界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊
界面新聞編輯 | 王姝
又一中小銀行撤回IPO申請(qǐng)。
近日，深交所公告稱，因廣州銀行及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所決定終止廣州銀行發(fā)行上市審核。該行也成為了今年首家撤回IPO申請(qǐng)的銀行。
廣州銀行為了上市已經(jīng)籌備了整整15年，但仍未能圓夢(mèng)，這既與監(jiān)管大環(huán)境有關(guān)，也與自身的經(jīng)營(yíng)情況密不可分。
有投行人士對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，廣州銀行IPO之路遭遇挫折，不僅標(biāo)志著該行發(fā)展進(jìn)程中一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的出現(xiàn)，也給想要上市的銀行敲響了警鐘。“在當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈且監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下，銀行必須全方位審視自身，致力于內(nèi)部管理的深度優(yōu)化，提升盈利能力，同時(shí)嚴(yán)格把控資產(chǎn)質(zhì)量?！?/span>
同城中，廣州農(nóng)商行已經(jīng)在港股上市。宜賓銀行近日港交所上市也成為近三年來(lái)首家上市的銀行。撤回發(fā)行申請(qǐng)后，廣州銀行是否會(huì)轉(zhuǎn)道H股上市？對(duì)于上述問(wèn)題，界面新聞?dòng)浾呗?lián)系了該行，但截至發(fā)稿時(shí)未獲回復(fù)。
已在A股排隊(duì)四年多
早在2009年，廣州銀行就提出了上市計(jì)劃，并設(shè)定了“3年上市”的目標(biāo)，但后續(xù)多年時(shí)間里并無(wú)實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。
直到2019年，該行當(dāng)年7月開(kāi)展IPO保薦機(jī)構(gòu)招標(biāo)，10月又在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案。2020年6月，廣州銀行的IPO申請(qǐng)終于獲得證監(jiān)會(huì)的受理，并在2023年3月提交至深交所。然而，自提交申請(qǐng)以來(lái)，廣州銀行的上市進(jìn)程一直處于受理未問(wèn)詢狀態(tài)。
去年8月底，因發(fā)行人需更換申報(bào)會(huì)計(jì)師，該行IPO審核狀態(tài)也曾更新為“中止”。知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤(pán)和林分析，此舉是為了確保IPO報(bào)送資料的準(zhǔn)確性，減少I(mǎi)PO失敗風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)引入新審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)原審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的IPO申報(bào)文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見(jiàn)，并從復(fù)核意見(jiàn)中找出差異點(diǎn)，從而增加審計(jì)工作的透明度和可信度，以此來(lái)確保IPO申報(bào)的順利推進(jìn)。
去年9月底，該行因“IPO申請(qǐng)文件中記錄的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期，需要補(bǔ)充提交”，審核狀態(tài)變更為“中止”，直至此番撤回。
深交所1月17日公告稱，因廣州銀行及其保薦人提交撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件，決定終止對(duì)該行首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市審核。
中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英對(duì)界面新聞?dòng)浾叻治稣f(shuō)，廣州銀行撤回IPO申請(qǐng)，官方?jīng)]有公布直接的原因，但從該行過(guò)去三年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，無(wú)論是營(yíng)收還是利潤(rùn)都出現(xiàn)了連續(xù)下降，且不良貸款有所反彈。從其經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，可能不太符合IPO的一些要求。
數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107.63億元，較2023年同期下降12.55%。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，2021年至2023年，廣州銀行實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為41.01億元、33.39億元和30.17億元，呈逐年下降態(tài)勢(shì)。
2021年末至2023年末，廣州銀行不良貸款余額分別為60.84億元、97.1億元、95.11億元；不良貸款率分別為1.57%、2.16%、2.05%。
值得一提的是，此番撤回IPO申請(qǐng)前，廣州銀行剛“換帥”兩個(gè)月。去年11月，廣州市人社局官網(wǎng)披露市政府任免工作人員通知，任命李大龍為廣州銀行董事長(zhǎng)，免去丘斌的廣州銀行董事長(zhǎng)職務(wù)。履歷顯示，李大龍出生于1972年，曾長(zhǎng)期在農(nóng)行系統(tǒng)工作。
多家銀行撤回申請(qǐng)
廣州銀行并不是第一家撤回IPO申請(qǐng)的銀行。
去年，已有3家銀行撤回IPO申請(qǐng)，分別是馬鞍山農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行和海安農(nóng)商行。亳州藥都農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商銀行相關(guān)人士此前曾表示，撤回IPO申請(qǐng)主要系銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，后續(xù)會(huì)綜合考慮監(jiān)管導(dǎo)向、市場(chǎng)情況、戰(zhàn)略規(guī)劃等因素，擇機(jī)重啟IPO。
2023年3月，重慶三峽銀行IPO項(xiàng)目未能如期“換道”注冊(cè)制審核，成為11家排隊(duì)在審銀行中的“落單者”。隨后信息顯示，該行因引進(jìn)戰(zhàn)投等工作已調(diào)整上市計(jì)劃。
2022年2月，廈門(mén)農(nóng)商銀行基于股權(quán)優(yōu)化的目的主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)，此后不久，大豐農(nóng)商銀行首發(fā)上會(huì)未能通過(guò)。
華南某投行人士在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)調(diào)整的背景下，一些中小銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，但監(jiān)管越來(lái)越重視這些指標(biāo)。在這些標(biāo)準(zhǔn)下，一些中小銀行可能就不符合監(jiān)管對(duì)業(yè)績(jī)的要求，從而導(dǎo)致中小銀行撤回IPO的申請(qǐng)。
上述投行人士說(shuō)，從2022年起，A 股市場(chǎng)中新增上市銀行僅一家，市場(chǎng)環(huán)境顯著提升了銀行上市的難度。監(jiān)管政策日益嚴(yán)格，市場(chǎng)不確定性不斷攀升，加之整個(gè)銀行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)等因素共同作用，致使銀行股上市進(jìn)程愈發(fā)艱難。
截至2025年1月20日，尚在排隊(duì)IPO的銀行數(shù)量已降至6家，上交所3家，包括湖北銀行、湖州銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行，深交所3家，分別為東莞銀行、南海農(nóng)商銀行、順德農(nóng)商銀行。其中，湖州銀行的IPO審核狀態(tài)為“已問(wèn)詢”，其余5家均處于“已受理”狀態(tài)。