文｜新熵 櫻木
編輯丨江蘺
關(guān)于DeepSeek的連鎖反應(yīng)還在繼續(xù)。
大廠作為此輪DeepSeek直接爆發(fā)的受益者，在近日，紛紛拿出真金白銀，繼續(xù)加碼AI。
2月24日，阿里巴巴CEO吳泳名宣布未來(lái)三年，阿里將投入超過(guò)3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過(guò)去十年總和。騰訊更是宣布改組事業(yè)群，接入DeepSeek，開(kāi)始all in AI。
DeepSeek帶來(lái)的大模型火熱，對(duì)于行業(yè)內(nèi)的其他玩家，卻像是一場(chǎng)“災(zāi)難”。數(shù)據(jù)下滑、業(yè)務(wù)萎縮、甚至戰(zhàn)略被迫改組，都成了常態(tài)。而在這場(chǎng)“災(zāi)難”中受傷害的主角，無(wú)疑就是Kimi。
根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，國(guó)內(nèi)大模型應(yīng)用在c端，經(jīng)歷著此消彼長(zhǎng)的狀態(tài)，DeepSeek的大火，也讓Kimi和豆包用戶從峰值開(kāi)始回落。一個(gè)典型的代表就是騰訊元寶在母公司的助力下，快速占據(jù)蘋(píng)果下載榜首，日活超越Kimi，似乎并不困難。
對(duì)于Kimi而言，更難的是如何扭轉(zhuǎn)用戶心智。即便k1.5可能與DeepSeek之間的差距并不大，但用戶的認(rèn)知中，DeepSeek不僅是流量，更是生態(tài)賦能的存在。無(wú)論是搜索引擎，還是手機(jī)、汽車(chē)，都已經(jīng)接入DeepSeek，類(lèi)似于“安卓”一樣的大模型生態(tài)正逐漸成型。對(duì)于Kimi來(lái)說(shuō)，未來(lái)的路無(wú)疑注定崎嶇。
著名投資人朱嘯虎在訪談中曾提到，DeepSeek爆火之后，即便是如豆包等大廠，也不好追趕，用戶心智一旦形成，再進(jìn)行市場(chǎng)教育，難度太大。
Kimi未來(lái)還能夠翻盤(pán)嗎？從公司發(fā)展路徑上來(lái)看，并非沒(méi)有可能。作為曾經(jīng)對(duì)OpenAI技術(shù)跟隨最快的公司，Kimi在去年做出了Kimi探索版、k0-math等多個(gè)跟隨OpenAI技術(shù)的模型，而楊植麟本人也在采訪中，表示大模型的未來(lái)不僅在于強(qiáng)化學(xué)習(xí)，還在于多模態(tài)能力。這一點(diǎn)似乎也與OpenAI類(lèi)似。
這也就意味著，如果OpenAI再次推出顛覆性創(chuàng)新，Kimi仍然是國(guó)內(nèi)可能出現(xiàn)的跟隨最快的存在。但能否憑借此來(lái)扭轉(zhuǎn)用戶心智，就需要打一個(gè)問(wèn)號(hào)了。
從產(chǎn)品與生態(tài)視角來(lái)看，當(dāng)下Kimi面對(duì)的困難無(wú)疑還有很多。對(duì)內(nèi)，創(chuàng)始人與投資人的爭(zhēng)斗似乎還在繼續(xù)，對(duì)外，面對(duì)追趕者的不斷提速，Kimi能拿出何種應(yīng)用方案？投放、開(kāi)源、甚至多模態(tài)能力等問(wèn)題都涌向Kimi，該如何解答，正在考驗(yàn)著這家企業(yè)的底色。
Kimi沒(méi)能過(guò)個(gè)好年
當(dāng)玄學(xué)、股票、以及數(shù)不清的熱搜都開(kāi)始與DeepSeek綁定時(shí)，AI應(yīng)用正在進(jìn)入到前所未有的爆發(fā)期。
當(dāng)下的話語(yǔ)權(quán)主導(dǎo)者，無(wú)疑屬于DeepSeek，無(wú)論是梁文峰的一舉一動(dòng)，還是DeepSeek每一次論文發(fā)表，或是企業(yè)合作，行業(yè)普及，都能輕而易舉地引發(fā)關(guān)注。
AI應(yīng)用的受眾正在快速地增長(zhǎng)，但作為曾經(jīng)的賽道明星，Kimi顯然難以吃到這波紅利。
相反，在春節(jié)期間，Kimi的內(nèi)外部問(wèn)題正在被逐漸放大。
對(duì)于內(nèi)部而言，擱置已久的仲裁案，并未如設(shè)想中一樣，完成和解，而是進(jìn)入到仲裁案的下一流程中。根據(jù)暗涌報(bào)道顯示，Kimi仲裁案的雙方，循環(huán)智能老股東和楊植麟等，已分別于1月底和2月下旬，在HKIAC（香港國(guó)際仲裁中心）完成繳費(fèi)，目前組庭也已完成。而整個(gè)事件背后更關(guān)鍵的主角張予彤，或?qū)⒈涣硗鈫为?dú)提起訴訟。
而據(jù)另一位接近談判的投資人透露，在投資人朱嘯虎公開(kāi)聲討以及楊植麟公開(kāi)信回應(yīng)后，楊植麟曾一度出來(lái)和老股東談判，表示愿意出讓一些股份，而且其中也有一小部分來(lái)自張予彤的出讓 ——言下之意，Kimi并不愿意與張予彤做切割。
顯然，短期內(nèi)Kimi創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)與循環(huán)智能的仲裁仍將繼續(xù)。而仲裁是否會(huì)影響到Kimi的融資及管理，都將成為外界擔(dān)憂的焦點(diǎn)。
內(nèi)部受制于仲裁之余，Kimi的產(chǎn)品似乎也受到了不同層面的壓力，數(shù)據(jù)大幅回落已成不爭(zhēng)的事實(shí)。在春節(jié)期間，網(wǎng)傳張予彤朋友圈發(fā)布了Kimi用戶進(jìn)一步增長(zhǎng)的相關(guān)內(nèi)容，但從其他機(jī)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)上來(lái)看，似乎與之并不相符。根據(jù)AIcpb.com發(fā)布的AI應(yīng)用榜單中，Kimi在1月已經(jīng)跌落至第三名的位置，其月活數(shù)量也從去年10月楊植麟宣布的3600萬(wàn)跌落至1943萬(wàn)。
但對(duì)于外界而言，最為令人擔(dān)憂仍然還是用戶心智的大范圍轉(zhuǎn)移。從某種程度來(lái)說(shuō)，Kimi已經(jīng)成了DeepSeek的“平替”產(chǎn)品，雖然從產(chǎn)品上來(lái)看，k1.5在長(zhǎng)文本，以及多模態(tài)等方向上有著可圈可點(diǎn)的創(chuàng)新性，但由于“生不逢時(shí)”，逐漸淹沒(méi)在DeepSeek的聲音之中，可以說(shuō)并沒(méi)有任何水花。相同的案例，還出現(xiàn)在最近的“論文撞車(chē)”事件中。
2月18日，DeepSeek與月之暗面在同一天發(fā)布了兩篇論文，前者由梁文峰在2月16日親自提交，后者，楊植麟的名字則罕見(jiàn)地出現(xiàn)在了論文作者的關(guān)鍵位置。
報(bào)道顯示，不同于 DeepSeek只發(fā)布了一篇論文，月之暗面還發(fā)布了相關(guān)代碼。且這些代碼已有一年的實(shí)際部署驗(yàn)證，有效性和穩(wěn)健性都有保證。
但就外界的評(píng)價(jià)而言，討論梁的技術(shù)路線NSA熱度顯然高于楊植麟的MoBA，究其原因，一方面梁文鋒親自上陣，一方面延續(xù)了R1的震驚，還有一方面，或許是人們更希望看到“反叛者”，以及認(rèn)可他堅(jiān)定的態(tài)度。
內(nèi)部承受仲裁壓力，外部被競(jìng)對(duì)壓制用戶量滑坡，而用戶心智的變化，則將進(jìn)一步拷打著Kimi之前的運(yùn)營(yíng)策略，是否繼續(xù)大筆投放，拿什么支撐下一輪融資，在技術(shù)上，楊植麟投流的“多模態(tài)”方向上的累積將在何時(shí)釋放，都將成為Kimi不得不繼續(xù)思考的問(wèn)題。
大廠走通Kimi老路
DeepSeek戳破的敘事，不僅在于低成本的訓(xùn)練方案，還在于人們對(duì)于“偽創(chuàng)新”的厭惡感。
在去年開(kāi)始的那場(chǎng)投放大戰(zhàn)中，無(wú)疑受傷最深的是Kimi。按照公開(kāi)信息來(lái)計(jì)算，Kimi的月活在QuestMobile于9月發(fā)布的報(bào)告中，為625萬(wàn)，而到11月時(shí)楊植麟聲稱(chēng)月活達(dá)到3600萬(wàn)。
appGrowning平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，從2024年3月開(kāi)始，Kimi幾乎每個(gè)月的廣告投放都達(dá)上千萬(wàn)元。10月的廣告投放金額甚至達(dá)到2.2億元。彼時(shí)，Kimi還曾因“20天燒錢(qián)1個(gè)億”登上熱搜。而11月，Kimi的投放金額再次達(dá)到2億元。僅根據(jù)該平臺(tái)信息簡(jiǎn)單相加，總體3600萬(wàn)用戶的Kimi，在廣告投放上的花費(fèi)近5億。（僅是從媒體信息相加，僅供參考）
但時(shí)至2025年1月，Kimi的月活下降至約1900萬(wàn)。顯然，在DeepSeek的超級(jí)AI應(yīng)用敘事之下，Kimi用戶流失很難止血。
當(dāng)然，這部分用戶流失，也許與Kimi開(kāi)始反思投放，砍預(yù)算有關(guān)。根據(jù)界面的報(bào)道顯示，Kimi近期決定大幅收縮產(chǎn)品投放預(yù)算，包括暫停多個(gè)安卓渠道的投放，以及第三方廣告平臺(tái)的合作。
但無(wú)論如何，Kimi運(yùn)營(yíng)策略上的失利正在產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。其中，最明顯的例子，來(lái)自于騰訊的親自下場(chǎng)。
ADX數(shù)據(jù)顯示，2月5日之前，Kimi、豆包與騰訊元寶投放素材量分層明顯，且存在不小差距。而后，Kimi投放素材量逐步滑落，并在2月15日左右成為三者中最低，至今始終保持著日素材量不超1000組的力度。
豆包在2月5日后投放力度先有一定程度上漲，后又大幅下滑，保持著與1月下旬相似的投放力度。與之相比，元寶的變化更為明顯。
在過(guò)去，元寶投放力度向來(lái)不高，騰訊也被外界認(rèn)為在AI大模型領(lǐng)域戰(zhàn)略模糊、動(dòng)作遲緩。
不過(guò)在2月15日，元寶投放力度小幅上漲，2月18日，大幅上漲，至今單日最高投放素材量超1.1萬(wàn)組，成為三者中第一。對(duì)比之下，元寶投放力度大漲至今6天時(shí)間內(nèi)（2.18-2.23），投放素材量共5.5萬(wàn)組，環(huán)比投放力度較前6天（2.9-2.14）投放素材量上漲1.2萬(wàn)組，上漲幅度達(dá)345.1%。
2月22日，騰訊元寶超越豆包，升至大陸地區(qū)蘋(píng)果端免費(fèi)榜第二名。而由于騰訊旗下應(yīng)用豐富，這也就意味著，無(wú)論是應(yīng)用聯(lián)動(dòng)，還是互相賦能，都會(huì)擁有較好的效果。從某種程度來(lái)說(shuō)，元寶走通了Kimi的路線，甚至短期內(nèi)反超豆包也將成為可能。
一次性落后兩個(gè)身位，同時(shí)巨頭走通了自身老路，顯然Kimi不僅需要反思，或許更需要一場(chǎng)徹底的變革。DeepSeek的案例，似乎教育了楊植麟應(yīng)該回歸到技術(shù)為根本，那么從技術(shù)上來(lái)看，Kimi還有翻盤(pán)的希望嗎？
翻盤(pán)既看OpenAI，也看DeepSeek
想要看清楚Kimi的未來(lái)，也許更清晰的路線在于對(duì)DeepSeek以及OpenAI的觀察。其中，DeepSeek將直接影響Kimi的產(chǎn)品節(jié)奏，畢竟如果與DeepSeek產(chǎn)品發(fā)布會(huì)時(shí)間以及思路拉開(kāi)大幅度差距，那么則意味著Kimi將進(jìn)一步失去競(jìng)爭(zhēng)力。而OpenAI作為所謂閉源以及技術(shù)領(lǐng)先的代表，則決定著Kimi路線發(fā)展的上限。
而根據(jù)消息來(lái)看，報(bào)道顯示DeepSeek可能在5月前發(fā)布r2。而根據(jù)微軟透露，公司正在為OpenAI的最新模型做準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)GPT-4.5最快有望于下周面世，微軟預(yù)計(jì)GPT-5有望于5月下旬發(fā)布。而根據(jù)業(yè)內(nèi)觀察者信息平權(quán)的分析來(lái)看，DeepSeek要做的，就是在別人繼續(xù)閉源的時(shí)候，繼續(xù)開(kāi)源。r2應(yīng)該對(duì)標(biāo)的是GPT o3完整版，而DeepSeek V4至少應(yīng)該對(duì)標(biāo)GPT-4.5，基于V4+RL的模型，應(yīng)該對(duì)標(biāo)的是未來(lái)的所謂“GPT-5”。
以此為基準(zhǔn)和節(jié)奏來(lái)看，Kimi的成敗也許就在未來(lái)3至4個(gè)月發(fā)生。如果DeepSeek與OpenAI都完成了全新一輪更新，進(jìn)一步占領(lǐng)用戶的心智，同時(shí)，如元寶等DeepSeek陣營(yíng)的參與者繼續(xù)加大投放力度，那么對(duì)于Kimi來(lái)說(shuō)，剩余的價(jià)值，也許只剩下收購(gòu)了。
而在技術(shù)路線上，Kimi相較于DeepSeek的領(lǐng)先之處在于其多模態(tài)的能力，根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，DeepSeek至少要V4版本時(shí)，才可能會(huì)加入多模態(tài)能力。對(duì)比來(lái)看，Kimi似乎在多模態(tài)上具有更多的累積。
在財(cái)新的訪談，不同于業(yè)界許多大模型公司將多模態(tài)能力視為在語(yǔ)言模型之后通向AGI（通用人工智能）的下一步，楊植麟認(rèn)為強(qiáng)化學(xué)習(xí)更重要。“大模型下一步能力就是思考（強(qiáng)化學(xué)習(xí)）和交互（多模態(tài)），多模態(tài)是必要的，但是思考才決定了大模型能力上限?！彼矎?qiáng)調(diào)，目前月之暗面幾款多模態(tài)模型正在內(nèi)測(cè)中。
2024年12月16日，Kimi發(fā)布k1視覺(jué)思考模型，根據(jù)測(cè)評(píng)機(jī)構(gòu)評(píng)論顯示，k1的視覺(jué)能力支持復(fù)雜場(chǎng)景，包括不清晰的照片、多題混拍以及手寫(xiě)字跡干擾。即使是純手寫(xiě)的題目，k1也能精準(zhǔn)識(shí)別并給出推理過(guò)程，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)AI的應(yīng)對(duì)能力。
隨后，1月15日，Kimi 發(fā)布了多模態(tài)圖片理解模型API，全新多模態(tài)圖片理解模型moonshot-v1-vision-preview中完善了moonshot-v1模型系列的多模態(tài)能力。
隨后k1.5出現(xiàn)，顯示出了更多的多模態(tài)能力。然而這些顯然難以拉開(kāi)與DeepSeek之間的差距。
但不得不承認(rèn)的是，Kimi在多模態(tài)能力方向上，對(duì)OpenAI的追趕與復(fù)制，有著一定的競(jìng)爭(zhēng)力。
總結(jié)來(lái)看，從各個(gè)維度上來(lái)說(shuō)，Kimi的機(jī)會(huì)窗口似乎正在變小。其中的影響因素，不僅要參考OpenAI的進(jìn)度，而且也要充分找到與DeepSeek之間的差異性。同時(shí)，內(nèi)部的矛盾，似乎也是一重未來(lái)的變量。
DeepSeek的橫空出世，從某種程度上來(lái)看，完全改寫(xiě)了以Kimi為代表的大模型廠商的生態(tài)位?？梢源_定的是，如果不能在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)再一次突破，那么則意味著淘汰賽隨時(shí)可能發(fā)生。至于是否會(huì)有真正的買(mǎi)家，一切似乎仍在迷霧。