文 | 野馬財經(jīng) 趙普
編輯丨高巖
曾身家百億、位列“胡潤全球富豪榜”的女富豪、普利制藥董事長范敏華近日被曝出組織財務(wù)造假超10億元。
1月4日，中國證監(jiān)會對普利制藥（300630.SZ）下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（簡稱“《告知書》”）中顯示，范敏華組織普利制藥相關(guān)部門編造虛假銷售業(yè)務(wù)單據(jù)并據(jù)此進(jìn)行會計處理，2021年、2022年財報虛增營收合計10.31億元、虛增利潤合計約6.95億元，分別占該2年營收合計金額的31.08%、利潤合計金額的76.72%。
普利制藥表示，公司股票將在2025年1月7日開市起被實施“退市風(fēng)險警示”，股票簡稱由“普利制藥”變更為“*ST普利”。此外，根據(jù)深交所創(chuàng)業(yè)板股票相關(guān)上市規(guī)則（2024年修訂），普利制藥還可能被實施重大違法強(qiáng)制退市。
范敏華因嚴(yán)重違法，被處以500萬元罰款、10年證券市場禁入措施；時任普利制藥董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)羅佟凝被罰款400萬元、8年證券市場禁入措施；普利制藥被責(zé)令改正，罰款1000萬元，公司其他高管被合計罰款520萬元。
普利制藥成立于1992年，在國內(nèi)擁有的三大生產(chǎn)基地，包括安徽安慶的國際化高端原料藥生產(chǎn)基地、浙江杭州的特色兒童藥基地以及海南?？诘闹悄苤圃焓痉俄椖?，在國內(nèi)已有50種藥品上市銷售，主要用于治療鼻炎、關(guān)節(jié)炎、肝炎、腦血栓、高血壓、甲流、乙流等病癥。
圖源：公司財報
就在3個多月前，范敏華還在普利制藥2024年中營銷會議上致辭，強(qiáng)調(diào)普利制藥的戰(zhàn)略理念是“讓中國老百姓用上出口歐美的高品質(zhì)健康品”，全體參會人員還圍繞董事長范敏華等人的工作報告展開熱烈討論，各省銷售精英分享優(yōu)秀經(jīng)驗、銷售團(tuán)隊之間進(jìn)行深入交流。
如今在范敏華帶頭編造虛假銷售業(yè)績的事實面前，普利制藥的營銷大會最該討論的問題是什么呢？
董事長范敏華“帶頭”組織造假，財務(wù)總監(jiān)等5人配合造假
隨著證監(jiān)會對普利制藥下發(fā)《告知書》，范敏華等人財務(wù)造假的事實也浮出水面。
《告知書》顯示，在普利制藥的違法行為中，直接負(fù)責(zé)的主管人員是范敏華、羅佟凝，其他直接責(zé)任人員是朱顯華、鄒銀奎、丁雨、周茂。
其中，范敏華時任普利制藥董事長、總經(jīng)理，組織普利制藥銷售部和財務(wù)部編制虛假銷售業(yè)務(wù)單據(jù)并據(jù)此進(jìn)行會計處理；羅佟凝時任普利制藥董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)，參與、實施虛假銷售業(yè)務(wù)的單據(jù)編制和會計處理。
朱顯華時任普利制藥會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、總會計師，在羅佟凝的安排下，具體實施虛假銷售業(yè)務(wù)的單據(jù)編制和會計處理，與普利制藥2021年年報、2022年年報虛假記載存在直接關(guān)聯(lián)。
此外，鄒銀奎時任普利制藥副總經(jīng)理，分管生產(chǎn)業(yè)務(wù)，知悉真實的生產(chǎn)數(shù)據(jù)，但未發(fā)現(xiàn)真實生產(chǎn)情況與2021年年報、2022年年報所披露的財務(wù)信息存在較大差異。
值得注意的是，普利制藥在財務(wù)造假的過程中，使用“用友”、“SAP”、“浪潮”等多個系統(tǒng)進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)處理，財務(wù)數(shù)據(jù)存在多個不同版本，時任普利制藥監(jiān)事會主席丁雨對此知悉。
同時，普利制藥還使用SAP系統(tǒng)和用友系統(tǒng)對成品藥全部銷售業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計，但兩個系統(tǒng)中的相關(guān)數(shù)據(jù)存在較大差異。周茂時任普利制藥董事、副總經(jīng)理、董事會秘書，分管普利制藥成品藥國際銷售業(yè)務(wù)，對上述情況知悉，但未對保持審慎關(guān)注。
通過上述人員的配合，2021年至2022年，普利制藥通過虛構(gòu)成品藥和原料藥銷售業(yè)務(wù)的方式，虛假確認(rèn)藥品銷售收入和利潤。
其中，普利制藥2021年多計營業(yè)收入約5.15億元、多計利潤總額約3.08億元，分別占當(dāng)年披露營業(yè)收入的34.11%、披露利潤總額的65.88%；2022年多計營業(yè)收入約5.16億元、多計利潤總額約3.87億元，分別占當(dāng)年披露營業(yè)收入的28.56%，占當(dāng)年披露利潤總額的88.27%。
由于范敏華、羅佟凝的違法行為情節(jié)較為嚴(yán)重，證監(jiān)會除了對二人進(jìn)行巨額罰款外，對范敏華采取10年市場禁入措施，對羅佟凝采取8年市場禁入措施，自證監(jiān)會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，范敏華和羅佟凝不得在原機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，也不得在原證券發(fā)行人或其他證券發(fā)行人擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。
多只基金“退出”，普利制藥會退市嗎？
值得注意的是，長期關(guān)注金融、投資領(lǐng)域的自媒體“平點金基”發(fā)文分析稱，普利制藥2017年上市融資了3.5億元，三年后的2020年4月，以每股近60元的高價增發(fā)，再次融資5.4億元。一年不到，2021年2月又發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資8.5億元。
2020與2021這兩年，普利制藥連續(xù)借項目開發(fā)之名融資，緊接著就在2021年和2022年進(jìn)行了財務(wù)造假。
巧合的是，在普利制藥出現(xiàn)財務(wù)問題的2021年和2022年中，其股價也經(jīng)歷了從歷史最高點向下滑落的過程，兩年中，其最高價曾達(dá)到56.2元/股，最低價達(dá)到22.11元/股，二者相比，跌幅超過60%。
據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，普利制藥2018年1季度，外資股東即鼎暉投資控制的綜合制藥（香港），以及尚心投資控制的瑞康投資（香港）分列公司第一和第二大股東，其持股比例分別為32.45%和11.41%。
但到了2020年底，這兩大股東的持股比例就分別下降至2.5%和2.28%，并在2021年先后退出了前十大股東的隊列。
隨著鼎暉投資和尚心投資逐步退出，范敏華和朱小平夫婦開始進(jìn)入，在2020年1季度，范敏華和朱小平首次進(jìn)入普利制藥十大股東陣容，持股比例分別為12.04%和10.1%，分列第一和第三大股東。
來源：東方財富網(wǎng)
截至2024年1季度末，范敏華和朱小平仍為普利制藥第一和第二大股東，二人合計持股比例為20.11%。
普利制藥歷史股價顯示，2018年初，普利制藥股價約在20元/股的水平，隨后在2020年攀升至40元區(qū)間，鼎暉投資和尚心投資對普利制藥的投資可以說“獲利頗豐”。
但在鼎暉投資和尚心投資退出后，普利制藥的股價就開始震蕩下行，其中2022年變化較大。
2022年1季度，普利制藥前十名股東中出現(xiàn)了包括了中歐基金、泰康人壽、華潤信托、景順長城基金、盛信 2 期私募證券投資基金等多家機(jī)構(gòu)。但到了2022年的10月，普利制藥迎來了2021年~2022年兩年中的最低股價22.11元/股，這些基金機(jī)構(gòu)也漸漸退出。
來源：東方財富網(wǎng)
普利制藥曾一度多家公募爭相競逐，且均為明星公募機(jī)構(gòu)，2023年末，持股該公司的公募有23家，總計50只基金持有該股，包括中歐基金、廣發(fā)基金、南方基金、匯添富基金、建信基金、招商基金、農(nóng)銀匯理基金、圓信永豐基金等。但到了2024年一季度，僅6只基金持倉普利制藥，其中華夏基金和農(nóng)銀匯理2只基金選擇繼續(xù)“堅守”。
此外，興銀基金旗下4只產(chǎn)品一季度剛剛買入普利制藥股份，隨即后者就曝出了被立案調(diào)查，面臨強(qiáng)制退市風(fēng)險的消息。消息發(fā)出后，普利制藥7月8日復(fù)盤即遭遇股價大幅跳水，當(dāng)天跌幅20%，7月9日繼續(xù)大跌19.64%，當(dāng)天收盤價7.94元/股。
如今普利制藥股價已經(jīng)低于8元/股，1月3日收盤價為7.72元/股，總市值僅為34.88億元。
此外，值得注意的是，上市醫(yī)藥企業(yè)的財務(wù)問題一直都是監(jiān)管部門關(guān)注的重點區(qū)域。
2024年，廣譽(yù)遠(yuǎn)2016年至2022年財報及2023年半年度財報虛假記載的問題被公開；太安堂因財務(wù)造假問題被深交所終止公司股票上市交易；再往前追溯，“參王”紫鑫藥業(yè)因財務(wù)造假，觸及面值退市；曾市值百億的醫(yī)藥“白馬股”輔仁藥業(yè)，也因為資金問題和違規(guī)行為在今年6月28日摘牌退市。
上述“造假”前輩紛紛退市，普利制藥的未來又何去何從呢？
北京時擇律師事務(wù)所臧小麗律師發(fā)文分析稱，1月7日開盤，*ST普利投資者或?qū)⒚鎸蓛r下跌；后續(xù)*ST普利可能還要出一份正式的《處罰決定書》，違規(guī)事實估計跟這次《處罰事先告知書》一致，*ST普利的終局命運不乏退市的可能性。
“結(jié)合現(xiàn)有事實和相關(guān)法律規(guī)則，由此受損的股票或債券投資者可以索賠，最終以法院判決認(rèn)定為準(zhǔn)。”臧小麗律師認(rèn)為，有望獲賠的投資者范圍暫定為以下條件之一：
索賠條件一：在2022年4月26日到2024年4月16日之間買入普利制藥股票300630或債券123099，并且在2024年4月16日收盤持股的受損者。
索賠條件二：在2022年4月26日到2024年7月7日之間買入普利制藥股票300630或債券123099，并且在2024年7月1日收盤持股的受損者。
“百強(qiáng)藥企”造假，女富豪還想“出?！保?/h3>
普利制藥稱得上是海南省的“明星級”企業(yè)。據(jù)《?？谌請蟆穲蟮溃?024年國際醫(yī)藥服務(wù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會暨第九屆中國醫(yī)藥研發(fā)·創(chuàng)新峰會上，普利制藥入選“2024中國藥品研發(fā)綜合實力100強(qiáng)”和“2024中國化藥研發(fā)實力50強(qiáng)”。
如今，曾被評為“百強(qiáng)藥企”的普利制藥被認(rèn)定財務(wù)造假，這一切的最大責(zé)任人是誰呢？
公開資料顯示，1992年，普利制藥在海南創(chuàng)立，范敏華曾在浙江某醫(yī)藥部門任職，后選擇“下海經(jīng)商”，擔(dān)任了普利制藥的總經(jīng)理。
2014年，范敏華從海南回歸浙江，專注打造高質(zhì)量兒童藥基地。2016年，該基地被工信部列入中國制造2025兒童專項計劃，普利制藥也被納入工業(yè)轉(zhuǎn)型升級中國制造2025年兒童藥重點項目企業(yè)。
隨著醫(yī)藥業(yè)務(wù)逐漸提升，普利制藥在2017年實現(xiàn)了A股上市，登陸創(chuàng)業(yè)板后，創(chuàng)下連續(xù)三年營收增幅50%以上的佳績。2020年，普利制藥聯(lián)合全國11家醫(yī)藥企業(yè)，牽頭成立“中國兒童藥物研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化聯(lián)盟”，著力解決兒童藥品因成本高、利潤薄、臨床難度大而造成的短缺問題。
2023年5月20日，范敏華還參加了由中國兒童藥物研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化聯(lián)盟（簡稱“兒藥聯(lián)盟”）等機(jī)構(gòu)主辦的“兒科人群臨床試驗國際化專題研討會”并做專題報告，受到《新華日報》等媒體關(guān)注并報道。
在執(zhí)掌普利制藥的30多年中，范敏華一度登入“福布斯富豪榜”。
在《2022家大業(yè)大酒·胡潤全球富豪榜》上，范敏華曾以100億元財富位列榜單第2237位。同時，作為一名女企業(yè)家，范敏華還曾入榜福布斯“2022中國杰出商界女性100”榜單，位列第94位。
據(jù)普利制藥執(zhí)行副總孫強(qiáng)介紹，公司在?？陂_展藥品國際化業(yè)務(wù)拓展以來，已獲得156個國際制劑上市許可，共有40多個產(chǎn)品在美國、歐洲以及東南亞等國家及地區(qū)成功注冊。
近年來，普利制藥正在發(fā)力“出海”業(yè)務(wù)，但造假事實被揭露后，32年前“成功”下海的范敏華，如今還能成功“出海”嗎？
你使用過普利制藥的產(chǎn)品嗎？評論區(qū)聊聊吧！