真實(shí)生物科技有限公司（以下簡稱“真實(shí)生物”）再度赴港沖擊IPO。

2025年2月18日晚間，真實(shí)生物向港交所遞交上市申請，中金公司擔(dān)任獨(dú)家保薦人。

這已經(jīng)是真實(shí)生物二度沖刺港交所，此前該公司于2022年8月4日遞表過港交所。

最新一份招股書顯示，真實(shí)生物是一家以創(chuàng)新研發(fā)為驅(qū)動力的生物科技公司，專注于治療病毒感染、腫瘤及 心腦血管疾病的創(chuàng)新藥物的開發(fā)、制造和商業(yè)化。王朝陽是其創(chuàng)始人及控股股股東之一。

其中在病毒感染治療領(lǐng)域，真實(shí)生物的核心產(chǎn)品阿茲夫定作為1.1類原創(chuàng)新藥，2021年7月獲得國家藥監(jiān)局用于治療HIV感染附條件批準(zhǔn)上市，并于2022年7月獲得國家藥監(jiān)局用于治療COVID-19附條件批準(zhǔn)上市，成為首款中國公司研發(fā)的獲國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)用于治療COVID-19的口服抗病毒藥物。其在病毒感染治療領(lǐng)域展現(xiàn)了卓越的效果：不僅能夠抑制病毒的復(fù)制，還能通過增強(qiáng)免疫功能達(dá)到標(biāo)本兼治的效果，目前已累計(jì)銷售超過1000萬瓶，其安全性與有效性在真實(shí)世界數(shù)據(jù)中及由獨(dú)立第三方發(fā)表的70篇論文中得到了證實(shí)。阿茲夫定憑借其獨(dú)特的雙靶點(diǎn)作用機(jī)制，在全球范圍內(nèi)首創(chuàng)核苷類逆轉(zhuǎn)錄酶與Vif輔助蛋白雙靶點(diǎn)抑制的治療方案。

在腫瘤領(lǐng)域，真實(shí)生物表示，其核心產(chǎn)品阿茲夫定具備廣譜抗腫瘤活性，是一款具備雙重機(jī)制且具有高選擇性的核苷類抗腫瘤藥物。此外，ZS-1003項(xiàng)目研發(fā)的TOPO1抑制劑平臺，采用具有開創(chuàng)性的非喜樹鹼母核結(jié)構(gòu)，展現(xiàn)出廣譜抗腫瘤活性。

目前，核心產(chǎn)品阿茲夫定已于2023年正式納入國家基本醫(yī)療保險藥品目錄，并在2024年成功完成醫(yī)保目錄續(xù)約，支付范圍和支付價格保持不變，確保了產(chǎn)品的價格穩(wěn)定性和廣泛的市場準(zhǔn)入。阿茲夫定已經(jīng)覆蓋了全國31個 省市超過50000家醫(yī)療終端，未來在新適應(yīng)癥獲批后，無需重復(fù)醫(yī)療機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入程序即可直接透過醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供，進(jìn)一步鞏固其市場地位。

另據(jù)招股書顯示，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，真實(shí)生物在2023年和2024年分別營收3.44億元、2.38億元；年內(nèi)虧損則為7.84億元、4004萬元。真實(shí)生物表示，虧損持續(xù)主要系，COVID-19的情況考慮到產(chǎn)品的到期日及適銷性，對制成品作出大幅存貨撇減，因而產(chǎn)生毛損；同時，核心產(chǎn)品及其他候選藥物產(chǎn)生重大研發(fā)費(fèi)用以及行政開支、可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價值虧損等也對此有所影響。此外，本次虧損比較上年有所下降，系存貨撇減金額減少而錄得毛利。

截至2024年12月31日，真實(shí)生物持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1.38億元，這一數(shù)字在上一年為2.39億元。

此次距離上一次真實(shí)生物遞表港交所已經(jīng)過去近2年。上一次遞表，其核心產(chǎn)品阿茲夫定片附條件獲批上市僅過去10天。

真實(shí)生物表示，此次再度沖擊港股IPO，所籌資金的用途將主要用于核心產(chǎn)品阿茲夫定治療HIV感染、若干血液腫瘤和實(shí)體瘤的研發(fā)及商業(yè)化；用于阿茲夫定連同其他候選產(chǎn)品聯(lián)合療法的研發(fā)；用于治療HIV感染及若干腫瘤適應(yīng)癥；用于其他候選藥物的研發(fā)；用于進(jìn)一步建設(shè)研發(fā)平臺；用于營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。