文｜數(shù)智前線 趙艷秋
編輯｜?；?/p>
最近有文章稱“DeepSeek讓多地智算中心停建”，但不少業(yè)內(nèi)人士并不認(rèn)同。春節(jié)之后，不少企業(yè)，尤其是上市公司，都正在接入DeepSeek。未來幾個月將是應(yīng)用驗證期。
業(yè)內(nèi)反饋，今年國內(nèi)智算市場將呈現(xiàn)幾個特點：
1、訓(xùn)練市場上智算大單將減少，大型智算中心項目決策，將觀望半年到一年。
2、在推理市場，可用性高且廉價的大模型，讓普通企業(yè)的需求爆發(fā)。云大廠的推理服務(wù)增長。企業(yè)內(nèi)部1~20臺私有化部署將爆發(fā)。
3、算力需求從集中式走向碎片化，總體智算市場仍有望增長，智算中心也不會停建。
4、推理對算力要求降低，利好國產(chǎn)化算力。之前部分空置的國產(chǎn)智算中心，有望被運營起來。
5、采用液冷技術(shù)的智算中心，急迫性降低。
6、英偉達(dá)股價“命系”GPT5，國內(nèi)市場需求仍很緊俏。
01、智算大單將觀望半年以上
“智算大單會銳減?！币晃环?wù)器資深人士對數(shù)智前線判斷。
在訓(xùn)練市場，雖然互聯(lián)網(wǎng)大廠不會拱手把大模型市場讓給DeepSeek，但除了頭部幾家之外，其他大部分企業(yè)將把重心放在應(yīng)用開發(fā)上。而在應(yīng)用開發(fā)中，要看二次開發(fā)的程度。如果僅對大模型做微調(diào)，用不了大規(guī)模算力。
DeepSeek打破了之前的迷思，將算力消耗降了下來，為業(yè)界開辟了一個新思路?！斑@絕對是好事。”一位智算人士告訴數(shù)智前線，“如果真的按照那種算力無限膨脹、全國電力都給它的方式，確實不合理。產(chǎn)業(yè)本來就不應(yīng)該是那個樣子的?！?/p>
業(yè)界的一個共識是，被OpenAI“忽悠”要建10萬卡或50萬張卡集群的事情，現(xiàn)在沒有那么急迫了。
此外，之前盲目或猶豫要投的超大級別智算中心，比如想要投十幾個億、幾十億去建的項目，領(lǐng)導(dǎo)的決策將受到影響。
“對于大型智算項目，今年半年到一年內(nèi)，應(yīng)該是觀望期?！币晃恢撬阗Y深人士分析。有大模型應(yīng)用企業(yè)估算，未來幾個月，是對DeepSeek開展應(yīng)用驗證的階段。
不過，大單依然會存在?！癉eepSeek不是終局，多模態(tài)大模型，世界模型……模型的競爭還只是開始?！币晃淮竽Ｐ推髽I(yè)人士說，“這些訓(xùn)練至少也還是萬卡起步。”
02、推理市場，公有云大廠都很急迫
“從推理市場來看，過去一年，大模型落地，還未真正進(jìn)入推理及各行業(yè)應(yīng)用爆發(fā)式增長階段?！庇兄撬闳耸空f，DeepSeek的低成本可能會推動各行業(yè)的智能應(yīng)用加速進(jìn)入爆發(fā)式成長期。
在推理市場，一塊是公有云，一塊是私有云。
公有云是大廠的天下，ChatGPT推出兩年后，大廠都很急迫。在美國，DeepSeek R1開源模型一經(jīng)推出，微軟、亞馬遜AWS甚至快于中國云公司，官宣提供相關(guān)服務(wù)，他們早就期盼推理市場的到來。
微軟CEO納德拉甚至在DeepSeek R1發(fā)布后，在凌晨發(fā)文：“杰文斯悖論再次應(yīng)驗！隨著AI變得更高效、更容易獲取，它的使用量將火箭般躥升，成為我們用不夠的商品?！?/p>
根據(jù)分析師Ben Thompson的分析，此前，微軟與OpenAI漸行漸遠(yuǎn)的核心經(jīng)濟(jì)原因在于，微軟對提供推理服務(wù)感興趣，但不太愿意為1000億美元的數(shù)據(jù)中心買單，因為這些模型在商業(yè)化之前可能已被蒸餾、復(fù)制，變得廉價。
目前，國內(nèi)公有云企業(yè)、運營商云計算平臺，都接入了DeepSeek。有人士告訴數(shù)智前線，大量用戶涌入嘗鮮，一些云平臺一度有些快支撐不住了。
除了公有云大廠，業(yè)界推測DeepSeek自身也有可能提供類似服務(wù)。多年前，MongoDB是一個開源數(shù)據(jù)庫，最后它自己變成了SaaS服務(wù)?！按髲S把這些開源模型拿過去，一分錢不會給你的。美國公有云早就利用大量開源軟件來掙錢——這個故事會在國內(nèi)重演。”一位云計算資深人士分析。
03、爭奪私有化部署市場
除了公有云，另一塊推理市場，是私有云或私有化部署。業(yè)界已達(dá)成共識，該市場應(yīng)該會爆發(fā)。
春節(jié)后，一位智算人士拜訪了客戶?！八猩鲜泄径荚诮尤隓eepSeek?！彼嬖V數(shù)智前線，企業(yè)都在做自己的本地部署，與自身業(yè)務(wù)結(jié)合，無論AI數(shù)字人、AI游戲、AI歌手、AI程序員，還是AI銷售。
“這就像原來一堆人都拼命用大機(jī)，突然IBM推出了個人電腦?！绷硪晃恢撬闳耸空f。以前大機(jī)很貴，一個國家才能買幾臺，IBM推出PC，變成了家家戶戶都能用上的東西。
企業(yè)將要建設(shè)“自己的小型智算中心”，部署1~10臺服務(wù)器（百卡之內(nèi)），或10來20臺服務(wù)器（百卡規(guī)模）。“這也是今年所有IT企業(yè)主推給客戶的方向。”資深服務(wù)器人士分析。未來幾個月中，各企業(yè)將在應(yīng)用上做驗證，各顯神通。
“為什么是私有化部署？比如一個律師事務(wù)所，能把跟客戶的合同丟進(jìn)公有云上嗎？這就泄密了，所以有很多私有化部署的商機(jī)會出來?！痹朴嬎阗Y深人士說。
但大家都使用開源大模型，硬件也是同質(zhì)化的，因此，今年技術(shù)服務(wù)商，會做出各自的差異化，核心是提升推理速度、性價比等。
軟硬件整合將變得關(guān)鍵。芯片公司、服務(wù)器企業(yè)、解決方案公司、私有云服務(wù)商之間的合作將變得活躍。
在商業(yè)模式上，去年業(yè)界預(yù)測，在“大煉模型”的模式下，算力需求集中度會越來越高。而今年各家戰(zhàn)略都在調(diào)整，要服務(wù)更多中型甚至小型客戶，顆粒度變小，渠道合作也變得關(guān)鍵。
04、業(yè)界對智算市場謹(jǐn)慎樂觀
如果2025年智算大單減少，私有化部署的碎片化訂單增多，中國智算市場整體是升還是降？
不少人謹(jǐn)慎中保持樂觀?！叭绻衲晷∑髽I(yè)買個一臺二三十萬元，再大一點的企業(yè)買兩三百萬，1萬家企業(yè)就300個億了。我反而覺得這個數(shù)據(jù)會逐年增加。”上述資深云計算人士說。
“DeepSeek相當(dāng)于瓦特時刻。瓦特把蒸汽機(jī)改良之后，實現(xiàn)了一個穩(wěn)定的動力輸出，蒸汽機(jī)得以進(jìn)入各個行業(yè)?！鄙鲜龇?wù)器人士說，“大模型就是蒸汽機(jī)，被改良后，可以進(jìn)入各行各業(yè)?！?/p>
他發(fā)現(xiàn)一些專業(yè)應(yīng)用企業(yè)，如醫(yī)療企業(yè)的股票開始飛騰，DeepSeek讓應(yīng)用市場更有想象力?！叭绻窃?，唯一掙錢的人是英偉達(dá)。”
“是大單規(guī)模大，還是若干小單子加起來規(guī)模大？”資深云計算人士進(jìn)一步分析，“DeepSeek的意義在于，可用性很高且廉價的大模型，就好比個人電腦，讓普通企業(yè)的需求會爆發(fā)出來?！?/p>
“當(dāng)智能應(yīng)用普及了，會推動算力基礎(chǔ)設(shè)施大規(guī)模擴(kuò)容建設(shè)?！敝撬闳耸空f，這意味著，即使算力卡很便宜，整體量也不小。
05、英偉達(dá)股價“命系”GPT5
DeepSeek發(fā)布R1當(dāng)日，英偉達(dá)股價跳水，單日跌幅為16.97%，市值蒸發(fā)約5900億美元。
“之前所有東西對英偉達(dá)都是最好的，但現(xiàn)在出現(xiàn)了一個小裂縫，大家對它的前景產(chǎn)生疑問?！币晃恍酒Y深人士告訴數(shù)智前線，“英偉達(dá)現(xiàn)在毛利率達(dá)到90%，有點太高了。它的股價早就需要調(diào)整了，整個行業(yè)的錢都被他賺走了，本身不太合理，也是不可持續(xù)的?！?/p>
一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，雖然目前美國各大廠，微軟、谷歌、Meta和xAI都沒有要削減資本支出（Capex），但這幾家企業(yè)都在做自己的芯片。
“為什么這次博通股價反彈的要比英偉達(dá)快？博通是幫微軟、Meta、谷歌這些公司做ASIC芯片（專用芯片）的?！鄙鲜鋈耸空f。ASIC芯片在性能、功耗和成本方面具有明顯優(yōu)勢，這些企業(yè)未來將減少對英偉達(dá)的依賴。
“產(chǎn)業(yè)不會讓一個人躺太久，你不可能總是躺贏?！鄙鲜鲋撬闳耸空f，“英偉達(dá)這些年雖然沒有躺過，但本質(zhì)上已經(jīng)十多年沒有推出像CUDA那樣革命性的東西了?！盋UDA通過提供豐富的開發(fā)工具、庫函數(shù)和社區(qū)的生態(tài)支持，把產(chǎn)業(yè)效率提得很高。
上述人士認(rèn)為，從最近幾年英偉達(dá)的動作來看，它的卡越做越大、集成越來越密，其實走的還是慣性道路?！爱?dāng)年CPU市場，英特爾吊打AMD，現(xiàn)在AMD的市值已經(jīng)是英特爾的3倍了。你在一個領(lǐng)域里不可能總是躺贏，你總得站起來?！?/p>
目前來看，英偉達(dá)CUDA生態(tài)也引入了DeepSeek?！八苈斆?，大的不行我做小的，需求降低我就做端側(cè)?！痹诮衲闏ES上，黃仁勛已開始重點介紹中低端的5090顯卡，爭奪推理市場。
“英偉達(dá)的股票，要看GPT5出來之后的效果?！庇性朴嬎闳耸繉?shù)智前線說，如果說GPT5出來的效果很差，也就是比現(xiàn)在好不到哪去，英偉達(dá)的股價一定大崩。如果說GPT5出來之后很驚艷，大家覺得大力出奇跡還存在，英偉達(dá)股票會穩(wěn)定。
不過從硅谷大廠的動作看，推理市場的爆發(fā)，英偉達(dá)未來面臨的競爭將非常嚴(yán)峻。
06、國產(chǎn)算力如何抓住機(jī)會
在推理市場，算力百花齊放，這個機(jī)會利好國產(chǎn)算力。
目前，英偉達(dá)除了高端芯片，4090、5090芯片也加入市場爭奪，有些市場已開始漲價；國產(chǎn)芯片在加緊適配DeepSeek，提升性價比；在全球市場上，美國三家推理芯片Groq、Cerebras、SambaNova，都宣稱性能是H100的幾倍，它們已支持DeepSeek-R1-Distill Llama-70B模型，并提升推理速度。
國產(chǎn)算力如何抓住這次機(jī)遇？業(yè)界認(rèn)為，關(guān)鍵在于與軟件結(jié)合，提升推理效率。
另一方面，“你看海外企業(yè)和開發(fā)者，都在用腳投票使用DeepSeek。在這種情況下，國產(chǎn)算力有沒有可能跟著大模型一起出海？”上述智算人士說，“別光盯著國內(nèi)市場。”
“在上一波應(yīng)用中，坦白說國產(chǎn)算力的性價比不高?！鄙鲜鋈耸窟M(jìn)一步說，如今算法模型通過創(chuàng)新，實現(xiàn)了更低的算力成本，國產(chǎn)算力也該降價了。他認(rèn)為，這也是應(yīng)用端在倒逼算力端。
大模型也將倒逼芯片進(jìn)行重新設(shè)計。DeepSeek的論文或相關(guān)報道中，已提到了對芯片重新設(shè)計的要求。比如，DeepSeek的技術(shù)架構(gòu)和優(yōu)化策略，為SoC芯片的設(shè)計提供了新思路，也在推動邊緣計算芯片的發(fā)展，并進(jìn)一步促進(jìn)定制化AI芯片。
“技術(shù)迭代本身由通用走向?qū)Ｓ?、再走向通?.....”有智算人士說，在通用的時候，技術(shù)在整個AI產(chǎn)業(yè)鏈條上以開放的方式更快發(fā)展，而專用的時候，則是在追求歸一化場景里的效率、成本等。
07、未來競爭更為激烈
DeepSeek推出后，業(yè)界競爭加劇。
“DeepSeek短期內(nèi)會刺激一大波的創(chuàng)新型中小企業(yè)，去嘗試開發(fā)部署一些智能應(yīng)用。在某些場景下有可能催生出爆款智能應(yīng)用，這些爆款快速商業(yè)化，會帶來推理市場的大量消耗?！庇腥耸糠治?。
但業(yè)內(nèi)坦言，AI被美國公司炒成一個很貴的東西，準(zhǔn)備拿來收割。現(xiàn)在DeepSeek跳出來，實現(xiàn)了極低成本，一大波人一哄而上，都來嘗試。但AI業(yè)務(wù)應(yīng)用層面還處于早期，各行業(yè)懂業(yè)務(wù)又懂AI技術(shù)的人才太少，如果短期內(nèi)做不出爆款A(yù)I應(yīng)用，大家就只能淺嘗輒止，實驗性地折騰一下。
與此同時，DeepSeek后續(xù)版本能否繼續(xù)保持跟海外大模型同等的進(jìn)化速度？DeepSeek在進(jìn)步的同時，競爭企業(yè)也都在研究。
馬斯克近日評價DeepSeek時，在承認(rèn)DeepSeek很棒的同時，也稱“很快你就會看到，像xAI這樣的公司，會發(fā)布比他們更先進(jìn)的模型”。等這些企業(yè)快速結(jié)合了DeepSeek技術(shù)，再加上領(lǐng)先算力支持，進(jìn)化也會加快。
未來競爭將更為激烈，但DeepSeek的創(chuàng)新，正在激發(fā)、帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的快速繁榮。一位從事智算的人士發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在一個小學(xué)生都能用DeepSeek去創(chuàng)造一個微信小程序，他自己也做了一個俄羅斯方塊游戲。“如果人人能夠接入它，運行它，就會有出路。這只是時間而已?！?/p>