文｜達摩財經(jīng)
湖北本土銀行動作頻頻。
近日，漢口銀行與湖北銀行雙雙披露了增資情況。漢口銀行公告表示，該行已完成8.74億股股份發(fā)行，定向發(fā)行對象為湖北省內(nèi)11家國企，募集到的45.87億元資金將全部用于補充該行核心一級資本。
湖北銀行則表示，該行已于2024年三季度制定了新一輪增資擴股方案，計劃面向符合監(jiān)管要求的投資者發(fā)行不超過18億股新股，在今年6月底前完成全部法定程序。
2024年，湖北以60012.97億元的GDP在大陸31個省級行政區(qū)中排名第七，如果按增速排名，湖北與江蘇以5.8%的增速在前十GDP中并列第一。
作為中部經(jīng)濟強省的湖北，目前還沒有一家萬億級規(guī)模的本土商業(yè)銀行。截至2023年末，湖北本土的漢口銀行資產(chǎn)規(guī)模為5347.7億元，湖北銀行為4608.5億元，武漢農(nóng)商行為4464.2億元，作為湖北本土商業(yè)銀行前三甲，三家銀行在資產(chǎn)規(guī)模上的差距并不大。
漢口銀行和湖北銀行的資產(chǎn)規(guī)模在全國124家城商行中排名并不低，2023年度，二者分別排名第27位和35位，甚至高于A股上市的蘭州銀行、西安銀行、廈門銀行。但在湖北的金融版圖中，上市銀行板塊至今仍是空白。
事實上，漢口銀行和湖北銀行IPO均已籌備多年，漢口銀行比湖北銀行提出上市計劃更早，但這兩家銀行上市之路走了許久仍在門外徘徊。進入2025年，二者相繼開展資本運作，誰能成為湖北省第一家上市銀行也成了業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點。
漢口銀行股東生變
漢口銀行成立于1997年12月，現(xiàn)有各類機構(gòu)200余家，員工5000余人。機構(gòu)實現(xiàn)湖北市州全覆蓋，在省外設(shè)有重慶分行，控股設(shè)立了2家村鎮(zhèn)銀行。至2024年12月末，全行各項存款余額4196億元，各項貸款余額3300億元。
從漢口銀行本次增資的動作上看，最明顯的變化就是第一大股東進行了變更。
2010年初，聯(lián)想控股投資入股漢口銀行，成為第一大股東，彼時聯(lián)想就計劃推動漢口銀行上市工作，同年與海通證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議。本次股份發(fā)行前，漢口銀行的第一大股東仍為聯(lián)想控股，持股13.11%。其余持股5%以上股東為武鋼集團、武漢金控、武漢開發(fā)投資，分別持股11.4%、9.78%、6.99%。
通過本次增資擴股，武漢金控認購1.9億股，持股比例由9.78%升至11.62%，加上子公司武漢開發(fā)投資合計持有漢口銀行17.54%股份。聯(lián)想控股由于未參與增資，持股比例被稀釋至11.1%，成為第二大股東。
值得注意的是，近兩年，漢口銀行的股東多次將股權(quán)進行轉(zhuǎn)讓，包括湖北通信、中國長江動力集團有限公司、國網(wǎng)英大國際控股集團有限公司、中國建筑第三工程局有限公司、中技國際工程有限公司等。
今年2月13日，中國電信掛牌轉(zhuǎn)讓漢口銀行2460萬股股份，占總股本的0.51%，轉(zhuǎn)讓底價為6508.71萬元。該價格對比去年9月的轉(zhuǎn)讓價格近乎打了五折，如轉(zhuǎn)讓完成，中國電信將從漢口銀行股東名單中完全退出。
漢口銀行自籌備上市以來，受股東結(jié)構(gòu)復(fù)雜、歷史遺留問題等因素影響進展緩慢。股權(quán)的集中轉(zhuǎn)讓也被市場視為“清障”動作，通過減少中小股東數(shù)量、引入更具協(xié)同效應(yīng)的資本，提升公司治理透明度。
湖北省近年積極推動地方金融機構(gòu)整合升級，漢口銀行作為省內(nèi)金融龍頭，承擔(dān)著服務(wù)實體經(jīng)濟、支持中部崛起的戰(zhàn)略任務(wù)。湖北國資本次正式操盤漢口銀行，或也意味著其上市進程將迎來新階段。
急需上市“補血”
與漢口銀行相比，湖北銀行除了在資產(chǎn)規(guī)模上稍遜一籌外，無論是網(wǎng)點數(shù)量、員工人數(shù)、營收凈利表現(xiàn)，都要領(lǐng)先漢口銀行一些。
湖北銀行最早可追溯至1928年成立的湖北省銀行，2011年2月，在原宜昌、襄陽、荊州、黃石、孝感五家城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，采取新設(shè)合并的方式組建湖北銀行。目前，湖北銀行在全省設(shè)有營業(yè)網(wǎng)點247家，實現(xiàn)了全省所有市州縣網(wǎng)點全覆蓋，員工5800余人。
湖北銀行的股權(quán)相對比較集中，截至2023年末，第一大股東湖北宏泰集團持有19.99%股份，湖北交通投資集團與長江產(chǎn)業(yè)投資集團分別持有17.64%和8%。前三大股東均為省管國企。
2021年-2023年，漢口銀行營收分別為68.02億元、83.7億元、85.67億元，湖北銀行同期營收則為76.73億元、89.37億元、97.21億元。在營收增速上，漢口銀行衰退明顯，2023年，漢口銀行營收增速從前兩年的20%以上驟降至1.46%，湖北銀行營收增速雖也有所下降，但2023年依然保持8.77%的增長速度。
在IPO進程上，湖北銀行籌備較晚，2015年才啟動上市計劃，在五年戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2018—2022年）中將“五年上市”制定為一個發(fā)展目標(biāo)。2022年11月，湖北銀行首次提交上市申請，次年切換至注冊制賽道審核。
2023年3月，上交所受理了湖北銀行的上市申請。而漢口銀行目前仍卡在初始的輔導(dǎo)階段。
漢口銀行和湖北銀行目前均面臨資本充足率下滑的困境。截至2024年9月末，漢口銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為7.97%、9.62%及13.11%，湖北銀行同期三項指標(biāo)分別為8.03%、9.82%及12.15%。二者資本充足率指標(biāo)雖滿足監(jiān)管要求，但顯著低于行業(yè)均值。這一趨勢與城商行普遍面臨的資本消耗壓力高度吻合，服務(wù)小微、三農(nóng)的定位導(dǎo)致風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)占比高，而盈利能力不足又削弱內(nèi)源性資本補充能力。
1月9日，海通證券公布漢口銀行第60期輔導(dǎo)工作報告也提及，2024 年以來，漢口銀行實施增資擴股以補充資本，提升資本充足率；但隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，資本持續(xù)消耗，資本充足指標(biāo)仍面臨一定壓力。
2024年下半年以來，已有十余家城商行、農(nóng)商行增資擴股方案獲批，包括山西銀行、上饒銀行、武漢農(nóng)商行等。隨著凈息差持續(xù)收窄，信貸投放壓力加大，中小銀行盈利面臨一定挑戰(zhàn)，內(nèi)源性資本補充不足，拓展多元化資本補充渠道、增資擴股成為很多中小銀行“補血”的選擇。
目前中小銀行普遍面臨資本充足水平相對偏低的困境，因此補充資本需求迫切，而IPO上市是此類銀行募集資本的重要渠道之一，漢口銀行和湖北銀行誰能率先通過IPO，或也將重塑湖北金融版圖的格局。