界面新聞記者 | 曾令俊
“2024年，全行堅持零售做強(qiáng)、對公做精、同業(yè)做專的戰(zhàn)略方向，雖然利潤微跌，凈息差收窄，但總資產(chǎn)穩(wěn)步增長，成本管控成效顯著，改革進(jìn)度符合預(yù)期。”平安銀行行長冀光恒這樣總結(jié)去年的業(yè)績。
2024年，受市場變化、主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素影響，平安銀行（000001.SZ）營業(yè)收入、凈利潤同比有所下降，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤445.08億元，同比下降4.2%；營業(yè)收入1466.95億元，同比減少10.9%。
3月17日下午，平安銀行舉辦了2024年度業(yè)績發(fā)布會，行長冀光恒攜一眾高管出席，回答了零售改革、資產(chǎn)質(zhì)量、分紅等一系列外界關(guān)注的問題。
對于今年，冀光恒表示，“目前外部環(huán)境仍然存在不確定性，銀行業(yè)務(wù)持續(xù)承壓，經(jīng)營指標(biāo)改善還需一些耐心，我們判斷2025年仍將是充滿挑戰(zhàn)的一年，將延續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型良好態(tài)勢，力爭業(yè)績逐步企穩(wěn)。”
談凈利潤：四季度降幅較大
拆解平安銀行的年報來看，該行去年凈利潤下滑主要是由于四季度凈利潤降幅較大。
去年前三個季度，該行營收從一季度的387.7億元，降至三季度的344.5億元，此間利潤變動并不明顯。但到了四季度，營收雖較上季小幅增長，達(dá)到351億元，但同期凈利潤只有47.79億元，環(huán)比下降了90億元以上。
在業(yè)績會上，該行副行長項(xiàng)有志回應(yīng)稱，2024年四季度凈利潤增速同比出現(xiàn)較大降幅，全年凈利潤增速下滑的主要原因可以歸結(jié)為以下幾個方面：
首先，撥備計提的增加是導(dǎo)致四季度凈利潤下降的重要原因。為了消化歷史存量不良資產(chǎn)，平安銀行在四季度計提了高達(dá)170億元的撥備，這一舉措直接影響了當(dāng)季凈利潤表現(xiàn)。
其次，2024年全年，平安銀行財務(wù)數(shù)據(jù)受到多方面因素影響，尤其是債券市場變化帶來的波動。此外，存量不良資產(chǎn)的顯現(xiàn)并非均衡分布，這也導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)在全年呈現(xiàn)較大的波動性。特別是在高風(fēng)險業(yè)務(wù)的出清過程中，不良資產(chǎn)的暴露對銀行利潤產(chǎn)生了不小的壓力。
展望未來，項(xiàng)有志表示，平安銀行將在2025年從多個方面加強(qiáng)努力。從營收角度看，平安銀行將繼續(xù)加大信貸投放力度，特別是推出中風(fēng)險產(chǎn)品，以拓寬收入來源。
在風(fēng)險控制方面，除了控制好新發(fā)放的貸款質(zhì)量外，針對存量不良資產(chǎn)，平安銀行將繼續(xù)加大催收力度，利用其專業(yè)的“催收鐵軍”團(tuán)隊(duì)，加大促清力度，力爭每年收回部分不良資產(chǎn)，以減輕資產(chǎn)質(zhì)量壓力。
年報顯示，2024年，該行凈息差為1.87%，較2023年下降51個基點(diǎn)，主要受市場利率下行、主動壓降零售高風(fēng)險資產(chǎn)等因素影響。
項(xiàng)有志認(rèn)為，2025年凈息差仍有一定壓力，但下降的趨勢可能會放緩，對平安銀行也是如此?！叭ツ曛鲃诱{(diào)整結(jié)構(gòu)的因素慢慢地消化完畢。同時，負(fù)債端的調(diào)整在2024年已經(jīng)取得了一定成果?！?/span>
冀光恒也強(qiáng)調(diào)，銀行的基本盤在于息差，盡管政策導(dǎo)向、競爭等因素導(dǎo)致息差占比下降，但息差仍是判斷銀行未來盈利水平的關(guān)鍵。他提到，銀行息差快速擊穿到1.5%以下，而平安銀行此前存在高付息成本、高定價、高風(fēng)險等問題，如今正努力解決。
談零售改革：降低高風(fēng)險產(chǎn)品比例
2024年，平安銀行在資產(chǎn)端展開主動調(diào)整，選擇壓降高風(fēng)險零售資產(chǎn)，以及加大對公業(yè)務(wù)及低風(fēng)險抵押類貸款的投入。
該行去年企業(yè)貸款余額較上年末增長12.4%，個人貸款由于主動壓降高風(fēng)險業(yè)務(wù)，余額較上年末下降10.6%。
冀光恒稱，過去在經(jīng)濟(jì)順周期時，平安銀行通過快速擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)了規(guī)模增長和營收利潤提升，但在經(jīng)濟(jì)調(diào)整期，部分產(chǎn)品策略和風(fēng)險控制未能及時跟上，導(dǎo)致了一些問題。
冀光恒提到，平安銀行在過去18個月中對零售戰(zhàn)略進(jìn)行了全面梳理，解決了內(nèi)部共識問題和配套措施問題。特別是在高風(fēng)險業(yè)務(wù)的調(diào)整上取得了顯著進(jìn)展，銀行逐步降低了高利差、高風(fēng)險產(chǎn)品的比例，轉(zhuǎn)向更加穩(wěn)健的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
冀光恒表示，平安銀行當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)主要源于客戶結(jié)構(gòu)問題。過去，銀行過度依賴高利率、高風(fēng)險的客戶群體，導(dǎo)致在經(jīng)濟(jì)下行周期中風(fēng)險暴露加劇。為此，銀行在過去一年中大力推進(jìn)渠道改革，減少對外部中介的依賴，逐步建立起自營渠道體系。
改革不可能一步到位。冀光恒表示，這一過程非常艱難，尤其是在外部環(huán)境不樂觀的情況下，銀行的營收和風(fēng)險壓力都在增加。但他表示，平安銀行已經(jīng)完成了“止血”階段，接下來需要時間來實(shí)現(xiàn)“造血”功能。
他表示，總體來看，隨著高風(fēng)險資產(chǎn)資本出清，零售貸款單月凈投放逐步好轉(zhuǎn)，按揭、持證抵押等基石類貸款規(guī)模已經(jīng)企穩(wěn)回升。
平安銀行的零售轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵時期。此前，平安銀行主管零售的總行行長助理張朝暉調(diào)任深圳分行兼任分行行長，而原深圳分行行長王軍晉升總行黨委委員、行長助理，取代張朝暉分管零售業(yè)務(wù)。
冀光恒表示，張朝暉對分行經(jīng)營很有心得，平安銀行深圳分行本身就是平安銀行最大的“糧倉”，是銀行零售改革策略落地的重點(diǎn)行，張朝暉豐富的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芨玫匕l(fā)揮“老將守根據(jù)地”的作用，助力零售改革等重點(diǎn)工作再上臺階。
談對公：逐步提升對公業(yè)務(wù)的比重
2024年，平安銀行的對公業(yè)務(wù)成為主要利潤來源。去年全年，該行對公業(yè)務(wù)收入、凈利潤，同比均增長了20%左右，在全部凈利潤的占比接近80%；在全部營收中的占比，已從上年的32.5%上升到43.5%。
冀光恒指出，銀行未來的發(fā)展不能只依賴零售業(yè)務(wù)，必須加強(qiáng)對公業(yè)務(wù)的布局。他提到，沒有一家大型銀行是僅靠零售業(yè)務(wù)取得成功的，對公業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)相輔相成，尤其是在開發(fā)貸、按揭貸款等領(lǐng)域，對公業(yè)務(wù)的支持至關(guān)重要。
冀光恒表示，平安銀行將在未來幾年中逐步提升對公業(yè)務(wù)的比重，實(shí)現(xiàn)零售與對公業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。這一戰(zhàn)略調(diào)整不僅是為了應(yīng)對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，更是為了確保銀行在長期競爭中的可持續(xù)性。
該行副行長楊志群在回答界面新聞記者提問時表示，2024年對公業(yè)務(wù)整體發(fā)展勢頭良好，無論是規(guī)模、效益還是資產(chǎn)質(zhì)量都呈現(xiàn)了好的發(fā)展態(tài)勢。去年平安做了差異化的經(jīng)營，逐步提升了對公在行里的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度，對零售業(yè)務(wù)形成了有效的補(bǔ)位。
他表示，雖然今年的資產(chǎn)競爭將更加激烈，但有信心在去年的基礎(chǔ)上持續(xù)做良好的投放。“我們將延續(xù)去年的三大重點(diǎn)，即加強(qiáng)中長期貸款、項(xiàng)目貸款、科技貸款的投放力度。我認(rèn)為，對公和風(fēng)險緊密結(jié)合，一定要做好量價管理，不能只投放不賺錢，所以在量價平衡方面，我行會做精細(xì)化管理。”
在對公風(fēng)險方面，平安銀行行長助理兼首席風(fēng)險官吳雷鳴表示，去年對公貸款增長了1700多億，新增對公貸款主要集中在優(yōu)質(zhì)的客戶和鼓勵行業(yè)。他表示，完全有信心在2025年保持對公的繼續(xù)高速增長，也能使對公的資產(chǎn)質(zhì)量保持總體穩(wěn)定平衡，并且在儲蓄同業(yè)里面保持較好的水平。
具體來看，平安銀行去年對公行業(yè)主要投向了基礎(chǔ)設(shè)施、汽車生態(tài)、公用事業(yè)、地產(chǎn)四大基礎(chǔ)行業(yè)。2024年上述四大基礎(chǔ)行業(yè)貸款新發(fā)放4424.56億元，同比增長35.4%。
對于房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險，吳雷鳴表示，由于平安銀行房地產(chǎn)不良貸款基數(shù)較低，即使小部分增額也會導(dǎo)致不良貸款余額的增加。但值得注意的是，平安銀行90%以上的房地產(chǎn)貸款集中在一二線城市和大灣區(qū)，抵押率低于50%，這在一定程度上降低了風(fēng)險敞口。
年報數(shù)據(jù)顯示，平安銀行的房地產(chǎn)不良貸款率1.79%，比上年增加了93個BP，但相較于同業(yè)，仍處于較好的水平。
談分紅：受多方因素影響
平安銀行2024年年報披露的分紅計劃顯示，2024年平安銀行全年以每10股派發(fā)現(xiàn)金股利6.08元(含稅)，合計派發(fā)現(xiàn)金股利117.99億元，分紅總額略低于當(dāng)年凈利潤30%。
冀光恒指出，分紅政策是平安銀行高度重視的事項(xiàng)，但必須結(jié)合銀行的資本能力和經(jīng)營狀況綜合考量。
他提到，2024年平安銀行分紅安排受到多方面因素影響。一方面，2023年度分紅在2024年完成，同時2024年又實(shí)施了中期分紅，導(dǎo)致2024年整體分紅額較2023年多出132億元。這一安排雖然體現(xiàn)了對股東的回報，但也對當(dāng)期資本造成了一定壓力。
數(shù)據(jù)顯示，2024年底，平安銀行核心一級資本充足率為9.1%，較年初下降了0.1個百分點(diǎn)。
盡管面臨資本壓力，平安銀行仍保持了較高的分紅比例。冀光恒表示，2024年全年分紅比例（包括中期分紅和年度分紅）在兩個口徑下分別為28%和26.5%，這一水平處于合理區(qū)間，并與市場上其他上市公司的分紅平均水平相契合。
冀光恒強(qiáng)調(diào)，平安銀行內(nèi)部已明確將長期維持20%-30%的分紅率目標(biāo)。他提到，分紅政策的制定不僅要考慮絕對額，還要關(guān)注分母的變化，即銀行的盈利能力和經(jīng)營穩(wěn)定性。
冀光恒明確表示，平安銀行將繼續(xù)堅持兼顧股東回報與資本需求的原則。他指出，如果市場環(huán)境和銀行經(jīng)營狀況允許，平安銀行將保持甚至提升分紅比例，以更好地回報股東。然而，中期分紅具體安排尚未確定，將根據(jù)市場情況、銀行盈利水平以及同業(yè)做法綜合考慮。