文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
2025年將是加速增長的一年。
Counterpoint 初步數(shù)據(jù)顯示，受惠于年底假期和中國補(bǔ)貼政策，2024 年第四季度全球 PC 市場出貨量同比增長 3.7%。此外，企業(yè) PC 訂單源源不斷，這得益于企業(yè)在 2025 年 10 月 Windows 10 支持結(jié)束之前持續(xù)進(jìn)行的 IT 升級。
2024 年全年，PC 廠商出貨量為 2.53 億臺，較 2023 年增長 2.6%，這得益于 Windows 10 支持即將結(jié)束以及 2024 年下半年第一波AI PC的推出。我們認(rèn)為，在 2024 年 AI PC 推出后，PC 市場已恢復(fù)正常季節(jié)性并進(jìn)入新階段。
2024 年，PC 品牌推出了多種 AI PC 解決方案，首先是基于高通驍龍 X Elite 系列的機(jī)型，其次是AMD的 Strix Point 和英特爾的 Lunar Lake。
聯(lián)想、華碩和宏碁表現(xiàn)出高于市場平均水平的健康增長。
惠普增長持平，而蘋果在上半年表現(xiàn)疲軟后實(shí)現(xiàn)小幅增長，但年底推出新款 MacBook Pro 抵消了這一影響。
戴爾度過了艱難的一年，在企業(yè)方面活動不多。我們預(yù)計(jì) 2025 年對 PC 品牌來說將是豐收的一年，因?yàn)殡S著 Windows 10 的退市和 AI PC 型號的增加，商業(yè)市場將增加訂單。
高級分析師 William Li 表示：“總體而言，2024 年 PC 供應(yīng)商的市場份額基本保持不變。但隨著高通的進(jìn)入、AMD 的不斷增長、英特爾的低迷以及今年晚些時(shí)候可能出現(xiàn)基于 Arm 的解決方案的新進(jìn)入者，AI PC 領(lǐng)域的芯片供應(yīng)商之間的競爭正在加劇。微軟和芯片供應(yīng)商推動的 GenAI PC 功能將為 PC 領(lǐng)域注入活力?！?/p>
人工智能高級筆記本電腦基本上是搭載強(qiáng)大 NPU 的 Microsoft CoPilot+ 電腦，以及搭載NVIDIA RTX 3000/4000 系列 GPU 的人工智能筆記本電腦，可在設(shè)備中高效運(yùn)行 GenAI 應(yīng)用程序。
它們在推出的第一年就已占據(jù)了全球筆記本電腦市場 27% 的份額。到 2025 年，人工智能筆記本電腦有望占據(jù)整個(gè)筆記本電腦市場的近 60%。
1,000 美元以上的筆記本電腦默認(rèn)配備設(shè)備上的 GenAI 功能，這也將在硬件和支持方面滲透到中端電腦，從而加速此類筆記本電腦在 2025 年的出貨量。今年，軟件和應(yīng)用程序方面的人工智能生態(tài)系統(tǒng)將繼續(xù)成熟，Agentic AI 也將激增。
2024年是AI PC概念出爐后的第一個(gè)完整銷售年。Canalys最新數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球PC市場趨于穩(wěn)定，在第四季度實(shí)現(xiàn)連續(xù)第5個(gè)季度增長；筆記本（包括移動工作站）的出貨量為5370萬臺，增長6.2%；臺式機(jī)（包括臺式工作站）的出貨量則下降1.4%，為1370萬臺。Canalys預(yù)計(jì)，2025年將是加速增長的一年。
英特爾高嵩：有信心2025年底前出貨1億臺AI PC
在 1 月 6 日的拉斯維加斯國際消費(fèi)電子展（CES 2025）上，英特爾攜第二代酷睿 Ultra 處理器系列亮相，發(fā)布了面向筆記本的 Arrow Lake 標(biāo)壓處理器酷睿 Ultra 200H / 200HX（Arrow Lake-H / HX），以及低壓處理器酷睿 Ultra 200U 系列（Arrow Lake-U），補(bǔ)齊了酷睿 Ultra 200 系列從標(biāo)壓到低功耗的所有產(chǎn)品線。
在發(fā)布會后，英特爾公司客戶端計(jì)算事業(yè)部副總裁兼中國區(qū)總經(jīng)理高嵩接受了媒體采訪，分享了英特爾在 AI PC 領(lǐng)域的進(jìn)展、對創(chuàng)新產(chǎn)品的推動以及對未來市場趨勢的洞察。
在采訪過程中，高嵩首先回應(yīng)了關(guān)于 AI PC 出貨量的問題。
英特爾曾計(jì)劃在 2025 年年底之前出貨 1 億臺 AI PC，高嵩表示，2024 年前三個(gè)季度已完成 2000 萬臺的出貨量，并對達(dá)成全年目標(biāo)充滿信心。他提到，英特爾的新產(chǎn)品如 Lunar Lake 自三季度發(fā)布以來，在短短一個(gè)季度內(nèi)已交付 150 萬臺，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場勢頭。此外，Arrow Lake 系列產(chǎn)品也在不斷推進(jìn)，包括 K SKU、35W 和 65W TDP 的產(chǎn)品以及 Arrow Lake HX，都將在 2025 年進(jìn)入大規(guī)模增長階段。
高嵩強(qiáng)調(diào)，AI 驅(qū)動 PC 是一個(gè)全新的應(yīng)用場景，如今消費(fèi)者在購買 PC 時(shí)，對 AI 性能的要求越來越高，這不僅推動了 NPU 的發(fā)展，也促使 CPU 和 GPU 在 AI 領(lǐng)域發(fā)揮更大作用，為整個(gè)行業(yè)帶來了新的增長動力。
有媒體談到了英特爾是否會和主流 OEM 在高端產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新方面有相關(guān)的計(jì)劃，從而讓更廣大的消費(fèi)者感覺 PC 這個(gè)產(chǎn)品是在不停更新的。
對此，高嵩表示，英特爾一直在積極推動不同形態(tài)的高端產(chǎn)品發(fā)展。他以華碩展示的雙屏筆記本為例，指出折疊屏、手持游戲機(jī)等新形態(tài)產(chǎn)品是近年來 PC 行業(yè)的創(chuàng)新方向。英特爾通過與 OEM 廠商的深度合作，提前兩三年就開始共同設(shè)計(jì)、架構(gòu)、測試和軟件開發(fā)，以滿足不同應(yīng)用人群的需求。