記者 方卓然
編輯 彭朋
“中國市場在寬立資本長期戰(zhàn)略發(fā)展中扮演著重要角色，中國金融市場正展現(xiàn)出令人矚目的活力與潛力。”2025年3月21日，寬立資本中國區(qū)負(fù)責(zé)人、寬立私募基金總經(jīng)理林涵對媒體這樣說道。
界面新聞從上海市浦東新區(qū)獲悉，就在前一天，上海市市長龔正與倫敦金融城市長靳翊偉共同簽署了上海市與倫敦金融城新一輪交流合作備忘錄。去年落戶上海的英資企業(yè)寬立資本不僅是現(xiàn)場的見證者，也是雙城金融合作直接的參與者和受益者。
此次上海與倫敦金融城簽下新一輪交流合作備忘錄，也讓林涵看到更多的確定性和新機(jī)遇。她認(rèn)為，此次的合作將持續(xù)推動滬倫雙方合作，尤其在市場互通、經(jīng)驗共享、技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險防控、金融人才交流、綠色金融等領(lǐng)域產(chǎn)生了積極影響?！皟傻氐暮献髂Ｊ娇蔀槠渌鹑谥行奶峁﹨⒖迹苿尤蚪鹑诤献?，具有重要的戰(zhàn)略意義?！?/p>
寬立資本（Aspect Capital）1997年在倫敦創(chuàng)立，為全球十大CTA管理人，資產(chǎn)管理規(guī)模為82億美元。2021年，陸家嘴金融城打造“陸家嘴全球資管伙伴計劃”，引進(jìn)高能級資管機(jī)構(gòu)，去年2月，寬立資本正式簽約落戶陸家嘴金融城。
短短一年時間，寬立資本在華發(fā)展迅速：2024年12月，寬立中國登記為外商獨資私募證券基金管理人；2025年1月，該機(jī)構(gòu)私募產(chǎn)品完成備案，發(fā)售來華后的第一支產(chǎn)品；又于2025年2月，分別完成第二、三支產(chǎn)品備案。
林涵對媒體表示，之所以選擇落戶陸家嘴，是因為陸家嘴金融城是中國最具影響力的金融中心，金融機(jī)構(gòu)和市場高度集聚，國際化營商環(huán)境發(fā)達(dá)，監(jiān)管環(huán)境更加透明規(guī)范，政策支持并且多元文化氛圍濃厚。
早在2021年7月15日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的意見》發(fā)布，陸家嘴金融城首次提出“陸家嘴全球資管伙伴計劃”，打造行業(yè)發(fā)展的最優(yōu)生態(tài)和交流平臺，推動投募資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域制度創(chuàng)新，加速吸引全球資管機(jī)構(gòu)集聚。
開放的金融市場、多元的資產(chǎn)配置需求、科技驅(qū)動的金融創(chuàng)新機(jī)會……包括寬立資本在內(nèi)，全國首家外商獨資證券公司摩根大通，首批中外合資銀行理財公司貝萊德建信、法巴農(nóng)銀等，首批外商獨資公募基金貝萊德等都選擇落子在陸家嘴。
數(shù)據(jù)顯示，目前，陸家嘴金融城集聚了8000多家各類金融機(jī)構(gòu)，包括全國80%的外資資管機(jī)構(gòu)、40%的外資法人銀行，近1/3的公募基金管理公司和近1/4的保險資管機(jī)構(gòu)，成為了全球資管機(jī)構(gòu)在國內(nèi)的重要集聚地和展業(yè)地。
對于中國期貨市場，林涵稱，寬立資本針對中國期貨市場的研究已超過10年，并在2022年獲得了合格境外投資者的資格。中國市場對寬立資本對長期戰(zhàn)略發(fā)展中扮演著重要角色。
“我們于去年3月在上海陸家嘴自由貿(mào)易試驗區(qū)注冊外商獨資企業(yè)（Wholly Foreign Owned Enterprise，WFOE）?！绷趾硎荆闪⑼馍酞氋Y私募基金管理人（WFOE PFM），直接服務(wù)本土投資者，是進(jìn)一步拓展中國業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向。未來將推出一系列差異化基金，為投資者提供不同風(fēng)險和回報的各種策略。
在林涵看來，中國金融市場正展現(xiàn)出令人矚目的活力與潛力，寬立資本尤其關(guān)注以下機(jī)遇：一是居民財富管理升級。隨著養(yǎng)老體系改革和中等收入群體擴(kuò)大，多元化資產(chǎn)配置需求激增。寬立資本將持續(xù)探索與本地機(jī)構(gòu)合作，提供合適本土投資者的風(fēng)險收益優(yōu)化的量化產(chǎn)品。
二是科技驅(qū)動的金融創(chuàng)新。中國在人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的應(yīng)用處于全球前沿，這為量化投資提供了豐富的機(jī)會。寬立資本將依托自身在系統(tǒng)性策略和量化模型上的優(yōu)勢，開發(fā)更適應(yīng)中國市場動態(tài)的解決方案。
林涵透露，寬立資本將加大在華投入，包括進(jìn)一步擴(kuò)大本地化團(tuán)隊、申請更多業(yè)務(wù)資質(zhì)，并尋求與中國本土金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步融入中國金融市場生態(tài)圈，開發(fā)更適應(yīng)中國市場動態(tài)的解決方案。
隨著中國金融業(yè)開放程度持續(xù)提升，林涵認(rèn)為，金融開放為外資機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了多重利好。
比如，在一月剛剛舉行的第十一次中英經(jīng)濟(jì)財金對話中，達(dá)成69項政策成果，中方歡迎更多符合條件的英國企業(yè)通過合格境外投資者（QFI）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）以及合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）參與中國金融市場開放。
同時，在此次對話中，中英雙方同意探討中英財富通項目的可行性，以便利跨境投資，促進(jìn)雙方市場多元化、創(chuàng)新和長期穩(wěn)定。
“我們也非常關(guān)注項目的進(jìn)展，希望未來能夠有機(jī)會參與其中，與中國本土金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步深化合作?！绷趾硎?，“寬立資本愿成為中英金融合作的橋梁，憑借先進(jìn)的金融技術(shù)， 為中國金融市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量?！?/p>
2025年3月4日起，我國五家期貨交易所擴(kuò)大合格境外投資者參與商品期貨、期權(quán)交易，新增共計29個期貨、期權(quán)品種，品種總數(shù)達(dá)到了75個。
“這顯示中國期貨及衍生品對外開放水平進(jìn)一步提高?！绷趾J(rèn)為，期貨及衍生品市場的逐步放開，為全球投資者提供了更高效的風(fēng)險管理工具和多元資產(chǎn)配置渠道。
對于未來，她期待QDLP額度可以進(jìn)一步放開，以吸引剛剛或者尚未在中國落地的國際知名資管機(jī)構(gòu)，從而為中國投資者帶來多元化資產(chǎn)配置的選擇。據(jù)其透露，寬立資本已經(jīng)提交了QDLP的資格申請，希望能為中國的境內(nèi)投資者帶來寬立資本全球的旗艦策略。