界面新聞記者 | 薛冰冰

3月20日，同程旅行（00780.HK）發(fā)布2024年全年業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，過去一年同程旅行實現(xiàn)營收、凈利雙增長。其中，營收達到173.4億元，同比增長45.8%；經(jīng)調(diào)整凈利潤27.9億元，相比2023年同期提升26.7%，盈利水平創(chuàng)下歷史新高。

同程旅行方面稱，保持業(yè)績增長態(tài)勢背后，是大眾旅游消費活力的持續(xù)釋放。隨著旅行成為更多普通人的生活方式，2024年，同程旅行年付費用戶達到2.4億，服務(wù)人次達到19.3億，同比增長9.3%。

“度假”新板塊業(yè)績同比飆漲1075%

與往年相比，2024全年同程旅行業(yè)務(wù)板塊有所調(diào)整。此前，同程旅行收入主要由住宿預(yù)訂業(yè)務(wù)、交通票務(wù)業(yè)務(wù)、其他構(gòu)成。2024年收入構(gòu)成則變?yōu)榱撕诵脑诰€旅游平臺業(yè)務(wù)（主要包括住宿預(yù)訂和交通票務(wù)）和度假業(yè)務(wù)（主要包括線下旅行社業(yè)務(wù)及運營景區(qū)）。

收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整，與同程旅行2023年的兩起收購直接相關(guān)。

當年年底，同程旅行大手筆收購了北京同程旅業(yè)投資集團有限公司、海南呀諾達圓融旅業(yè)股份有限公司，分別持有100%、57.2%股權(quán)，前者由區(qū)域多家旅行社組成，后者位于海南三亞，從事熱帶森林公園的運營。上述兩家公司于2023年12月1日起被同程旅行合并財務(wù)報表。

同程方面稱，除核心在線旅游平臺外，公司擴展至旅游業(yè)上下游探索增長機會，2023年底收購的業(yè)務(wù)進一步拓寬了公司的旅游業(yè)供應(yīng)鏈。反映在業(yè)績上，得益于穩(wěn)定的行業(yè)復(fù)蘇加上市場機會的把握，2024年同程旅行度假業(yè)務(wù)產(chǎn)生收入31.41億元，同比飆漲1075%，為公司貢獻了超過18%的營收。

盡管度假業(yè)務(wù)快速崛起，但是核心在線旅游平臺業(yè)務(wù)仍是同程收入重要來源。財報顯示，2024年核心在線旅游平臺下的“住宿預(yù)訂服務(wù)”實現(xiàn)營收46.68億元，同比上漲19.7%；核心在線旅游平臺下的“交通票務(wù)服務(wù)”實現(xiàn)營收72.29億元，同比漲幅為19.9%。

針對交通業(yè)務(wù)的增長，同程旅行表示主要是受益于出行產(chǎn)品融合效益。同程旅行通過旅游“動態(tài)打包”和大小交通組合，在降低用戶出行成本的同時，也將服務(wù)從飛機、高鐵等交通“主動脈”滲透至公交、地鐵等日常交通網(wǎng)絡(luò)。

其中，2024年國慶黃金周期間，同程旅行的火車票-機票交叉航段量同比增長18%。受益于此，同程旅行機票業(yè)務(wù)的市場規(guī)模持續(xù)擴大，2024年票務(wù)增速超過行業(yè)水平。

穩(wěn)坐“OTA界的拼多多”交椅

與攜程集團（09961.HK）主攻中高端市場不同，同程旅行瞄準低線下沉市場進行滲透，進而與行業(yè)巨頭形成差異化競爭。由于其“農(nóng)村包圍城市”的打法，同程旅行也被外界冠以“OTA界的拼多多”名號。

過去的2024年，同程旅行在下沉市場有進一步擴張之勢。財報披露，截至去年年底，同程旅行居住在中國非一線城市的注冊用戶占注冊用戶總數(shù)的87%以上。去年第四季度，微信平臺新付費用戶中約70%來自中國非一線城市。

同程旅行表示，當更多非一線城市用戶成為旅游消費的主力軍，出行產(chǎn)品的性價比顯得愈發(fā)重要。同程旅行此前就已整合成立了出行事業(yè)群，進入2024年，隨著各個交通產(chǎn)品線的充分融合，既帶來了組織效能的提升，也帶來了服務(wù)產(chǎn)品的全面升級。

下沉市場擴張也使得同程旅行的用戶規(guī)模持續(xù)增長，2024年，同程旅行年累計服務(wù)人次達19.3億，同比增長9.3%，再次創(chuàng)新歷史新高。用戶粘性得到顯著提升，2024年，同程旅行APP的DAU（日活躍用戶數(shù)）同比實現(xiàn)翻倍增長，付費會員黑鯨會員累計數(shù)量同比增長86%。

與拼多多類似，同程旅行高度依賴騰訊的龐大流量池，且騰訊也是同程旅行的股東方之一。

在2024年財報中，同程旅行就明確表示：“微信生態(tài)系統(tǒng)仍然是我們的重要流量來源，我們利用其巨大而穩(wěn)定的流量有效地建立了遍布中國的龐大用戶基數(shù)。我們不斷完善微信生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的運營以增強用戶互動?！?/p>

但是同程旅行也十分清楚，流量是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的生命線，可以短期借勢卻不能長期依賴外部流量“輸血”。為此，同程已在積極拓展多元化的流量來源。

財報披露，同程旅行自有應(yīng)用程序在戰(zhàn)略層面上已變得愈發(fā)重要。過去的2024年，公司加大了對自有應(yīng)用程序的投入，并推出了一系列定制化的營銷活動以吸引新用戶。由此，同程旅行自有應(yīng)用程序的日活躍用戶數(shù)在年內(nèi)大幅增加，較去年增長超過一倍。

加快補足海外市場短板

近兩年來，隨著國際航線的不斷恢復(fù)以及互免簽證國家數(shù)量的增多，跨境旅行成為OTA平臺新的增長點。然而，相比在海外市場深耕許久的攜程、飛豬等競爭對手而言，同程旅行作為后來者，落下了比較大的差距。

為了“分食”跨境旅行這塊大蛋糕，2024年上半年，同程旅行推出了國際旅游預(yù)訂平臺HopeGoo，為國際旅行者提供一站式旅游服務(wù)，并表示，未來將持續(xù)加碼推進出海策略以抓住復(fù)蘇的出境旅游需求。

從2024年財報來看，同程旅行的出海策略初步取得成效。財報中提到，隨著公司尋求擴大國際影響力并致力于成為主要的市場參與者，同程旅行繼續(xù)利用龐大的用戶基礎(chǔ)來發(fā)展出境游業(yè)務(wù)。

公司于2024年抓住出境游市場需求復(fù)蘇的契機，通過與旅游服務(wù)提供商建立更緊密的合作關(guān)系，積極豐富產(chǎn)品及服務(wù)。同時，采用靈活的營銷策略與用戶互動。因此，出境業(yè)務(wù)在過去一年實現(xiàn)了極好的增長，進一步提升了市場份額。

數(shù)據(jù)顯示，過去的2024年，同程旅行國際機票票務(wù)業(yè)務(wù)憑借具有競爭力的定價策略和積極的營銷活動，保持快速擴張。國際機票票務(wù)的票務(wù)量同比大幅增長超130%。此外，國際住宿業(yè)務(wù)增長強勁，全年銷售間夜同比增長超過110%。