文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
2025年開(kāi)年，Altera的去留終于迎來(lái)定論。
近日，英特爾旗下的Altera宣布正式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，成為一家全新的FPGA企業(yè)。在Altera的社交媒體平臺(tái)上，公司表示：“今天是一個(gè)值得驕傲的里程碑，我們正式舉起了Altera的旗幟，成為一家獨(dú)立的FPGA公司。我們很高興能以靈活性和專注力推動(dòng)未來(lái)的創(chuàng)新，塑造下一個(gè)FPGA技術(shù)時(shí)代?！?/p>
關(guān)于Altera這家公司，想必公眾并不陌生。
01、Altera的歷史
Altera成立于1983年，是全球領(lǐng)先的可編程邏輯器件（PLD）制造商之一。自成立以來(lái)，Altera一直致力于為客戶提供高性能、高可靠性的FPGA解決方案，廣泛應(yīng)用于汽車、消費(fèi)電子、通信、工業(yè)自動(dòng)化等多個(gè)領(lǐng)域。
2015年，英特爾以167億美元收購(gòu)了Altera，這一交易在當(dāng)時(shí)被譽(yù)為英特爾歷史上最大規(guī)模的收購(gòu)案。當(dāng)時(shí)英特爾希望通過(guò)整合Altera的技術(shù)優(yōu)勢(shì)來(lái)增強(qiáng)其在數(shù)據(jù)中心和高性能計(jì)算市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
隨后Altera被整合為英特爾旗下的可程序化解決方案事業(yè)部（PSG）。該業(yè)務(wù)部門后續(xù)開(kāi)發(fā)了英特爾的Agilex、Stratix和其他FPGA產(chǎn)品。
2023年10月4日，英特爾宣布將剝離PSG部門，計(jì)劃自2024年1月1日起讓其作為獨(dú)立業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，并于2024年3月1日正式將拆分的PSG事業(yè)部重新更名為 Altera。
自此，關(guān)于Altera是被收購(gòu)還是獨(dú)立上市的猜測(cè)聲音便絡(luò)繹不絕。
關(guān)于英特爾拆分Altera的原因，這主要是因?yàn)樵谟⑻貭柵cAltera的整合過(guò)程中，雙方業(yè)務(wù)未能發(fā)揮 “1+1＞2” 的效果，Altera 的市場(chǎng)份額沒(méi)有得到明顯提升。英特爾的核心業(yè)務(wù)是半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)與制造，尤其是在 CPU 領(lǐng)域。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，英特爾需要更加聚焦于自身的核心業(yè)務(wù)，集中資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，以提升在核心市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，而不是分散精力在可編程芯片領(lǐng)域。
英特爾希望通過(guò)拆分 Altera，對(duì)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化重組，使其更加清晰和高效。將非核心業(yè)務(wù)分離出去，可以讓英特爾更好地規(guī)劃和管理不同業(yè)務(wù)板塊，提高整體運(yùn)營(yíng)效率和資源配置的合理性。
02、上市？還是被收購(gòu)？
在一切都沒(méi)有一錘定音之前，業(yè)內(nèi)不少人紛紛猜測(cè)另一家FPGA龍頭萊迪思（Lattice）會(huì)收購(gòu)Altera。
而萊迪思也確有這個(gè)念頭。
日前有消息稱總部位于美國(guó)俄勒岡州希爾斯伯勒的萊迪思正在考慮對(duì)英特爾旗下的FPGA業(yè)務(wù)Altera發(fā)起收購(gòu)要約，與顧問(wèn)合作并尋求一家私募股權(quán)投資公司支持。據(jù)悉包括Francis Partners、貝恩資本和Silver Lake Management在內(nèi)的收購(gòu)公司也在考慮提議投資Altera。
目前全球FPGA市場(chǎng)由Xilinx和Altera兩家壟斷，他們兩家加起來(lái)占了超過(guò)70%的市場(chǎng)份額，Lattice成立于1983年，這家公司并沒(méi)有與前兩家直接競(jìng)爭(zhēng)，而且把主要產(chǎn)品放到中低端市場(chǎng)，其Certus系列使用了FD-SOI工藝，比起基于CMOS的競(jìng)品，例如Altera的Cyclone、賽靈思的Artix，其功耗要低70%-75%。Lattice的低功耗FPGA出貨量全球第一，也是全球排名第三的FPGA廠商，但市場(chǎng)占有率只有5%左右。
鑒于萊迪思的規(guī)模相對(duì)較小，其獲得Altera控制權(quán)可能很難。英特爾2015年花了大約170億美元收購(gòu)Altera，而萊迪思的市值僅為74.8億美元。這一合作也便不了了之。
關(guān)于IPO的規(guī)劃，據(jù)悉，拆分后的Altera仍與Intel Foundry保持密切關(guān)系，但也有與其他代工廠合作的自由度，使其擴(kuò)大制造選擇并保持競(jìng)爭(zhēng)力，如果戰(zhàn)略成功，未來(lái)公司可能會(huì)進(jìn)行IPO上市。
日前Altera CEO Sandra Rivera在接受CRN采訪時(shí)進(jìn)一步確認(rèn)，該公司正朝著2026年IPO的目標(biāo)邁進(jìn)，且將不會(huì)被整體出售。
如此來(lái)看，未來(lái)Altera走向獨(dú)立IPO的可能性似乎要更大一些。
03、FPGA巨頭，差異化競(jìng)爭(zhēng)
根據(jù)FPGA的尺寸、功耗和性能等因素可以將市場(chǎng)分為小型、中端和大型，這些因素也決定了它們可以處理的系統(tǒng)和應(yīng)用類型。一般而言，小型FPGA的單價(jià)介于1美元到10美元之間；中端FPGA單價(jià)大約在幾十美元到100美元之間；大型FPGA則每片大約需要數(shù)百美元至數(shù)千美元價(jià)格。
其中，中小型相較于大型高端FPGA，在成本上更具競(jìng)爭(zhēng)力，且能為眾多對(duì)資源需求并非極致但注重靈活性和性價(jià)比的應(yīng)用提供解決方案。例如，在工業(yè)自動(dòng)化控制系統(tǒng)中，中小型FPGA可用于實(shí)現(xiàn)邏輯控制、數(shù)據(jù)采集與簡(jiǎn)單的信號(hào)處理；在汽車電子的車身控制系統(tǒng)和娛樂(lè)系統(tǒng)中，也能發(fā)揮重要作用。
而上文提到的三家FPGA公司所選的主攻路線也各不相同。
萊迪思：以中小尺寸產(chǎn)品走中低端路線
12月11日，在2024年度開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，萊迪思首席執(zhí)行官Ford Tamer展示了其最新的小型FPGA平臺(tái)Nexus 2，尺寸僅有9x11mm，面積小于1平方厘米。這就是Lattice此次大會(huì)排面最高的“拳頭”產(chǎn)品。小、快、省電，是其最突出的優(yōu)勢(shì)。
堅(jiān)持以中小尺寸產(chǎn)品走中低端路線，是萊迪思多年前便選定的競(jìng)爭(zhēng)策略。在高端產(chǎn)品類別，AMD和Altera已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：產(chǎn)品本身工藝領(lǐng)先，母公司提供了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)規(guī)模和平臺(tái)背書(shū)，多年來(lái)積累了諸多行業(yè)伙伴，市場(chǎng)認(rèn)可度比較高。為避競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之鋒芒，萊迪思選擇了中低端市場(chǎng)，以中小尺寸產(chǎn)品作為自己的主營(yíng)業(yè)務(wù)。
在12月10日至11日舉行的萊迪思開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，萊迪思多位發(fā)言人表示，企業(yè)將專注于中低端產(chǎn)品線的發(fā)展路線，側(cè)面反駁了市場(chǎng)關(guān)于萊迪思將通過(guò)收購(gòu)Altera拓展高端產(chǎn)品線的猜想。
AMD大力發(fā)展中端FPGA產(chǎn)品，并在高算力領(lǐng)域布局
1984年賽靈思成立不久之后，就推出了世界上第一款FPGA芯片，名為XC2064，這款芯片的問(wèn)世標(biāo)志著FPGA技術(shù)的商業(yè)化，并為賽靈思奠定了行業(yè)地位。
到 1987 年底，賽靈思已經(jīng)吸引了超過(guò)1800萬(wàn)美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，年?duì)I收近1400萬(wàn)美元。于是1989年6月在納斯達(dá)克上市。
90年代，F(xiàn)PGA經(jīng)歷了迅速的發(fā)展階段。隨著制程技術(shù)的進(jìn)步，F(xiàn)PGA的性能得到提高，可編程資源得到增加。FPGA在通信、圖像處理、嵌入式系統(tǒng)等領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸增多。并且隨著FPGA的這塊蛋糕越來(lái)越大，也吸引來(lái)了更多玩家的參與。
到90年代中期，大約有 20 家公司試圖進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，但賽靈思和 Altera 已經(jīng)遙遙領(lǐng)先，Lattice、Actel、Atmel 和 QuickLogic緊隨其后。
2022年，AMD花費(fèi)498億美元完成了對(duì)賽靈思的收購(gòu)，近500億美元的交易價(jià)也創(chuàng)下了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新紀(jì)錄。
AMD 的 FPGA 芯片產(chǎn)品線布局廣泛，全面覆蓋高、中、低端市場(chǎng)。收購(gòu)賽靈思后，AMD大力發(fā)展FPGA業(yè)務(wù)，進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)份額第一的位置，接連推出了高性能的FPGA產(chǎn)品，并借助其創(chuàng)新架構(gòu)，融入其他產(chǎn)品線的設(shè)計(jì)中去。
與此同時(shí)，AMD 對(duì)高端市場(chǎng)寄予厚望，期望借此開(kāi)拓疆土。如今，憑借雙方整合匯聚的強(qiáng)大實(shí)力，AMD 成功在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)收獲了更為豐厚的紅利，如愿以償?shù)貙?shí)現(xiàn)了既定目標(biāo) 。
在大模型訓(xùn)練、推理帶動(dòng)高算力芯片需求的背景下，許多大尺寸、高端化的FPGA被用作高算力芯片的硬件仿真或原型驗(yàn)證平臺(tái)，甚至有的也被用于大規(guī)模計(jì)算集群中，發(fā)揮著把不同類型處理器更好地連接在一起的“像膠水一樣的功能”。
而AMD面向數(shù)據(jù)中心的FPGA器件產(chǎn)品便在大規(guī)模計(jì)算集群中發(fā)揮了上述作用。
英特爾收購(gòu)Altera后，優(yōu)先考慮發(fā)展高端FPGA
Altera和賽靈思作為入局較早的兩家FPGA公司，產(chǎn)品布局情況均較為全面。
Altera 的產(chǎn)品矩陣橫跨高、中、低全棧市場(chǎng)，這種全面覆蓋策略為其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得了廣泛的客戶基礎(chǔ)。
在收購(gòu)Altera后，英特爾優(yōu)先考慮發(fā)展高端FPGA。在高端領(lǐng)域，如 Agilex 7 和 Agilex 9 系列產(chǎn)品，展現(xiàn)出強(qiáng)大的性能優(yōu)勢(shì)。針對(duì)數(shù)據(jù)中心和軍事航天等領(lǐng)域，它們具備超高速的數(shù)據(jù)處理能力與高帶寬通信性能。在數(shù)據(jù)中心，能高效應(yīng)對(duì)大規(guī)模數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)運(yùn)算與快速傳輸需求；在軍事航天領(lǐng)域，可滿足復(fù)雜環(huán)境下的高性能計(jì)算以及高速信號(hào)處理等嚴(yán)苛要求。
中端市場(chǎng)上，Agilex 5 系列 FPGA 表現(xiàn)亮眼。該系列采用先進(jìn)的 Intel7 工藝，在性能與功耗的平衡上達(dá)到了新高度。相比同類型競(jìng)品，在同等功耗下性能提升顯著，同時(shí)在降低功耗的情況下還大幅提升了 I/O 性能。這使得它在智能邊緣設(shè)備的 AI 推理等應(yīng)用場(chǎng)景中，能夠精準(zhǔn)地滿足對(duì)成本和性能的雙重考量。
而對(duì)于對(duì)成本較為敏感的低端市場(chǎng)，Altera 推出了 Agilex 3 系列產(chǎn)品。這一系列產(chǎn)品聚焦于嵌入式和低成本市場(chǎng)，為物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、消費(fèi)電子等提供基礎(chǔ)且高效的邏輯控制與簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)處理功能，以較低的成本實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的高性價(jià)比。
獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的Altera對(duì)于整個(gè)FPGA行業(yè)舉足輕重，將帶來(lái)新的變化。
前文提到，在被英特爾收購(gòu)后，Altera FPGA的重心是高性能的數(shù)據(jù)重心和云計(jì)算，這給了中低端FPGA公司更大的生存空間，宣布獨(dú)立運(yùn)營(yíng)之后Altera又將目光放在了嵌入式和低成本市場(chǎng)，這也意味著未來(lái)中低端FPGA市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)或許會(huì)更加激烈。