文 | 華夏能源網(wǎng)
歷經(jīng)了2022年的爆發(fā)式增長，穿越了2023年的起伏波折，挺過了2024年的行業(yè)低谷，儲(chǔ)能行業(yè)2025年會(huì)怎么走？
少有哪個(gè)行業(yè)如儲(chǔ)能行業(yè)，在短短三年間就經(jīng)歷了一個(gè)小周期。回首過去三年，2022年堪稱儲(chǔ)能行業(yè)的輝煌之年，市場蓬勃發(fā)展，資本大量涌入，技術(shù)創(chuàng)新成果斐然，行業(yè)一片欣欣向榮。
進(jìn)入2023年，儲(chǔ)能行業(yè)卻如同坐上了“過山車”一般，市場環(huán)境風(fēng)云變幻，政策導(dǎo)向出現(xiàn)調(diào)整，行業(yè)競爭愈發(fā)白熱化，價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，整個(gè)行業(yè)的利潤空間被不斷壓縮，許多企業(yè)“還沒吃肉就開始挨打”。
2024年的儲(chǔ)能行業(yè)，徹底陷入周期低谷：市場需求增長乏力，產(chǎn)能過剩問題凸顯，許多企業(yè)訂單大幅減少，庫存積壓嚴(yán)重。同時(shí)，國際形勢的復(fù)雜多變，也導(dǎo)致儲(chǔ)能企業(yè)的海外業(yè)務(wù)處境艱難。
但長期來看，儲(chǔ)能行業(yè)的前景依舊光明，確定性的增長機(jī)會(huì)就在眼前。在經(jīng)歷了這三年的起伏跌宕后，2025年中國儲(chǔ)能行業(yè)將何去何從？趨勢就在這七大“密碼”中！
去庫存接近尾聲，2025行業(yè)將觸底反彈
新型儲(chǔ)能在2025年或?qū)⒂瓉砘嘏锕?，逐步走出低谷?/p>
從多家企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)來看，向好的趨勢已在2024年已初現(xiàn)端倪，這主要得益于兩方面關(guān)鍵因素。
首先，碳酸鋰價(jià)格——行業(yè)的晴雨表，其漲跌直接對(duì)應(yīng)著企業(yè)的整體業(yè)績預(yù)期——已經(jīng)探出大底。隨著下游正極材料需求旺盛提振，碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)企穩(wěn)回升勢頭。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布的2024年11月鋰行業(yè)運(yùn)行情況顯示，國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格略有回升，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格為7.5萬元/噸，環(huán)比上漲6.4%；電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為7.8萬元/噸，環(huán)比上漲7.6%。需求端，以舊換新政策加碼效果明顯，電池與新能源車產(chǎn)銷量保持高速增長態(tài)勢。
其次，去庫存及產(chǎn)能出清接近尾聲，也是推動(dòng)行業(yè)見底復(fù)蘇的重要力量。
在2023至2024年行業(yè)低谷期，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈尤其是上游材料企業(yè)面臨著嚴(yán)重的庫存積壓問題，產(chǎn)能過剩導(dǎo)致市場競爭激烈，產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑。
為應(yīng)對(duì)這一困境，2024年多家企業(yè)均陸續(xù)采取措施削減產(chǎn)能、優(yōu)化庫存管理。預(yù)計(jì)到2025年，頭部企業(yè)的去庫存動(dòng)作將至尾聲，市場供需關(guān)系逐漸趨于平衡。
2024年第三季度，眾多儲(chǔ)能企業(yè)的業(yè)績均出現(xiàn)環(huán)比好轉(zhuǎn)，這也是行業(yè)見底的信號(hào)。這一積極信號(hào)不僅增強(qiáng)了企業(yè)自身的發(fā)展信心，也為行業(yè)整體復(fù)蘇注入了“強(qiáng)心劑”，預(yù)示著全行業(yè)在2025年有望實(shí)現(xiàn)全面復(fù)蘇和業(yè)績增長。
“寧王”地位難以撼動(dòng)，TOP2-10排名將巨變
行業(yè)雖然在明顯回暖，但“卷”依然是不變的主題，2025年儲(chǔ)能行業(yè)市場排名之爭將比2024年更加劇烈。
在儲(chǔ)能電芯領(lǐng)域，寧德時(shí)代（SZ：300750）自2021年起便一直穩(wěn)居全球出貨排行榜的“鐵王座”，雖一直面臨競爭者挑戰(zhàn)，但領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，王者地位難以撼動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，2021年，寧德時(shí)代全球市占率為38.3%，2022年上升到了 43.4%；2023年微降至40%；2024年前三季度，其市占率進(jìn)一步下滑，但依然高達(dá)35%。
與寧德時(shí)代相比，連年出貨排名第二的比亞迪（HK：002594）則遭遇了“滑鐵盧”，在2024年上半年，已經(jīng)下滑到了第五名。
這主要緣于二線廠商的強(qiáng)勢崛起。截止目前，億緯鋰能（SZ：300014）2024年出貨量已超40GWh，與寧德時(shí)代同處第一梯隊(duì)，中創(chuàng)新航（HK：03931）和瑞浦蘭鈞（HK：00666）也均與比亞迪平起平坐，同處第二梯隊(duì)。而最大的“黑馬”則來自于海辰儲(chǔ)能和楚能新能源，前者已進(jìn)入第二梯隊(duì)，而后者已經(jīng)打入國內(nèi)前十。
一邊是一線廠商的艱難“守擂”，一邊是黑馬新勢力的力爭上游，在2025年，儲(chǔ)能電芯出貨量排名必將發(fā)生巨變。比亞迪和億緯鋰能誰會(huì)成為榜眼？中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能排位又將如何變化？楚新新能源能否打入前五名？均值得期待。
在儲(chǔ)能系統(tǒng)集成排名上，市場格局之變同樣會(huì)很劇烈。
2023年，中車株洲國內(nèi)市場的排名超越了此前連續(xù)數(shù)年排名第一的海博思創(chuàng)成為了新的“領(lǐng)頭羊”，其國內(nèi)地位日漸穩(wěn)固，并奠定了全球排名的基礎(chǔ)。陽光電源（SZ：300274）憑借海外市場的強(qiáng)悍實(shí)力，在全球出貨排名中長期位居第一。在國內(nèi)排名上，陽光電源因?yàn)椤安糠謴S商提供的數(shù)據(jù)失真”退出了角逐。
另外，在2024年，海博思創(chuàng)的海外市場擴(kuò)展也頗為迅猛，而遠(yuǎn)景儲(chǔ)能憑借海外出貨量優(yōu)勢，更是躍居國內(nèi)第三、全球前五。
到2025年，上述四家企業(yè)將圍繞全球TOP5排位展開激烈的爭奪戰(zhàn)。
除此之外，天合儲(chǔ)能、新源智儲(chǔ)、電工時(shí)代、金風(fēng)零碳等行業(yè)黑馬也逐漸成長為中堅(jiān)力量。預(yù)計(jì)在2025年，儲(chǔ)能系統(tǒng)的第5—10名的排位也將出現(xiàn)大變化。
值得一提的是，在全球儲(chǔ)能系統(tǒng)集成市場，特斯拉是中國企業(yè)繞不開的一座大山。在2024年上半年，特斯拉的全球出貨量已經(jīng)位居首位。隨著特斯拉上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠將于2025年年初正式量產(chǎn)，將極大擴(kuò)充產(chǎn)能，也將進(jìn)一步鞏固其領(lǐng)先地位。
海外市場繼續(xù)爆發(fā)，中東是搶單“主戰(zhàn)場”
自2024年7月以來，儲(chǔ)能海外市場迎來爆發(fā)。一方面，中東市場需求持續(xù)放量，同時(shí)澳洲、非洲等新興市場也在崛起，另一方面，GWh級(jí)儲(chǔ)能訂單不斷涌現(xiàn)。這一趨勢將延續(xù)至2025年，先行出海的國內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)將收獲到豐厚獎(jiǎng)賞。
據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年，全球儲(chǔ)能市場將迎來顯著增長，主要增長區(qū)域涵蓋北美、歐洲、澳洲等地。
其中，在北美地區(qū)，2025年出貨有望增長至 65—70GWh，而2024 年這一數(shù)字為40GWh；在澳洲市場，2024年裝機(jī)容量不足3GWh，2025年有望達(dá)到4GWh以上；機(jī)構(gòu)對(duì)歐洲市場整體儲(chǔ)能市場保持樂觀，預(yù)計(jì)2025年將超過39GWh，未來五年累計(jì)新增98GWh，五年復(fù)合增長率49.8%。
2025年出海大潮只會(huì)更加洶涌，更多企業(yè)入局，價(jià)格競爭將加劇。中國儲(chǔ)能企業(yè)出海目的地多元化的勢頭將持續(xù)，但值得關(guān)注的是，中東依舊是重要的訂單爭奪戰(zhàn)場。
以沙特為例，其“2030愿景”中的重要組成部分，即能源部制定的電池儲(chǔ)能（BESS）項(xiàng)目計(jì)劃，將釋放大量的儲(chǔ)能裝機(jī)需求。從2024年到2025年，沙特計(jì)劃推出24GWh的BESS項(xiàng)目，其中2023年釋放2GWh項(xiàng)目、2024年約16GWh。業(yè)內(nèi)對(duì)其2025年項(xiàng)目招標(biāo)計(jì)劃充滿期待。
中東儲(chǔ)能市場的競爭，會(huì)變成中國企業(yè)之間的“廝殺”。在這個(gè)市場上，巨頭“盤踞”，陽光電源、寧德時(shí)代、比亞迪、華為等均先后斬獲大單，價(jià)格競爭也異常激烈。
儲(chǔ)能獨(dú)立市場地位有望獲得政策支持
2025年1月1日，我國首部能源法《中華人民共和國能源法》（以下簡稱“《能源法》”）正式施行。
《能源法》第三十二條提出，“國家合理布局、積極有序開發(fā)建設(shè)抽水蓄能電站，推進(jìn)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮各類儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)作用”。這對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展有極強(qiáng)的指導(dǎo)作用。
“電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)作用”，代表了國家對(duì)儲(chǔ)能的基本定位。結(jié)合國家能源局此前發(fā)布的政策，將調(diào)節(jié)能力作為電力規(guī)劃的重要組成部分，凸顯了儲(chǔ)能在支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)中的重要作用。
盡管有了國家層面的認(rèn)可，但儲(chǔ)能的獨(dú)立市場地位一直以來備受爭議。
從應(yīng)用場景來說，儲(chǔ)能既可以應(yīng)用于電源側(cè)和電網(wǎng)側(cè)，也可用于負(fù)荷側(cè)，既可以當(dāng)成電源來放電出力，也可當(dāng)做負(fù)荷來促進(jìn)消納。不同的使用條件、場景、環(huán)境，將產(chǎn)生不同的差異化的商業(yè)模式。政策如何定位，如何支持，也面臨著復(fù)雜情況、復(fù)雜利益的影響。
當(dāng)前，儲(chǔ)能主要被視為一種輔助資源，主要通過與可再生能源發(fā)電項(xiàng)目捆綁銷售或作為配網(wǎng)設(shè)備的一部分來參與市場交易。然而，儲(chǔ)能作為一種靈活的電力資源，應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立的市場地位，并能夠直接參與電力交易。
展望2025年，隨著多省電力現(xiàn)貨市場建設(shè)的落地，儲(chǔ)能要想獲得快速發(fā)展，其獨(dú)立市場地位能否明確尤為重要。期待2025年內(nèi)會(huì)有相關(guān)政策出臺(tái)。
構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能項(xiàng)目將加速落地
經(jīng)歷了2024年的探索與試驗(yàn)，行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)將在2025年更加明確。其中，構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)將是行業(yè)重要發(fā)展方向。
構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)在2024年倍受重視，與可再生能源裝機(jī)量及電量提升的大背景相關(guān)。隨著新能源發(fā)電在電力系統(tǒng)中的占比不斷提高，電力系統(tǒng)穩(wěn)定性面臨挑戰(zhàn)，構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)的價(jià)值凸顯。構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能，儲(chǔ)能系統(tǒng)主動(dòng)支撐電網(wǎng)的電壓和頻率，增強(qiáng)電網(wǎng)的慣量和阻尼特性，有效提升電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。
2024年，國家能源局接連發(fā)布了支持構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能的政策，尤其在7月發(fā)布的《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）》文件中，國家能源局反復(fù)提及構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)，并明確在典型場景中加以應(yīng)用。
2024年，構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)已經(jīng)走向成熟，業(yè)內(nèi)落地了一系列示范性、經(jīng)歷了實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)的項(xiàng)目，2025年將加速走向產(chǎn)業(yè)落地。
據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2025年，國內(nèi)構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能出貨量將達(dá)到7GW。到2030年，有望達(dá)到30GW，全球滲透率有望達(dá)到20%。
此外，其他更多領(lǐng)先儲(chǔ)能技術(shù)也值得期待。例如，儲(chǔ)能行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新最密集的電芯領(lǐng)域，有望在2025年實(shí)現(xiàn)新突破。疊片工藝，由于可更好地利用內(nèi)部空間，從而能提升電池容量、能量密度等將有更多廠商跟進(jìn)；
在系統(tǒng)集成領(lǐng)域，交直流一體技術(shù)也將在2025年迎來重要發(fā)展機(jī)遇期。值得一提的是，1P高功率電池能夠快速充放電，滿足瞬間大功率需求，在2025年，其市場應(yīng)用范圍也將逐步擴(kuò)大。
鈉離子電池將迎來大發(fā)展元年
過去一年，龍頭儲(chǔ)能企業(yè)為突破內(nèi)卷式競爭、尋求差異化發(fā)展路徑，紛紛投身于新技術(shù)與新產(chǎn)品研發(fā)，踏入充滿未知的技術(shù) “無人區(qū)”。
其中，鈉離子電池在2024年掀起了波瀾，成為行業(yè)矚目的焦點(diǎn)之一。多家企業(yè)在鈉離子電池的研發(fā)上投入了大量資源，并取得了階段性成果。
2024年年中，寧德時(shí)代的鈉離子電池已經(jīng)達(dá)到“車規(guī)級(jí)”，并已實(shí)現(xiàn)上車；年末，海辰儲(chǔ)能發(fā)布了專為電力儲(chǔ)能設(shè)計(jì)的首款鈉離子電池∞Cell N162Ah。
2024年6月30日，國內(nèi)首臺(tái)、全球最大的鈉離子新型儲(chǔ)能電站——大唐湖北50兆瓦/100兆瓦時(shí)鈉離子新型儲(chǔ)能電站科技創(chuàng)新示范項(xiàng)目，一期工程實(shí)現(xiàn)全容量并網(wǎng)發(fā)電。
“鈉離子電池有可能取代寧德時(shí)代目前主導(dǎo)的磷酸鐵鋰電池市場多達(dá)一半的份額”。寧德時(shí)代董事長曾毓群的這一說法，足可見龍頭企業(yè)對(duì)鈉離子電池的看好。
盡管2024年的進(jìn)展令人鼓舞，但鈉電池在電極材料的穩(wěn)定性、生產(chǎn)工藝的優(yōu)化以及成本控制等方面仍面臨諸多難題，未來能否實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用，2025年將是很關(guān)鍵的一年，技術(shù)研發(fā)突破、規(guī)模產(chǎn)能落地后，鈉離子大發(fā)展的元年將由此開啟。
此外，根據(jù)2021年國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，近年來國內(nèi)儲(chǔ)能技術(shù)的研發(fā)工作圍繞“高安全、低成本、高可靠、長壽命”等方向開展，固態(tài)電池、液流電池、高溫電芯等在2025年也有望迎來新的突破。
工商業(yè)儲(chǔ)能將更加難做
2024年最后一天，湖南省發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于完善我省分時(shí)電價(jià)政策及有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》（以下簡稱“《意見稿》”）。與此前政策相比，《意見稿》一個(gè)重要變化就是對(duì)峰谷平分時(shí)時(shí)段進(jìn)行了調(diào)整。
具體的調(diào)整是：12時(shí)到15時(shí)這個(gè)時(shí)段，在春夏秋三季，由高峰時(shí)段調(diào)整為低谷時(shí)段，冬季調(diào)整為平價(jià)時(shí)段。此外，湖南還對(duì)峰谷平浮動(dòng)比例進(jìn)行了調(diào)整。調(diào)整前，峰平谷電價(jià)比例為1.6:1:0.4，調(diào)整后的比例變?yōu)?.6:1:0.47，峰谷電價(jià)差一定程度上縮小了。
以湖南省政策為例，該地區(qū)的工商儲(chǔ)電站將由之前的“兩充兩放”變成“一充一放”，如果將平價(jià)時(shí)段也用來放電，那么也勉強(qiáng)實(shí)現(xiàn)兩充兩放，但電站的收益肯定不能與政策調(diào)整前同日而語。
2023-2024年以來，越來越多省市將低谷或平時(shí)段調(diào)整至日間執(zhí)行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)設(shè)置午間低谷或深谷的區(qū)域已達(dá)22個(gè)。同時(shí)，多地區(qū)的峰谷價(jià)差普遍呈下降趨勢。2025年，這一趨勢或?qū)⒊掷m(xù)，這將直接壓縮以“峰谷套利”為主要盈利模式的工商業(yè)儲(chǔ)能電站的利潤空間。
此前，工商業(yè)儲(chǔ)能迎來爆發(fā)潮始于2023年，主要是得益于較好的峰谷電價(jià)差、峰谷分時(shí)電價(jià)時(shí)段以及不斷下降的投資成本。隨著峰谷電價(jià)差逐漸縮小，工商業(yè)儲(chǔ)能電站的好日子也到頭了。
那么，未來儲(chǔ)能盈利模式何解？在2023年兩會(huì)期間，多位代表提出建設(shè)性意見，如全國政協(xié)委員、中國能源建設(shè)集團(tuán)董事長宋海良曾為其“開藥方”，建議探索建立新型儲(chǔ)能容量補(bǔ)償機(jī)制和容量市場，鼓勵(lì)各地積極探索創(chuàng)新各種類型的新型儲(chǔ)能價(jià)格機(jī)制，在條件成熟時(shí)先行先試。
“當(dāng)前，新型儲(chǔ)能電價(jià)機(jī)制、盈利模式等還不明確，收益方式相對(duì)單一，影響了項(xiàng)目投資積極性。”宋海良表示。
2025年新型儲(chǔ)能的“容量電價(jià)”機(jī)制能否出臺(tái)？行業(yè)將拭目以待。