)方確認(rèn)，上述名為“邱為碧”的是同一人。
此外，四環(huán)生物還面臨著一定的退市風(fēng)險(xiǎn)。楊凱朝、邱為碧通過旗下公司接盤四環(huán)生物股份，是否會(huì)提振四環(huán)生物的業(yè)績(jī)，規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)還未可知。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，四環(huán)生物在2021年至2023年的營(yíng)收分別為3.51億元、2.7億元、2.35億元，同比減少30.56%、23.03%、12.86%；凈利潤(rùn)分別虧損3478.99萬(wàn)元、4879.28萬(wàn)元、7526.99萬(wàn)元。2024年前三季度，四環(huán)生物凈利潤(rùn)虧損額約1462萬(wàn)元，營(yíng)收僅1.56億元。
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根據(jù)“國(guó)九條”退市新規(guī)，主板上市公司中，利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)三者中有負(fù)值的，且營(yíng)收低于3億元，且財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見/否定意見的審計(jì)報(bào)告，將被強(qiáng)制退市。
目前，四環(huán)生物已經(jīng)滿足上述條件的其中兩條。
陸克平“內(nèi)幕交易”被判刑，曾套現(xiàn)超20億元
在投資四環(huán)生物之前，陸克平投資的另一家知名上市公司是“海潤(rùn)光伏”。
“野馬財(cái)經(jīng)”注意到，四環(huán)生物的公告顯示，陸克平因“內(nèi)幕交易罪”被判3年徒刑，其違法事實(shí)主要涉及海潤(rùn)光伏。陸克平因?yàn)樵撈鸢讣?，分別于2020年9月30日、2021年8月18日、2023年7月13日被取保候?qū)彙?/p>
從公開信息來(lái)看，陸克平與海潤(rùn)光伏的緣分始于2010年，結(jié)束于2015年，為何在2020年開始陸續(xù)被取保候?qū)從兀?/p>
早在2010年7月23日，當(dāng)時(shí)陸克平實(shí)控的江蘇紫金電子集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“紫金電子”）與澳大利亞籍自然人YANGHUAIJIN、WUTINGTING簽訂一致行動(dòng)人協(xié)議，合計(jì)持有海潤(rùn)光伏25.4%的股份，陸克平進(jìn)而成為海潤(rùn)光伏的實(shí)控人。
陸克平實(shí)控海潤(rùn)光伏近5年，其中在2015年1月初至2015年4月8日期間曾瘋狂減持。這期間紫金電子合計(jì)減持約2.57億股海潤(rùn)光伏股份，其持有海潤(rùn)光伏股票從約2.62億股減少到約500萬(wàn)股，持股比例從超過16%減少到占0.32%，減持方式主要為大宗交易。
同樣在此期間減持的，還有紫金電子及其一致行動(dòng)人YANG HUAIJIN（楊懷進(jìn)）、WUTINGTING（吳艇艇），后者甚至是清倉(cāng)了海潤(rùn)光伏的股票。
根據(jù)上述三方簽署的《一致行動(dòng)人協(xié)議》約定，三方在海潤(rùn)光伏持股比例合計(jì)低于10%且合計(jì)持股數(shù)低于第一大股東，這才導(dǎo)致《一致行動(dòng)人協(xié)議》終止。
而據(jù)“華夏能源網(wǎng)”報(bào)道稱，陸克平實(shí)控的紫金電子通過上述減持操作，累計(jì)套現(xiàn)超過20億元。
值得注意的是，就在紫金電子在2015年4月8日完成上述減持后的半個(gè)月左右，海潤(rùn)光伏發(fā)布的2014年財(cái)報(bào)顯示，海潤(rùn)光伏2014年歸母凈利潤(rùn)巨虧9.48億元。
這讓當(dāng)時(shí)的資本市場(chǎng)一片嘩然，隨后監(jiān)管層認(rèn)為海潤(rùn)光伏、紫金電子在高送轉(zhuǎn)分配預(yù)案中存在誤導(dǎo)性陳述，海潤(rùn)光伏、紫金電子被證監(jiān)會(huì)分別處以警告和40萬(wàn)元的罰款。
此外，根據(jù)海潤(rùn)光伏2011年和2012年的派發(fā)現(xiàn)金紅利方案計(jì)算，紫金電子還至少分走了約2.27億元的紅利。
與紫金電子上述分紅、減持套現(xiàn)合計(jì)22.27億元相比，紫金電子2010年7月收購(gòu)海潤(rùn)光伏股份的成本約為6.41億元（資金來(lái)源為唯一股東江蘇陽(yáng)光集團(tuán)對(duì)紫金電子的增資），其投資利潤(rùn)可觀。
通過紫金電子入主海潤(rùn)光伏，并使用減持、分紅等措施獲利，是陸克平第一次在自己的毛紡主業(yè)之外嘗鮮“資本市場(chǎng)”。
但陸克平2010年~2015年間在海潤(rùn)光伏的這些交易過程，卻逃不過監(jiān)管層的“法眼”。如今，他再回味這第一次“資本嘗鮮”時(shí)，不知道會(huì)是什么滋味。
陸克平交班兒子，陽(yáng)光集團(tuán)能否“陽(yáng)光”？
陸克平曾一度帶領(lǐng)江蘇陽(yáng)光集團(tuán)成為全球最大的毛紡生產(chǎn)企業(yè)和高檔服裝生產(chǎn)基地，他也因此享有“毛紡巨子”的美譽(yù)。在江蘇陽(yáng)光集團(tuán)的官網(wǎng)，至今還醒目地寫著，公司曾為宇航員量身打造春夏常服、秋冬常服以及常服大衣的面料。
曾經(jīng)的陸克平可以說是毛紡行業(yè)的明星級(jí)企業(yè)家，但隨著公司的成功上市，陸克平也見識(shí)到了資本市場(chǎng)的巨大誘惑。他在資本市場(chǎng)上進(jìn)行一系列的大膽操作，逐步掌控了多家上市公司，接連實(shí)控四家上市公司并獲利數(shù)十億元，在資本市場(chǎng)上打造了無(wú)人不知的“陽(yáng)光系”。
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但隨著監(jiān)管層的處罰和市場(chǎng)投資的風(fēng)險(xiǎn)相繼襲來(lái)，陸克平在資本市場(chǎng)上的“陽(yáng)光”逐漸暗淡，就連毛紡主業(yè)的上市公司也開始虧損。
2023年，江蘇陽(yáng)光凈虧損近1億元，成為公司近十年來(lái)首次年度虧損。這背后是江蘇陽(yáng)光兩家關(guān)聯(lián)方——陽(yáng)光服飾和陽(yáng)光集團(tuán)的還款均未達(dá)預(yù)期，上市公司不得不計(jì)提更高的壞賬和信用減值損失。
此外，江蘇陽(yáng)光集團(tuán)還出現(xiàn)了非經(jīng)營(yíng)性占用江蘇陽(yáng)光1.7億元資金的情況。此外，截至5月8日，江蘇陽(yáng)光集團(tuán)累計(jì)質(zhì)押上市公司股份已經(jīng)占到其持股總數(shù)的97.47%；陽(yáng)光集團(tuán)及其一致行動(dòng)人合并已質(zhì)押股份占所持上市公司股份總數(shù)的95.09%。
還款預(yù)期下調(diào)、占用資金、高比例質(zhì)押……種種跡象顯示，江蘇陽(yáng)光集團(tuán)的資金流動(dòng)性正承受較大的壓力，最終江蘇陽(yáng)光也以退市收?qǐng)觥?/p>
值得一提的是，在此之前，陸克平已經(jīng)與兒子陸宇做了不少交接，主要就集中在江蘇陽(yáng)光的職位和控制權(quán)方面。
陸宇出生于1975年，本科學(xué)歷。2011年起，陸宇開始擔(dān)任江蘇陽(yáng)光生態(tài)園科技有限公司總經(jīng)理；2017年進(jìn)入江蘇陽(yáng)光董事會(huì)；2022年被選為威創(chuàng)股份總經(jīng)理、董事。
2023年3月，陸宇接替繆鋒成為江蘇陽(yáng)光新一任董事長(zhǎng)；6月，陸克平家族開始騰挪股權(quán)。按照原本的計(jì)劃，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，陸宇及一致行動(dòng)人對(duì)上市公司的持股比例將達(dá)26.92%，將正式成為江蘇陽(yáng)光新實(shí)控人。
父子交易的股權(quán)作價(jià)為3.63億元，而《詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》發(fā)布時(shí)正值江蘇陽(yáng)光一年內(nèi)的股價(jià)低點(diǎn)。即便以當(dāng)日股價(jià)計(jì)算，這份報(bào)價(jià)相較市場(chǎng)價(jià)還是打了七折。
不過，由于陸克平手上的股權(quán)有大比例質(zhì)押，股權(quán)交割過戶受限，至今父子計(jì)劃中的交接也沒能完成。
企業(yè)預(yù)警通顯示，目前江蘇陽(yáng)光集團(tuán)的實(shí)控人已經(jīng)是陸宇。2023年7月，陸宇還斥資3.1億元對(duì)江蘇陽(yáng)光集團(tuán)大股東江蘇陽(yáng)光控股進(jìn)行了增資。
陸克平在資本市場(chǎng)“風(fēng)光跑馬”后，如今留給兒子的依然是江蘇陽(yáng)光集團(tuán)這個(gè)主業(yè)公司，但公司官網(wǎng)上，公司發(fā)展歷程自2016年后就再無(wú)更新，公司新聞也基本停留在2020年，陸宇能更新他老爸陸克平留下的產(chǎn)業(yè)嗎？
你了解過江蘇陽(yáng)光的服裝產(chǎn)品嗎？歡迎留言討論。