界面新聞?dòng)浾?| 薛冰冰
3月20日，同程旅行（00780.HK）發(fā)布2024年全年業(yè)績(jī)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年同程旅行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)。其中，營(yíng)收達(dá)到173.4億元，同比增長(zhǎng)45.8%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)27.9億元，相比2023年同期提升26.7%，盈利水平創(chuàng)下歷史新高。
同程旅行方面稱，保持業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)態(tài)勢(shì)背后，是大眾旅游消費(fèi)活力的持續(xù)釋放。隨著旅行成為更多普通人的生活方式，2024年，同程旅行年付費(fèi)用戶達(dá)到2.4億，服務(wù)人次達(dá)到19.3億，同比增長(zhǎng)9.3%。
“度假”新板塊業(yè)績(jī)同比飆漲1075%
與往年相比，2024全年同程旅行業(yè)務(wù)板塊有所調(diào)整。此前，同程旅行收入主要由住宿預(yù)訂業(yè)務(wù)、交通票務(wù)業(yè)務(wù)、其他構(gòu)成。2024年收入構(gòu)成則變?yōu)榱撕诵脑诰€旅游平臺(tái)業(yè)務(wù)（主要包括住宿預(yù)訂和交通票務(wù)）和度假業(yè)務(wù)（主要包括線下旅行社業(yè)務(wù)及運(yùn)營(yíng)景區(qū)）。
收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整，與同程旅行2023年的兩起收購(gòu)直接相關(guān)。
當(dāng)年年底，同程旅行大手筆收購(gòu)了北京同程旅業(yè)投資集團(tuán)有限公司、海南呀諾達(dá)圓融旅業(yè)股份有限公司，分別持有100%、57.2%股權(quán)，前者由區(qū)域多家旅行社組成，后者位于海南三亞，從事熱帶森林公園的運(yùn)營(yíng)。上述兩家公司于2023年12月1日起被同程旅行合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
同程方面稱，除核心在線旅游平臺(tái)外，公司擴(kuò)展至旅游業(yè)上下游探索增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，2023年底收購(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓寬了公司的旅游業(yè)供應(yīng)鏈。反映在業(yè)績(jī)上，得益于穩(wěn)定的行業(yè)復(fù)蘇加上市場(chǎng)機(jī)會(huì)的把握，2024年同程旅行度假業(yè)務(wù)產(chǎn)生收入31.41億元，同比飆漲1075%，為公司貢獻(xiàn)了超過(guò)18%的營(yíng)收。
盡管度假業(yè)務(wù)快速崛起，但是核心在線旅游平臺(tái)業(yè)務(wù)仍是同程收入重要來(lái)源。財(cái)報(bào)顯示，2024年核心在線旅游平臺(tái)下的“住宿預(yù)訂服務(wù)”實(shí)現(xiàn)營(yíng)收46.68億元，同比上漲19.7%；核心在線旅游平臺(tái)下的“交通票務(wù)服務(wù)”實(shí)現(xiàn)營(yíng)收72.29億元，同比漲幅為19.9%。
針對(duì)交通業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，同程旅行表示主要是受益于出行產(chǎn)品融合效益。同程旅行通過(guò)旅游“動(dòng)態(tài)打包”和大小交通組合，在降低用戶出行成本的同時(shí)，也將服務(wù)從飛機(jī)、高鐵等交通“主動(dòng)脈”滲透至公交、地鐵等日常交通網(wǎng)絡(luò)。
其中，2024年國(guó)慶黃金周期間，同程旅行的火車(chē)票-機(jī)票交叉航段量同比增長(zhǎng)18%。受益于此，同程旅行機(jī)票業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2024年票務(wù)增速超過(guò)行業(yè)水平。
穩(wěn)坐“OTA界的拼多多”交椅
與攜程集團(tuán)（09961.HK）主攻中高端市場(chǎng)不同，同程旅行瞄準(zhǔn)低線下沉市場(chǎng)進(jìn)行滲透，進(jìn)而與行業(yè)巨頭形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。由于其“農(nóng)村包圍城市”的打法，同程旅行也被外界冠以“OTA界的拼多多”名號(hào)。
過(guò)去的2024年，同程旅行在下沉市場(chǎng)有進(jìn)一步擴(kuò)張之勢(shì)。財(cái)報(bào)披露，截至去年年底，同程旅行居住在中國(guó)非一線城市的注冊(cè)用戶占注冊(cè)用戶總數(shù)的87%以上。去年第四季度，微信平臺(tái)新付費(fèi)用戶中約70%來(lái)自中國(guó)非一線城市。
同程旅行表示，當(dāng)更多非一線城市用戶成為旅游消費(fèi)的主力軍，出行產(chǎn)品的性價(jià)比顯得愈發(fā)重要。同程旅行此前就已整合成立了出行事業(yè)群，進(jìn)入2024年，隨著各個(gè)交通產(chǎn)品線的充分融合，既帶來(lái)了組織效能的提升，也帶來(lái)了服務(wù)產(chǎn)品的全面升級(jí)。
下沉市場(chǎng)擴(kuò)張也使得同程旅行的用戶規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，2024年，同程旅行年累計(jì)服務(wù)人次達(dá)19.3億，同比增長(zhǎng)9.3%，再次創(chuàng)新歷史新高。用戶粘性得到顯著提升，2024年，同程旅行APP的DAU（日活躍用戶數(shù)）同比實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，付費(fèi)會(huì)員黑鯨會(huì)員累計(jì)數(shù)量同比增長(zhǎng)86%。
與拼多多類(lèi)似，同程旅行高度依賴騰訊的龐大流量池，且騰訊也是同程旅行的股東方之一。
在2024年財(cái)報(bào)中，同程旅行就明確表示：“微信生態(tài)系統(tǒng)仍然是我們的重要流量來(lái)源，我們利用其巨大而穩(wěn)定的流量有效地建立了遍布中國(guó)的龐大用戶基數(shù)。我們不斷完善微信生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)以增強(qiáng)用戶互動(dòng)?！?/p>
但是同程旅行也十分清楚，流量是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的生命線，可以短期借勢(shì)卻不能長(zhǎng)期依賴外部流量“輸血”。為此，同程已在積極拓展多元化的流量來(lái)源。
財(cái)報(bào)披露，同程旅行自有應(yīng)用程序在戰(zhàn)略層面上已變得愈發(fā)重要。過(guò)去的2024年，公司加大了對(duì)自有應(yīng)用程序的投入，并推出了一系列定制化的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)以吸引新用戶。由此，同程旅行自有應(yīng)用程序的日活躍用戶數(shù)在年內(nèi)大幅增加，較去年增長(zhǎng)超過(guò)一倍。
加快補(bǔ)足海外市場(chǎng)短板
近兩年來(lái)，隨著國(guó)際航線的不斷恢復(fù)以及互免簽證國(guó)家數(shù)量的增多，跨境旅行成為OTA平臺(tái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，相比在海外市場(chǎng)深耕許久的攜程、飛豬等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而言，同程旅行作為后來(lái)者，落下了比較大的差距。
為了“分食”跨境旅行這塊大蛋糕，2024年上半年，同程旅行推出了國(guó)際旅游預(yù)訂平臺(tái)HopeGoo，為國(guó)際旅行者提供一站式旅游服務(wù)，并表示，未來(lái)將持續(xù)加碼推進(jìn)出海策略以抓住復(fù)蘇的出境旅游需求。
從2024年財(cái)報(bào)來(lái)看，同程旅行的出海策略初步取得成效。財(cái)報(bào)中提到，隨著公司尋求擴(kuò)大國(guó)際影響力并致力于成為主要的市場(chǎng)參與者，同程旅行繼續(xù)利用龐大的用戶基礎(chǔ)來(lái)發(fā)展出境游業(yè)務(wù)。
公司于2024年抓住出境游市場(chǎng)需求復(fù)蘇的契機(jī)，通過(guò)與旅游服務(wù)提供商建立更緊密的合作關(guān)系，積極豐富產(chǎn)品及服務(wù)。同時(shí)，采用靈活的營(yíng)銷(xiāo)策略與用戶互動(dòng)。因此，出境業(yè)務(wù)在過(guò)去一年實(shí)現(xiàn)了極好的增長(zhǎng)，進(jìn)一步提升了市場(chǎng)份額。
數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去的2024年，同程旅行國(guó)際機(jī)票票務(wù)業(yè)務(wù)憑借具有競(jìng)爭(zhēng)力的定價(jià)策略和積極的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，保持快速擴(kuò)張。國(guó)際機(jī)票票務(wù)的票務(wù)量同比大幅增長(zhǎng)超130%。此外，國(guó)際住宿業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，全年銷(xiāo)售間夜同比增長(zhǎng)超過(guò)110%。