界面新聞記者 | 馮賽琪
“請問您最近在關(guān)注期貨這塊嗎？”、“咱們這邊有期貨交易或者套期保值的需求嗎？”
近期，期貨公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的開展情況備受關(guān)注，多家公司因該業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)營問題收到了監(jiān)管部門的罰單。
2025年春節(jié)前，證監(jiān)會專門出臺了針對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷業(yè)務(wù)規(guī)范的新規(guī)《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理規(guī)定（征求意見稿）》。
節(jié)后，隨著期貨市場交易的活躍，各大期貨公司開始了新一年的互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)，從期貨公司在小紅書、抖音、微信等社交媒體上展業(yè)情況看，推送的內(nèi)容大多以期貨基礎(chǔ)知識、市場解讀和投資風(fēng)險提示為主。
公司各出大招，中信建投期貨旗下的多家營業(yè)部和分公司運(yùn)營社交媒體賬號，試圖覆蓋更多投資者。國君期貨、南華期貨等公司制作了多個內(nèi)容專題，包括首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家點評講解。
不過也有期貨公司在嚴(yán)監(jiān)管之下，仍頂風(fēng)使用“無證”人員公開點評、分析行情，在不具備咨詢分析資格的情況下，他們以“老師”“資深實盤交易者”的頭銜在直播間中談?wù)撔星椤?/span>
據(jù)界面新聞記者觀察，在用戶關(guān)注賬號后，有期貨公司為了積極服務(wù)，會安排專門的營銷人員進(jìn)行對接，首先通過私信或留言的方式初步詢問用戶的業(yè)務(wù)需求，例如是個人業(yè)務(wù)還是機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，是否有套期保值需求等。在完成基礎(chǔ)信息收集后，再將意向客戶轉(zhuǎn)交給具體的客戶經(jīng)理進(jìn)行進(jìn)一步溝通和跟進(jìn)。
一些期貨公司嘗試通過建立社群的方式增強(qiáng)用戶互動，希望借助社交平臺吸引潛在投資者并進(jìn)行交流。界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，一家期貨公司創(chuàng)建的社群入群人數(shù)僅有4人，幾乎沒有實際的討論氛圍。還有公司嘗試以機(jī)構(gòu)名義在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行客戶開發(fā)，希望通過線上渠道拓展市場。
南華期貨曾在2024年年報中表示，公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部門自運(yùn)營新開客戶數(shù)首次超過部分外布渠道，主要通過外部引流、直播等多種方式吸引個人客戶，積極加強(qiáng)自運(yùn)營渠道的建設(shè)，掌握互聯(lián)網(wǎng)獲客主動權(quán)。
但也有多名期貨公司人士向界面新聞記者透露，公司在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的開展上還處于摸索階段?！盃I業(yè)網(wǎng)點和居間人仍然是他們所在公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要營銷渠道，網(wǎng)絡(luò)展業(yè)雖然是個新趨勢，畢竟期貨行業(yè)的合規(guī)要求比較高，步伐慢一些?！庇腥耸勘硎?。
從平臺角度來看，期貨公司在抖音上的粉絲體量大于其他平臺，如光大期貨抖音號粉絲數(shù)達(dá)49.4萬，海通期貨抖音號粉絲數(shù)28萬，這兩家公司粉絲數(shù)又遠(yuǎn)超其他幾家。
在小紅書上，以光大期貨為例，光大期貨及旗下六家營業(yè)部均開通了賬號，但是粉絲數(shù)還未過百人。另外，西南期貨、銀河期貨等公司也在小紅書開設(shè)賬號，可是所吸引的粉絲數(shù)量大部分在千人左右，且互動數(shù)據(jù)不佳，點贊、收藏、評論寥寥無幾。
一位期貨公司營業(yè)部的客戶經(jīng)理稱，現(xiàn)在大部分年輕人尤其是90后、00后，對期貨投資的興趣較低，開戶意愿不強(qiáng)。而在小紅書這種年輕用戶比重大的平臺，期貨相關(guān)內(nèi)容的關(guān)注度更是有限。線上展業(yè)觸及的目標(biāo)客戶群體仍以中、老年人為主，這使得期貨公司在新媒體平臺上的營銷策略面臨較大挑戰(zhàn)。
1月10日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷管理規(guī)定（征求意見稿）》（下稱：《征求意見稿》），聚焦期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營銷活動出現(xiàn)的問題與風(fēng)險隱患，從制度建設(shè)、人員管理、營銷內(nèi)容等方面作出規(guī)定。
從此前下發(fā)的罰單來看，點出最多問題的是“員工無證展業(yè)”行為，瑞達(dá)期貨、恒力期貨、三立期貨、國金期貨等多家期貨公司均有此問題。
還有與第三方機(jī)構(gòu)合作以及營銷宣傳失范、留痕不清晰。海航期貨、先鋒期貨、瑞達(dá)期貨等公司因在與第三方機(jī)構(gòu)合作時合規(guī)不嚴(yán)，未對互聯(lián)網(wǎng)營銷活動實施有效管控，反映出公司內(nèi)部控制存在缺陷，受到監(jiān)管的懲罰。平安期貨、三立期貨在互聯(lián)網(wǎng)營銷活動中，部分營銷宣傳材料內(nèi)容不規(guī)范。
無證上崗展業(yè)、營銷內(nèi)容不合規(guī)等問題目前部分期貨公司在互聯(lián)網(wǎng)營銷過程中仍存在。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院教授鄭志剛在接受采訪時表示，《征求意見稿》也點明了要對人員進(jìn)行統(tǒng)一管理，對互聯(lián)網(wǎng)營銷的內(nèi)容、賬號、人員管理統(tǒng)一規(guī)范，創(chuàng)造公平規(guī)范的金融營銷環(huán)境，有效保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
《征求意見稿》規(guī)定期貨公司應(yīng)當(dāng)在總部設(shè)置或指定具體部門統(tǒng)一開展互聯(lián)網(wǎng)營銷活動，不得以分支機(jī)構(gòu)名義或者員工個人名義開展，將互聯(lián)網(wǎng)營銷活動納入合規(guī)管理體系，對互聯(lián)網(wǎng)營銷活動進(jìn)行全流程留痕等。
開展?fàn)I銷活動的人員應(yīng)為獲得期貨公司授權(quán)的期貨從業(yè)人員，在公司統(tǒng)一管理下開展活動。期貨公司要對營銷內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一審核管理，并且對營銷賬號統(tǒng)一管理，營銷活動明確標(biāo)識、明確風(fēng)險提示。