文｜陸玖商業(yè)評(píng)論
當(dāng)行業(yè)從“暴力計(jì)算”轉(zhuǎn)向“場(chǎng)景深耕”，大模型時(shí)代，曠視科技正在從安防轉(zhuǎn)型智能駕駛的道路上，做深度變革。
如今提到“AI六小龍”，智譜、月之暗面、階躍星辰、百川智能等名字自是耳熟能詳。但這距離過(guò)往“AI四小龍”的提法，僅僅過(guò)去了三年時(shí)間不到。
站在生成式AI的洪流中央回望，曾經(jīng)的曠視、依圖、商湯、云從等“四小龍”，卻被排除在了曾經(jīng)的聚光燈外。如果按AI行業(yè)十年起步的行業(yè)周期來(lái)看，這并不是一個(gè)正常的情況。
要知道，作為技術(shù)先行的行業(yè)，無(wú)論是人才密度還是技術(shù)水平，以前的AI四小龍，其實(shí)力并不容小覷。那到底是什么原因，致使他們?cè)谛碌腁I周期逐漸“低調(diào)”？這又是一個(gè)很有趣的問(wèn)題。
曠視科技，多次沖擊IPO未果，眾人皆知。但就AI行業(yè)長(zhǎng)期以技術(shù)和投資驅(qū)動(dòng)的大環(huán)境下，其成敗與多方因素，都有關(guān)系。
對(duì)于股東和戰(zhàn)略投資方而言，曠視發(fā)展前期的阿里如是，中后期轉(zhuǎn)型智駕的吉利亦如是。對(duì)于團(tuán)隊(duì)而言，經(jīng)過(guò)折騰和轉(zhuǎn)型，這家以清華大學(xué)生技術(shù)創(chuàng)業(yè)為管理層班底的公司，是否能在AI發(fā)展的第二春當(dāng)中，更加成熟和穩(wěn)??？
01 曠視的坎坷上市路
曠視在AI行業(yè)嶄露頭角的時(shí)間很早。
早在2015年，也就是10年前，曠視就做出了國(guó)內(nèi)第一套動(dòng)態(tài)人臉識(shí)別系統(tǒng)，2016年夏天開(kāi)始推廣，并很快通過(guò)產(chǎn)品稀缺性獲得資本的青睞，并很快完成了C輪4700萬(wàn)美元的融資。
一組數(shù)字對(duì)比，足以概括曠視在這個(gè)階段的擴(kuò)張速度。一位接近曠視的人士告訴我們，2016年左右，曠視的團(tuán)隊(duì)人數(shù)還在300人左右，但在融資進(jìn)來(lái)之后，短短一到兩年，團(tuán)隊(duì)就擴(kuò)展到1000余人。
與商湯、依圖相比，曠視的人才密集度相對(duì)會(huì)高一些。這里也與當(dāng)時(shí)的曠視研究院院長(zhǎng)孫劍不無(wú)關(guān)聯(lián)。
公開(kāi)資料顯示，孫劍1977年出生于陜西西安，2003年畢業(yè)于西安交通大學(xué)人工智能與機(jī)器人研究所，先后獲得學(xué)士、碩士和博士學(xué)位，畢業(yè)后加入微軟亞洲研究院至2016年，其主要研究方向?yàn)橛?jì)算攝影學(xué)，人臉識(shí)別和基于深度學(xué)習(xí)的圖像理解。2016年7月，孫劍加入曠視科技擔(dān)任首席科學(xué)家和Megvii Research負(fù)責(zé)人。
一位前曠視研究院?jiǎn)T工表示，當(dāng)時(shí)孫劍加入之后，喊出了“建立東半球最強(qiáng)研究院”的口號(hào)，主要研究方向也是孫劍擅長(zhǎng)的圖像分類、目標(biāo)檢測(cè)、圖像分割等等。
此后，相關(guān)的算力和研究流程得到更好的規(guī)范，也因?yàn)閷O劍的緣故，更多優(yōu)秀人才加入了曠視研究院。一個(gè)未經(jīng)證實(shí)的傳言是，在孫劍加入的節(jié)點(diǎn)，研究院的研究人員如果算上實(shí)習(xí)生，七成左右來(lái)自清華。
回過(guò)頭來(lái)看，2016年進(jìn)入安防業(yè)務(wù)，曠視的先發(fā)優(yōu)勢(shì)無(wú)疑很大的：彼時(shí)的云從，仍然聚焦于自身起家的金融業(yè)務(wù)，商湯雖處于同一賽道，但規(guī)模和體量當(dāng)時(shí)不及曠視，不成氣候。這給了曠視在手機(jī)相關(guān)領(lǐng)域很大的擴(kuò)展空間。也幾乎是同一年，曠視開(kāi)始認(rèn)真思考上市的可能性。
在這段時(shí)間，持續(xù)擴(kuò)張的安防業(yè)務(wù)，無(wú)疑是曠視上市融資的壓艙石。其旗下的Face++，是國(guó)內(nèi)最早的人臉識(shí)別平臺(tái)。2015年春節(jié)前后產(chǎn)品問(wèn)世，2016年開(kāi)始大力推廣——到2016年結(jié)束，曠視在公安行業(yè)的份額占比，超過(guò)80%，很難見(jiàn)到敵手。這也跟當(dāng)時(shí)的安防一號(hào)位馬原不無(wú)關(guān)系。
到2019年港股IPO為止，當(dāng)時(shí)的招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，在2016-2018年的三個(gè)報(bào)告期，曠視營(yíng)收的年復(fù)合增長(zhǎng)率大概為358.5%。但與之相對(duì)的是，虧損也在持續(xù)增加。招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2016至2018年，曠視凈利潤(rùn)虧損合計(jì)約45億元。
但這不是曠視在港股未能上市的主因。有消息顯示，當(dāng)時(shí)曠視已經(jīng)在港股通過(guò)聆訊，上市只差臨門一腳，原計(jì)劃于當(dāng)年10月20日上市，但當(dāng)時(shí)香港政治環(huán)境波詭云譎，部分港交所員工要求曠視進(jìn)行相關(guān)內(nèi)容的答辯，曠視選擇拒絕，并于2021年轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板。
但在2018-2021的三年報(bào)告期內(nèi)，曠視分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.54億元、12.6億元、13.91億元、6.7億元；凈利潤(rùn)-28億元、-66.43億元、-33.26億元、-18.65億元，累計(jì)虧損146.34億元。截至2021年6月末，曠視累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為165.96億元。虧損幅度有增無(wú)減。
曠視科技在科創(chuàng)板的過(guò)會(huì)速度也非常快，只用了半年時(shí)間不到。但在注冊(cè)階段，螞蟻金服的監(jiān)管事件爆發(fā)。螞蟻金服是曠視科技的大股東，曠視也不可避免受到波及。
這里需要指出的是，早在曠視科技IPO遞表前，螞蟻集團(tuán)通過(guò)API持有曠視科技15.08%的股權(quán)，為公司第一大股東。此外，阿里巴巴全資持有的Taobao China Holding Limited持有公司14.33%的股權(quán)，為第二大股東。螞蟻集團(tuán)與阿里巴巴為關(guān)聯(lián)公司，因此，阿里系合計(jì)持有曠視科技29.41%的股權(quán)。
除了持有公司股份以外，螞蟻集團(tuán)及阿里巴巴還與曠視科技存在部分關(guān)聯(lián)交易，因此也引發(fā)了監(jiān)管層的問(wèn)詢——雙方合作始于2014年，公司為芝麻信用、支付寶、浙江網(wǎng)商銀行提供刷臉技術(shù)支持、身份驗(yàn)證方案。在2018-2020的報(bào)告期內(nèi)，曠視科技來(lái)自螞蟻集團(tuán)及其下屬企業(yè)的銷售金額分別為2566.62萬(wàn)元、941.15萬(wàn)元、2.22萬(wàn)元，相關(guān)銷售收入逐年減少。
這不可避免受到監(jiān)管層的質(zhì)疑與問(wèn)詢。
因而在2024年11月14日為止，曠視科技選擇終止注冊(cè)，第二次倒在了資本市場(chǎng)的入口。
期間，創(chuàng)始人印奇遭司機(jī)敲詐勒索300萬(wàn)元未遂，技術(shù)核心孫劍博士因突發(fā)疾病于2022年去世。人才密集，業(yè)務(wù)前景廣闊的曠視，就此與IPO漸行漸遠(yuǎn)。
02 走出舒適區(qū)
還記得在2023年春天，印奇在曠視企業(yè)業(yè)務(wù)合作伙伴大會(huì)上預(yù)測(cè)過(guò)，AI 未來(lái)會(huì)沿兩大方向演進(jìn)：
一是 AI in Digital：以 ChatGPT 為代表的技術(shù)，給數(shù)字世界帶來(lái)新技術(shù)范式的遷移。
二是 AI in Physical：以特斯拉為代表的企業(yè)，將AI技術(shù)引擎與硬件載體結(jié)合，產(chǎn)生自動(dòng)駕駛、機(jī)器人等不同類型的智能機(jī)器，改造物理世界。
某種意義上，曠視在大模型時(shí)代選擇的道路，也印證了印奇兩年之前的判斷。
如果從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，IPO階段的曠視。業(yè)務(wù)主要為消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)解決方案、城市物聯(lián)網(wǎng)解決方案、供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案三大板塊。如果站在生成式大模型爆發(fā)兩年后的時(shí)點(diǎn)回看，曠視曾經(jīng)前衛(wèi)的業(yè)務(wù)，因?yàn)樾碌募夹g(shù)奇點(diǎn)爆發(fā)而顯得滯后，無(wú)疑是十分可惜的。
這里也有一些制度性的因素。譬如從過(guò)會(huì)到上市，曠視在科創(chuàng)板耽擱了38個(gè)月的時(shí)間。按照中國(guó)的上市制度，曠視不能突擊融資，也不能轉(zhuǎn)型新業(yè)務(wù)來(lái)“講故事”。而在等待上市的第二年，生成式AI便集中在行業(yè)內(nèi)爆發(fā)，曠視至少耽擱了一年以上的時(shí)間。
業(yè)績(jī)上的因素同樣存在。招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2018到2021年上半年，曠視分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.54億元、12.6億元、13.91億元、6.7億元；凈利潤(rùn)-28億元、-66.43億元、-33.26億元、-18.65億元，累計(jì)虧損146.34億元。截至2021年6月末，曠視累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為165.96億元。
即便作為新興業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案，相應(yīng)收入占比從5.4%提升至15.71%。對(duì)于曠視來(lái)說(shuō)，也很難有足夠的現(xiàn)金流，投入基礎(chǔ)模型層的研發(fā)，尤其是在Deepseek橫空出世之前的“高投資+高算力”基建模式之下。
不過(guò)，這并不代表曠視沒(méi)有對(duì)應(yīng)方向的人才。譬如月之暗面的聯(lián)合創(chuàng)始人周昕宇，此前在清華讀大四便進(jìn)入曠視實(shí)習(xí)，校招便進(jìn)入了曠視科技。
一位接近曠視研究院內(nèi)部的人士透露，周昕宇的工作內(nèi)容為算法相關(guān)，在曠視稱得上“老員工”，不過(guò)在月之暗面的籌備階段，他和楊植麟分別從自己的前公司帶走了一批“嫡系”，另一部分人則去了階躍星辰，這讓曠視原有的人才密度進(jìn)一步下降。
另?yè)?jù)知情人士給出的消息，無(wú)論是后來(lái)的月之暗面還是階躍星辰，原先來(lái)自曠視的員工，多數(shù)都團(tuán)結(jié)在孫劍的旗幟下，但隨著孫劍博士的旗幟倒塌，原先還存有部分“理想主義”的員工，紛紛選擇尊重了“現(xiàn)實(shí)”，擁抱了最新的AI浪潮。
這在一方面，或許是機(jī)緣使然，也足夠令人唏噓。
但在終止科創(chuàng)板IPO之后，曠視終于能放開(kāi)手腳，走出安防的舒適區(qū)了。
03 吉利旗下賽馬
幾乎與終止IPO同時(shí)，2024年11月11日，A 股上市公司力帆科技發(fā)公告稱，選舉印奇為力帆董事長(zhǎng)。由此大可發(fā)現(xiàn)，相比投身“大模型”，他選擇了智能化汽車，一條在多數(shù)人看來(lái)風(fēng)口早已過(guò)去的賽道。
但從既往業(yè)務(wù)來(lái)看，曠視向來(lái)走的即是軟硬一體的商業(yè)模式，從炙手可熱的安防行業(yè)，到持續(xù)十幾年的智能手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)，再到此前自研AMR機(jī)器人、SLAM導(dǎo)航智能無(wú)人叉車、人工智能堆垛機(jī)、穿梭車等移動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)品。
曠視大部分產(chǎn)品方向，均是以先進(jìn)AI技術(shù)，加上可承載的智能終端，服務(wù)于對(duì)應(yīng)的商業(yè)場(chǎng)景。
而在一些行業(yè)人士眼中，AI1.0時(shí)代的四小龍里，曠視的技術(shù)相對(duì)而言更“落地”。其中一個(gè)證據(jù)是，曠視發(fā)出的相關(guān)AI論文，無(wú)論是從引用率還是轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力的指標(biāo)，都僅次于OpenAI。
早在2021年，曠視即涉足可量產(chǎn)的L2+輔助駕駛方案。但從時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，同樣的部門，Momenta、華為、大疆等公司早在2016年就開(kāi)始成立。曠視選擇切入的理由，則是自己擅長(zhǎng)的視覺(jué)感知相關(guān)技術(shù)專利。
2023年，曠視發(fā)布了自己的智駕方案，同年開(kāi)始與吉利合作。值得注意的是，吉利也是力帆股東之一，由此派生了后續(xù)曠視、印奇與力帆一系列交集。
陸玖商業(yè)評(píng)論梳理發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是整車品牌還是智駕供應(yīng)商，吉利都擅長(zhǎng)進(jìn)行內(nèi)部賽馬。
目前，吉利旗下品牌也正處在整合期，幾何、雷達(dá)等品牌分別被整合并入吉利銀河和吉利汽車集團(tuán)，而極氪和領(lǐng)克進(jìn)行了合并。
而在智能駕駛方面，除了曠視之外，不要忘了，吉利早些年通過(guò)收購(gòu)和投資，還有一個(gè)叫魅族的團(tuán)隊(duì)，也在做智能化和車機(jī)一體化。
也因此，可以預(yù)見(jiàn)，這輪整合對(duì)吉利而言，也是資源集中與優(yōu)化分配的過(guò)程，同時(shí)對(duì)于各路智駕供應(yīng)商，也是一次難得的窗口期。
截至目前，曠視的智駕方案也已經(jīng)在吉利多款車型量產(chǎn)，這意味著在新能源智駕方面，曠視已經(jīng)擁有屬于自己的“基本盤”。曠視能否在內(nèi)部賽馬當(dāng)中脫穎而出，同樣也是未來(lái)的一個(gè)問(wèn)題。
回顧曠視十余年的發(fā)展歷程，這家公司幾乎完整經(jīng)歷了中國(guó)AI行業(yè)的每個(gè)周期。從2015年動(dòng)態(tài)人臉識(shí)別的技術(shù)突破，到2019年沖擊港股IPO未果，再到2024年科創(chuàng)板終止注冊(cè)，其命運(yùn)始終與時(shí)代浪潮緊密相連。
當(dāng)生成式AI的洪流席卷而來(lái)，曠視在資本市場(chǎng)的徘徊與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的陣痛，恰成為觀察中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)變遷的典型樣本。
在技術(shù)迭代與資本周期的雙重?cái)D壓下，曠視的轉(zhuǎn)型選擇頗具啟示意義。當(dāng)多數(shù)AI企業(yè)選擇All in大模型時(shí)，印奇卻將籌碼押注在智能駕駛與機(jī)器人賽道。
這種看似“逆行”的戰(zhàn)略，實(shí)則暗合其“AI in Physical”的底層邏輯——
從安防攝像頭到移動(dòng)機(jī)器人，再到智能汽車，曠視始終在探索AI技術(shù)與物理世界的接口。而與吉利的深度綁定、力帆科技的控制權(quán)獲取，都顯示出其試圖通過(guò)汽車智能化構(gòu)建新增長(zhǎng)曲線的決心。只不過(guò)，這條轉(zhuǎn)型之路并非坦途。
在智駕領(lǐng)域，華為、大疆等企業(yè)已形成技術(shù)壁壘；機(jī)器人賽道中，優(yōu)必選、先行者占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。曠視引以為傲的視覺(jué)感知技術(shù)，如何在多模態(tài)融合的智駕系統(tǒng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力，仍是待解命題。而持續(xù)十余年的虧損壓力，更要求其必須在商業(yè)化落地上證明自己。
到目前為止，曠視仍然擁有不少的機(jī)會(huì)。其累計(jì)申請(qǐng)的4000余項(xiàng)AI專利、在L2+輔助駕駛領(lǐng)域的量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，以及孫劍時(shí)代留下的技術(shù)遺產(chǎn)，都可能成為撬動(dòng)未來(lái)的支點(diǎn)。當(dāng)行業(yè)從“暴力計(jì)算”轉(zhuǎn)向“場(chǎng)景深耕”，曠視在軟硬結(jié)合、垂直整合方面的積累，或?qū)⒃诤笕斯ぶ悄軙r(shí)代，迎來(lái)新的價(jià)值重估。