界面新聞記者 | 高菁
“公司磷酸鐵鋰產(chǎn)品已有部分重要客戶提價，從今年1月開始，產(chǎn)品價格出現(xiàn)向上趨勢?！?/span>
近日，國內(nèi)某頭部磷酸鐵鋰企業(yè)人士向界面新聞表示。
鑫欏鋰電最新消息顯示，某大廠對供應(yīng)商S5 (儲能)、255(動力)、265(動力)三款不同磷酸鐵鋰材料實施漲價，從結(jié)果來看，2025年總體漲價500-1500元/噸，其中高壓實265產(chǎn)品漲幅最高。
實際上，自2024年四季度以來，磷酸鐵鋰產(chǎn)品漲價的消息就屢次傳出。去年年底，天原股份(002386.SZ)在投資者互動平臺上確認(rèn)，磷酸鐵鋰正極材料價格有一定幅度上漲的信息屬實。
今年1月中旬，湖南裕能(301358.SZ)在電話會議上回應(yīng)公司產(chǎn)品漲價情況稱：“公司一直在積極地與客戶進行協(xié)商，目前已有部分客戶確定漲價?！?/span>
在此前近兩年，磷酸鐵鋰行業(yè)經(jīng)歷了因供應(yīng)過剩導(dǎo)致的大幅跌價，動力型磷酸鐵鋰均價跌破了4萬元/噸。
據(jù)界面新聞了解，目前磷酸鐵鋰整體價格還未出現(xiàn)大幅波動，主要為個別企業(yè)的部分產(chǎn)品在漲價，原因包括下游磷酸鐵鋰需求有所提升，以及四代高端產(chǎn)品的價格帶動。
在隆眾資訊磷酸鐵鋰分析師翟林林看來，眼下磷酸鐵鋰行業(yè)的這波“漲價潮”，最直接的原因就是磷酸鐵鋰技術(shù)迭代更新，四代高壓密磷酸鐵鋰材料被推向臺前。
據(jù)上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師蔣加暉介紹，四代磷酸鐵鋰憑借其性能優(yōu)勢，溢價能力更強，較普通三代產(chǎn)品報價普遍高出2000-3000元/噸。
公開資料顯示，根據(jù)粉體壓實密度，磷酸鐵鋰材料可分為五代，第一代2.1-2.3g/cm3，已經(jīng)基本淘汰；第二代、第三代的粉體壓實密度分別為2.4-2.5g/cm3、2.5-2.6g/cm3，是目前市場上的主流產(chǎn)品；第四代為2.6-2.7g/cm3；第五代2.7g/cm3以上。
當(dāng)前，高壓密磷酸鐵鋰通常指粉末壓實密度2.6g/cm3以上的磷酸鐵鋰材料，即四代磷酸鐵鋰。
通過在單位體積內(nèi)填充更多活性材料，形成更連續(xù)的導(dǎo)電通路，高壓密磷酸鐵鋰一方面減少了電子傳輸過程中的能量損耗，另一方面縮短了鋰離子在電解液與活性材料間的遷移路徑。這種結(jié)構(gòu)創(chuàng)新既增加了單位體積的儲電能力，又顯著提升了電池快速充放電性能。
四代高壓密磷酸鐵鋰可通過前驅(qū)體顆粒狀形貌的控制、二次燒結(jié)等工藝來實現(xiàn)，單噸的加工費顯著高于普通型產(chǎn)品。其主要應(yīng)用于中高端動力及儲能電池產(chǎn)品，即續(xù)航里程和快充性能有所提升的動力電池，以及向300+ Ah等迭代的儲能電池。
蔣加暉指出，眼下四代高壓密鐵鋰需求主要來自于快充電池。
2023年，寧德時代(300750.SZ)發(fā)布全球首款磷酸鐵鋰4C超充電池——神行超充電池。該款電池能夠做到充電10分鐘，續(xù)航400公里，擁有700公里超長續(xù)航能力。神行超充電池發(fā)布之前，4C快充電池主要為三元電池。C是指電池充電倍率，4C表示電池能夠在四分之一小時，即15分鐘內(nèi)充滿電。
磷酸鐵鋰和三元為當(dāng)前主流的兩種動力電池技術(shù)路線。相比三元電池，磷酸鐵鋰電池具有低成本、高可靠性和低火災(zāi)風(fēng)險等優(yōu)勢，但其能量密度較低。在國內(nèi)，磷酸鐵鋰電池的市場份額在2021年7月超越三元電池，此后一直保持領(lǐng)先。
次年，寧德時代又推出了神行PLUS的升級版快充電池，在續(xù)航和快充能力方面均較神行超充電池有提升。神行PLUS在正極采用顆粒級配的技術(shù)，通過精確控制納米顆粒的位置，實現(xiàn)了超高壓實密度。
寧德時代此前在財報中透露，目前主打高能量密度的“麒麟電池”和快充性能的“神行電池”已在國內(nèi)30余款主流車型上搭載應(yīng)用，2025年這兩類電池出貨量占比將提升至七八成。
據(jù)財聯(lián)社去年11月報道，比亞迪(002594.SZ)歐洲汽車銷售事業(yè)部中亞地區(qū)總經(jīng)理曹爽在第二十九屆聯(lián)合國氣候變化大會(COP29)期間接受CGTN采訪時表示，比亞迪計劃在2025年推出新一代刀片電池，將提高汽車的續(xù)航里程，并延長電池本身的使用壽命。
國內(nèi)某磷酸鐵鋰上市公司相關(guān)負(fù)責(zé)人王瑞(化名)向界面新聞透露，比亞迪二代刀片電池預(yù)計將使用到高壓密磷酸鐵鋰產(chǎn)品。
除寧德時代和比亞迪外，蜂巢能源在今年年初發(fā)布了支持6C峰值充電倍率的第三代短刀電芯超充版；欣旺達(dá)(300207.SZ)的超快充產(chǎn)品“閃充電池”在去年升級至3.0版本，充電峰值倍率達(dá)6C；億緯鋰能(300014.SZ)也在去年發(fā)布了具備6C快速充電能力的全新大圓柱Omnicell全能電池。
儲能電池方面，包括寧德時代、海辰儲能、瑞浦蘭鈞(00666.HK)、中創(chuàng)新航(03931.HK)、億緯鋰能等企業(yè)在內(nèi)的頭部儲能電芯廠商已實現(xiàn)314 Ah電芯量產(chǎn)，中小儲能電芯廠商也紛紛跟進314 Ah電芯。
高工產(chǎn)研(GGII)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，主流280 Ah電芯企業(yè)都在向314 Ah電芯產(chǎn)業(yè)切換，產(chǎn)能切換率已經(jīng)達(dá)到52%。2024年314 Ah電池的出貨量滲透率已達(dá)到40%。
隨著市場對高能量密度和快充技術(shù)的追求不斷提高，高壓密磷酸鐵鋰需求有望得到帶動。據(jù)國金證券預(yù)計，2025年高壓密磷酸鐵鋰的行業(yè)需求將達(dá)到73萬噸。
供應(yīng)方面，蔣加暉指出，當(dāng)前掌握四代高壓密磷酸鐵鋰技術(shù)的企業(yè)多為傳統(tǒng)龍頭和新進行業(yè)企業(yè)，多數(shù)企業(yè)有四代產(chǎn)品評測，但是目前實現(xiàn)量產(chǎn)的企業(yè)較少。
“去年上半年，業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)還都沒有意識到要開始做四代了，寧德時代突然發(fā)布了神行PLUS之后，大家才反應(yīng)過來，紛紛布局四代，發(fā)展得也是特別迅速?！蓖跞鸱Q。
據(jù)王瑞透露，當(dāng)前實現(xiàn)四代高壓密磷酸鐵鋰量產(chǎn)的企業(yè)只有湖南裕能和富臨精工(300432.SZ)，四代產(chǎn)品年產(chǎn)能約為50萬噸。
其中，富臨精工控股子公司江西升華新材料有限公司(下稱江西升華)在去年8月與寧德時代簽訂了業(yè)務(wù)合作協(xié)議，寧德時代將在2025-2027年期間每年度至少向江西升華采購14萬噸磷酸鐵鋰正極材料。
湖南裕能也表示，以高能量密度等為特點的YN-9系列產(chǎn)品得到了客戶的高度認(rèn)可。
自去年8月以來，富臨精工的股價一路飆升，漲幅超七成。截至3月10日收盤，富臨精工股價上漲12.71%，報收于22.88元/股，最新市值為279.4億元。
湖南裕能的股價也自8月中下旬起經(jīng)歷了一定上漲，曾從每股23元上下漲至最高54.78元/股，漲幅超1.3倍，后又下滑至當(dāng)前的40元/股上下。截至3月10日收盤，湖南裕能股價下跌3.83%，報收于40.97元/股，最新市值為310.2億元。
龍蟠科技(603906.SH)、萬潤新能(688275.SH)、德方納米(300769.SZ)、安達(dá)科技(830809.BJ)等頭部磷酸鐵鋰制造商也已在四代高壓密磷酸鐵鋰產(chǎn)品上有所布局，對應(yīng)產(chǎn)品多在驗證階段。
此外，“化工茅” 萬華化學(xué)(600309.SH)的第四代產(chǎn)品已通過客戶驗證， 其上月開建的海陽電池材料產(chǎn)業(yè)園中新建的磷酸鐵鋰項目，將生產(chǎn)第四代磷酸鐵鋰材料。
在翟林林看來，磷酸鐵鋰企業(yè)相繼布局四代產(chǎn)品主要是出于盈利角度的考慮，“三代以下產(chǎn)品目前的溢價空間非常小，想要爭取盈利，就必須進行技術(shù)迭代，做三代半、四代產(chǎn)品?！?/span>
當(dāng)前，第一代、二代等低壓密的磷酸鐵鋰產(chǎn)品產(chǎn)能過剩仍較為嚴(yán)重，產(chǎn)品基本沒有議價能力，幾乎成為“低價的代名詞”，而四代產(chǎn)品的盈利情況則較為可觀。
TrendForce集邦咨詢分析師曾佑鵬向界面新聞分析稱，高壓密產(chǎn)品具有一定技術(shù)壁壘，不僅符合市場對高能量密度和快充的追求，且具備批量供貨能力的企業(yè)并不多，因此需求向好時由于供需偏緊，產(chǎn)品具備較好的議價能力，產(chǎn)品盈利能力較好。
“在經(jīng)歷了多年的價格內(nèi)卷后，磷酸鐵鋰行業(yè)正式進入了卷技術(shù)的階段?！钡粤至终f。
據(jù)蔣加暉預(yù)計，四代產(chǎn)品或在2026年代替第二代、三代產(chǎn)品，成為行業(yè)主流。
隨著下游需求向著快充大容量提升，“以價換量”方式的競爭力越來越弱，訂單向具備高壓密產(chǎn)品量產(chǎn)能力的廠家集中，而中低端產(chǎn)能的企業(yè)或?qū)⒚媾R產(chǎn)業(yè)出清風(fēng)險。
曾佑鵬指出，目前來看，磷酸鐵鋰行業(yè)低端產(chǎn)能或?qū)⒃谶@輪技術(shù)迭代中要么完成技術(shù)升級改造，要么產(chǎn)能出清逐漸退出歷史舞臺。
上海鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示，3月10日， 動力型磷酸鐵鋰均價報3.58萬元/噸，較前兩年的價格最高點下滑近八成。
展望后市，蔣加暉指出，2025年磷酸鐵鋰市場需求更為明朗，磷酸鐵鋰企業(yè)減虧訴求強烈。
“后續(xù)隨著原材料價格上漲和企業(yè)生產(chǎn)工藝迭代發(fā)展，新一輪價格談判或開啟，預(yù)計磷酸鐵鋰價格承壓上行?！笔Y加暉稱。
