文 | 無冕財(cái)經(jīng) 譚嘉琳
編輯 | 陳澗
DeepSeek持續(xù)攪動(dòng)風(fēng)波。
在2月的最后一周，DeepSeek將開源再上一臺階，連續(xù)5天每天開放一個(gè)代碼庫，技術(shù)上幾乎涵蓋了AI開發(fā)的全鏈條；同時(shí)宣布錯(cuò)峰降價(jià)，在凌晨時(shí)段將DeepSeek-V3/R1分別降到原價(jià)的50%和25%。
通俗地說，這次開源是在最大程度上“榨干”算力。業(yè)內(nèi)人士直呼“在英偉達(dá)的護(hù)城河上架了座浮橋”。
余波未平，緊接著的3月1日，DeepSeek又扔出“one more thing”，首次公布理論成本利潤率——545%！
沒想到，兩家AI公司的創(chuàng)始人先坐不住了，下場開撕。
大模型服務(wù)商急眼
在各廠商爭相接入DeepSeek之時(shí)，一家叫潞晨科技的API服務(wù)商反其道而行。
DeepSeek公布利潤率后，潞晨科技馬上宣布將在一周后停供DeepSeek的API（即應(yīng)用程序接口）。
潞晨科技宣布暫停DeepSeek API。圖片來自其微信公眾號。
其創(chuàng)始人尤洋表示，DeepSeek這個(gè)數(shù)據(jù)對于計(jì)算MaaS成本沒有任何參考價(jià)值——DeepSeek將免費(fèi)的網(wǎng)頁版、APP和計(jì)費(fèi)的API完全占滿的情況下來計(jì)算，不是一個(gè)常規(guī)MaaS產(chǎn)品。
所謂MaaS（模型即服務(wù)），就是集合起各種大模型，根據(jù)不同需求先做預(yù)訓(xùn)練，再以API調(diào)用的方式賣給客戶。
事實(shí)上，早在2月9日，尤洋就在微博發(fā)文稱，MaaS可能是中國短時(shí)間內(nèi)最差的商業(yè)模式。要做到DeepSeek所計(jì)算的理想條件，像潞晨科技這樣的MaaS廠商，需要準(zhǔn)備的機(jī)器可能會(huì)是理論的5倍，每個(gè)月光算機(jī)器成本都要4個(gè)億。
尤洋曾在微博聲明MaaS模式虧錢。圖片來自微博。
此外，DeepSeek早就掀起了各大模型廠的價(jià)格戰(zhàn)“內(nèi)卷”，久而久之只會(huì)讓這些MaaS廠商連機(jī)器成本都賺不回來，“用戶越多，虧得越多”。
在這個(gè)邏輯下，只有DeepSeek自己在賺錢，MaaS廠商都在賠本賺吆喝。
對此，友商硅基流動(dòng)的創(chuàng)始人袁進(jìn)輝立刻下場反駁。
袁進(jìn)輝表示，許多供應(yīng)商都做不到這個(gè)DeepSeek的收益水平，還是因?yàn)镈eepSeek的架構(gòu)與其他模型太不同了?！癕aaS能否成功，關(guān)鍵在于技術(shù)實(shí)力和用戶基礎(chǔ)?！?/p>
明里暗里，似乎在嘲諷潞晨科技虧得多只是因?yàn)榧疾蝗缛恕?/p>
事實(shí)上，DeepSeek官方也承認(rèn)，545%是基于“最大可能性”計(jì)算的，實(shí)際操作上可能偏低一點(diǎn)。但這“天價(jià)利潤”至少說明，DeepSeek作為技術(shù)王者是有這個(gè)潛力的。
但其余MaaS廠商可就不一定了。一著急，兩家公司還把戰(zhàn)火轉(zhuǎn)移到私人恩怨上。
尤洋在知乎發(fā)布《坑人的硅基流動(dòng)》一文，指責(zé)硅基流動(dòng)疑似組織水軍長期抹黑潞晨科技，又趁著DeepSeek春節(jié)期間服務(wù)器繁忙，打著國產(chǎn)芯片的噱頭、用代金券拉客到自己的平臺，而硅基流動(dòng)上的DeepSeek API卻“跟蝸牛一樣慢”。
袁進(jìn)輝也馬上反擊稱，自己公司抓住機(jī)會(huì)拼一把，何罪之有？反倒是潞晨科技曾經(jīng)多次抄襲硅基流動(dòng)的代碼，自己礙于面子沒有曝光罷了。
目前，這些“激情對線”的發(fā)言到了3月2日已被刪除，“雇水軍”和抄襲的指控也一時(shí)難以蓋棺定論。
兩家公司創(chuàng)始人在網(wǎng)友面前急赤白臉吵架，還是因?yàn)镈eepSeek的降維打擊，讓一整個(gè)行業(yè)都急了。
“賣鏟人”更難賺錢了
這兩家殺紅眼的公司，都出身于清華系，也都是新興AI infra（AI基礎(chǔ)服務(wù)）領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)明星。
通俗地說，從最基礎(chǔ)的算力支持，到AI開發(fā)時(shí)的模型訓(xùn)練，以及后面的數(shù)據(jù)管理等都屬于AI infra公司的工作，上文提及的MaaS模式，也是AI infra的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。
這兩年大模型崛起，AI infra行業(yè)也被看作是淘金熱中的“賣鏟人”，賽道熱得很。
例如，成立于2023年、同樣來自清華系的無問芯穹，去年9月前就完成了近10億元融資；同年，前阿里副總裁賈揚(yáng)清成立Lepton AI，由Fusion Fund基金、CRV風(fēng)投參與天使輪融資。
隨著上個(gè)月Deepseek爆火，硅基流動(dòng)和潞晨科技也完成了新一輪融資。據(jù)天眼查，硅基流動(dòng)在2月20日的Pre-A輪融資金額達(dá)到億元級別；潞晨科技在2月13日完成的A+++輪融資，雖然金額未知，但出手人是北京國資亦莊國投，可見分量之重。
且兩家公司成立短短兩三年以來，都各自完成了幾輪億元級別的融資。
潞晨科技（左）和硅基流動(dòng)（右）的融資歷程。圖片來自天眼查。
整個(gè)產(chǎn)業(yè)里，相比于英偉達(dá)這種掌握硬件命脈的壟斷巨頭，這些初創(chuàng)公司正夾在芯片和應(yīng)用的中間層慢慢摸索商業(yè)化。無問芯穹就曾透露，公司將在后面的3到5年實(shí)現(xiàn)盈利。
大家都在緩慢爬坡，直到DeepSeek打破節(jié)奏。
連續(xù)5天的開源表明，DeepSeek不僅做出了最強(qiáng)的模型，還有一套最高效的infra技術(shù)。潞晨科技首先停用DeepSeek的API，并表示其它沒趕上技術(shù)的infra初創(chuàng)，也只有虧本。
而硅基流動(dòng)就算沒到“月虧4億”的境地，困難應(yīng)該也不小。
據(jù)公開資料，接入DeepSeek后，硅基流動(dòng)云平臺的日均調(diào)用量達(dá)到了上千億Token，是去年剛上線時(shí)的十倍。若MaaS模式真如尤洋所說的“用戶越多，虧得越多”，硅基流動(dòng)正頂著巨大的資金壓力。
況且，尤洋還透露，在拉動(dòng)DeepSeek API營銷時(shí)，硅基流動(dòng)就欠下了15億的代金券需要兌現(xiàn)，而公司只有1億-2億的現(xiàn)金，風(fēng)險(xiǎn)很大。
不止友商之間互斗，初創(chuàng)公司們還面對著來自大廠的壓迫。
初創(chuàng)們研究出的訓(xùn)練或數(shù)據(jù)管理等服務(wù)，還要拿去B端市場尋求落地。而大廠們有資本去貫穿硬件、軟件、數(shù)據(jù)管理等全棧infra技術(shù)，即使只是那個(gè)“虧錢”的MaaS,也可以立馬投到自家的應(yīng)用去變現(xiàn)。
例如，網(wǎng)易接入DeepSeek后，馬上用到手游《逆水寒》中，而這款游戲去年光在國服ios端就給網(wǎng)易帶來了2.1億美元收入，妥妥的“搖錢樹”。
接入DeepSeek不到一個(gè)月的騰訊元寶，也超越了DeepSeek本身，登頂國內(nèi)App下載排行榜。
雖然未知國內(nèi)infra產(chǎn)業(yè)中的具體份額，但觀察國外情況可知，巨頭壟斷下，小公司的容身之所愈加擁擠。例如，英偉達(dá)不止提供硬件，還有CUDA軟件來進(jìn)行大模型的推理和訓(xùn)練；據(jù)自媒體“AI大模型工廠”，CUDA生態(tài)在AI算力市場占據(jù)了90%以上的份額。
留給初創(chuàng)們的空間不多了。
袁進(jìn)輝就曾說，“今天模型，芯片，infra其實(shí)都是半成品，彼此的關(guān)系是又合作又競爭”。面對著界限越來越模糊的賽道、DeepSeek的降維打擊，大廠們還有資本和耐心慢慢燒錢，而初創(chuàng)廠商卻要一邊吃著融資、一邊玩技術(shù)賽跑。
潞晨科技和硅基流動(dòng)們被逼上了十字路口，誰能吃上肉，就要看誰跑得快了。