文 | 侃見財經(jīng)
巴菲特減持蘋果，暫時告一段落。
根據(jù)伯克希爾最新披露13F表格數(shù)據(jù)顯示，第四季度，巴菲特停止減持蘋果，大筆減持了美國銀行以及花旗集團(tuán)。
具體來看，四季度伯克希爾減持了1.17億股美國銀行，減持幅度為14.72%，持股數(shù)量降至6.8億股，期末持股市值為298.96億美元；減持花旗集團(tuán)4060萬股，持股數(shù)量大降73.5%，僅剩下1465萬股，期末持股市值降至10億美元。
而前十大持倉中，僅西方石油被增持。
根據(jù)最新的持倉數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾前十大持倉股分別為蘋果、美國運通、美國銀行、可口可樂、雪佛龍、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、安達(dá)保險以及德維特，期末持股市值分別為751億美元、450億美元、299億美元、249億美元、172億美元、124億美元、117億美元、100億美元、75億美元、62億美元。
數(shù)據(jù)顯示，截至四季度末，伯克希爾·哈撒韋美股持倉總市值約為2670億美元，其中前十大持倉股占據(jù)了總持倉的89.72%。
值得注意的是，四季度巴菲特對消費股產(chǎn)生了較為濃厚的興趣，新買入了星座品牌，一共買入了該公司562萬股，期末持股市值12.43億美元。據(jù)悉，星座品牌成立于1945年，是美國最大的酒精飲料供應(yīng)商之一，旗下?lián)碛锌屏_娜、莫德羅、羅伯特蒙達(dá)維等知名酒類品牌。
除此之外，伯克希爾還買進(jìn)達(dá)美樂比薩超100萬股，增持幅度達(dá)到約87%。
從巴菲特的整體持倉來看，其實大的風(fēng)格并沒有變化，其還是延續(xù)了一貫的投資邏輯，一旦確定了投資方向，其就會堅定不移地執(zhí)行。
實際上，從2016年巴菲特建倉蘋果以來，巴菲特的持倉就開始相對集中，也正是因為他在蘋果上的精準(zhǔn)投資，拯救了伯克希爾的業(yè)績。進(jìn)入2023年之后，美科技股的暴漲引發(fā)了市場對于科技泡沫的擔(dān)憂，在這種背景下巴菲特持倉開始逐步轉(zhuǎn)向防御狀態(tài)。
而在這種過程之中，伯克希爾的現(xiàn)金儲備也一直在增加，截至2024年三季度末，伯克希爾的現(xiàn)金儲備已經(jīng)超過了3200億美元。
龐大的現(xiàn)金儲備對于伯克希爾而言，是一道天然的屏障，在龐大現(xiàn)金流的加持下，伯克希爾進(jìn)可攻退可守，其市值也突破1萬億美元大關(guān)，創(chuàng)出了歷史新高。
侃見財經(jīng)認(rèn)為，從伯克希爾的持倉就能看出，巴菲特對美股的擔(dān)憂一直存在，前十大持倉當(dāng)中，巴菲特近幾年一直以拋售為主，只是對西方石油，巴菲特還是秉承著增持的態(tài)度，但是對整體持倉而言，西方石油市值并不算太大，對伯克希爾整體持倉影響并不明顯。
從上述維度我們不難看出，盡管巴菲特一直保持了自己的投資風(fēng)格，也因此錯過了一輪又一輪的科技浪潮，但是在投資領(lǐng)域的成績，在全球范圍內(nèi)卻難有對手?？梢灶A(yù)見的是，在沒有好的標(biāo)的之前，巴菲特的持倉大概率會一直小修小補(bǔ)，同時現(xiàn)金流還將保持在一個比較高的水平。
受巴菲特影響，四季度，段永平掌管的H&H基金繼續(xù)減持第一大重倉股蘋果，減持1190萬股，減持金額超過20億美元，持股數(shù)量進(jìn)一步降至4086萬股，期末持股市值為102億美元。與此同時，H&H基金還對谷歌的持倉進(jìn)行了減持，賣出130萬股，持股數(shù)量降至377萬股，期末持股市值為7.17億美元，減持幅度為25.66%。此外，H&H基金還小幅減持了伯克希爾和迪士尼。
另外，第四季度H&H基金還大幅加倉了拼多多，增持?jǐn)?shù)量為332萬股，總持股比例為723萬股，期末持股市值為7.01億美元。侃見財經(jīng)認(rèn)為，隨著AI浪潮，中概股的估值有望得到修復(fù)，而這大概率也是段永平大手筆增持拼多多的原因之一。