界面新聞?dòng)浾?| 何柳穎
界面新聞編輯 | 王姝
3月27日，招商銀行召開2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，招商銀行董事長(zhǎng)繆建民，行長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官王良，副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書彭家文等出席，對(duì)招行2024年凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量、分紅等問題作出了回應(yīng)。
預(yù)計(jì)息差收窄仍會(huì)延續(xù)
2024年，招行增利不增收，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3374.88億元，同比下降0.48% ；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)1483.91億元，同比增長(zhǎng)1.22%。
關(guān)鍵盈利能力指標(biāo)凈息差1.98%，較2023年的2.15%下降0.17個(gè)百分點(diǎn)?！拔覀兊膬粝⒉铍m然在收窄，但收窄的幅度比其他銀行小一些，絕對(duì)水平比其他銀行好一些。”繆建民在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。
彭家文稱，去年四個(gè)季度招行凈息差降幅逐步收窄，下降主要受去年降息以及存量住房按揭貸款利率的整體下調(diào)影響，預(yù)計(jì)影響會(huì)在今年延續(xù)。
“我們預(yù)計(jì)凈息差下降的慣性仍會(huì)延續(xù)，央行的政策表態(tài)是‘擇機(jī)降準(zhǔn)降息’，實(shí)施適度寬松貨幣政策。接下來可能還會(huì)有降息，這會(huì)對(duì)息差形成壓力?！?/span>彭家文表示。
另外，日趨激烈的資產(chǎn)投放競(jìng)爭(zhēng)也對(duì)息差形成挑戰(zhàn)?！艾F(xiàn)在需求還是不足，背后意味著對(duì)資產(chǎn)投放的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，這會(huì)帶來收益率的下行，以及貸款結(jié)構(gòu)的變化。比如原來收益相對(duì)較好的信用卡、住房貸款等需求若進(jìn)一步下降，在貸款的占比可能也會(huì)下降，這也會(huì)對(duì)息差形成壓力?！迸砑椅姆Q。
有利因素在于存款成本的下降。彭家文透露，去年招行存款成本在市場(chǎng)最低的基礎(chǔ)上又下降了8個(gè)BP，今年以來，存款成本下降仍在延續(xù)。
“另外，在今年進(jìn)一步加強(qiáng)同業(yè)自律的背景下面，我們認(rèn)為同業(yè)活期存款的成本也有望進(jìn)一步降低。以及，我們去年9月底的活期存款占比降到了低點(diǎn)48%，到年底反彈到52%，我不敢說這是活期占比的形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，但畢竟帶來了一些邊際變化。今年以來活期占比在時(shí)點(diǎn)上還是有下降趨勢(shì)，這沒有根本的變化，但我們?nèi)ツ昴甑状蛳铝吮容^好的活期存款的基礎(chǔ)，到目前為止我們活期存款的日均增量同比增長(zhǎng)?！迸砑椅慕榻B。
綜合而言，彭家文認(rèn)為今年息差收窄的趨勢(shì)可能還會(huì)延續(xù)，壓力依然存在。其稱，招行的目標(biāo)是息差收窄的幅度較上年有所改善，同時(shí)息差水平仍然保持同業(yè)領(lǐng)先。
資本充足率并非“高枕無憂”
資產(chǎn)質(zhì)量方面，招行集團(tuán)口徑下，不良貸款率為0.95%，與上年末持平；信用成本0.65%，同比下降9個(gè)基點(diǎn)；撥備覆蓋率為411.98%，貸款撥備率為3.92%。
“但是我們高度重視，并關(guān)注到零售貸款呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)壓力上升的趨勢(shì)。”王良表示。
招行2024年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至報(bào)告期末，零售不良貸款余額351.35億元，較上年末增加45.48億元；不良貸款率0.96%，較上年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。
其中小微貸款不良率較去年上升0.18個(gè)百分點(diǎn)至0.79%；個(gè)人住房貸款不良率上升0.11個(gè)百分點(diǎn)至0.48%；信用卡貸款不良率1.75%，與2023年持平；消費(fèi)貸款不良率下降0.05個(gè)百分點(diǎn)至1.04%。
從前瞻性指標(biāo)看，2024年末，招行零售貸款的關(guān)注貸款率和逾期貸款率分別為1.79%和1.74%，均較去年末有所增長(zhǎng)。
“整體上我們零售信貸的不良水平在行業(yè)中保持領(lǐng)先的位置，但是趨勢(shì)上，逾期率以及關(guān)注率面臨上升的勢(shì)頭，我們高度重視零售信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范?！?/span>王良稱。
王良介紹，招行將優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理模型；優(yōu)選客群，進(jìn)一步優(yōu)化信用卡、小微貸款、消費(fèi)信貸客群；優(yōu)化區(qū)域，積極發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的優(yōu)質(zhì)客群；（善用）緩釋工具。“我們要在管控好風(fēng)險(xiǎn)的情況下，也要找準(zhǔn)客戶，找準(zhǔn)市場(chǎng)，保持零售信貸業(yè)務(wù)合理的增長(zhǎng)，這是我們目前的策略?！?/span>
資本充足方面，2024年末，招行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率（均為高級(jí)法）分別為19.05%、17.48%和14.86%，均較上年末上升。
彭家文表示，去年資本充足率的提升，一方面是自身加強(qiáng)資本回報(bào)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理等所帶來的資本內(nèi)生能力較強(qiáng)形成的資本增長(zhǎng)，同時(shí)也有資本新規(guī)所帶來的紅利。
同時(shí)，招行希望在監(jiān)管要求的底線上保持2.5個(gè)百分點(diǎn)的緩沖?！盀槭裁词?.5個(gè)百分點(diǎn)？這與系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求、第二支柱資本要求，壓力測(cè)試等相關(guān)，根據(jù)相關(guān)測(cè)算，我們認(rèn)為2.5個(gè)點(diǎn)的緩沖是有必要的?！迸砑椅膹?qiáng)調(diào)。
在權(quán)重法下，招行核心一級(jí)資本充足率12.43%，一級(jí)資本充足率 14.63%，資本充足率15.73%。
“目前招行的資本充足率并非處于高枕無憂的水平，還是要應(yīng)對(duì)未來的不確定性。基于此，招行的資本充足率還沒有達(dá)到可以通過減少資本來提高ROE的程度。對(duì)此我們還是比較審慎，需要做好資本充足以及分紅、ROE之間的統(tǒng)籌平衡?！迸砑椅姆Q。
分紅方面，招行發(fā)布的《2024年度利潤(rùn)分配方案公告》顯示，招行擬將歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)1428.1億元以35.32%的分紅比例進(jìn)行現(xiàn)金分紅，擬派發(fā)現(xiàn)金紅利約為504.4億元（含稅），每股派發(fā)現(xiàn)金紅利2元（含稅）。
繆建民稱，“這應(yīng)該是相當(dāng)不錯(cuò)的現(xiàn)金分紅率。當(dāng)然有投資者希望更高，但我想保持比較高、比較穩(wěn)定的分紅率，對(duì)投資者的價(jià)值創(chuàng)造比較重要?！?/span>
投資收益增長(zhǎng)能否延續(xù)？
2024年，招行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1262.11億元，同比增長(zhǎng)1.41%。其中凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入720.94億元，同比下降14.28%。其他凈收入541.17億元，同比大增34.13%。
彭家文稱，從近幾年的非利息收入變動(dòng)趨勢(shì)看，的確銀行業(yè)都是承壓的，尤其是在保險(xiǎn)降費(fèi)、基金降費(fèi)等各種減費(fèi)讓利的大背景下，銀行業(yè)普遍手續(xù)費(fèi)收入承壓，尤其招行的保險(xiǎn)和基金等相關(guān)收入相對(duì)占比較高，所以壓力會(huì)更大?！?/span>
數(shù)據(jù)顯示，在招行手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入220.05 億元，同比下降22.70%；資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入107.51億元，同比下降6.30%；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入167.61億元，同比下降14.16%；結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入155.05億元，同比增長(zhǎng)0.08%；信貸承諾及貸款業(yè)務(wù)傭金收入42.19億元，同比下降15.57% ；托管業(yè)務(wù)傭金收入48.91億元，同比下降8.20%；其他收入69.08億元，同比下降8.53%。
彭家文介紹，招行的手續(xù)費(fèi)收入去年負(fù)增長(zhǎng)，但其實(shí)每個(gè)季度的降幅在收窄。對(duì)于今年的手續(xù)費(fèi)收入企穩(wěn)，他是相對(duì)看好的。
“因?yàn)槿ツ?月底的宏觀政策變化整體有利于手續(xù)費(fèi)的收入增長(zhǎng)，隨著資本市場(chǎng)的回暖，一系列措施出臺(tái)，去年四季度我們整體的手續(xù)費(fèi)收入有明顯的反彈。今年如果資本市場(chǎng)整體企穩(wěn)向上的勢(shì)頭能夠確立，我對(duì)于招行的手續(xù)費(fèi)企穩(wěn)回升有信心?！?/span>彭家文表示。
其他凈收入中，投資收益298.80億元，同比增長(zhǎng)34.74%，主要是債券投資收益增加；公允價(jià)值變動(dòng)收益60.85億元，同比增長(zhǎng)229.63%，主要是債券投資和非貨幣基金投資公允價(jià)值增加。
彭家文稱，去年有非常好的紅利，由于債券市場(chǎng)利率下行，債券估值產(chǎn)生了很好的盈利。近段時(shí)間債券市場(chǎng)的利率反彈很大，這必然為我們的債券估值帶來一定影響。
“但我們整體判斷，在適度寬松的貨幣政策，以及‘擇機(jī)降準(zhǔn)降息’的背景下，預(yù)計(jì)債券的利率還會(huì)震蕩向下，這個(gè)趨勢(shì)我們認(rèn)為是有可能的。”彭家文補(bǔ)充道。
審慎推進(jìn)Deepseek模型應(yīng)用
AI成為了本次業(yè)績(jī)會(huì)的熱詞之一。
在2024年年報(bào)中，招行首次系統(tǒng)性提出加快“四化”轉(zhuǎn)型，包括加快國(guó)際化發(fā)展、深入推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)、打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型。
圍繞數(shù)智化轉(zhuǎn)型，招行明確打造“云+AI+中臺(tái)”的強(qiáng)大數(shù)智化底座，建設(shè)領(lǐng)先的大 模型能力，加快探索“AI+金融”“人+數(shù)智化”模式，推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理的全方位數(shù)智化升級(jí)，打造數(shù)智招行。
值得注意的是，招行將“數(shù)字招行”的表述升級(jí)為“數(shù)智招行”，一字之變體現(xiàn)出招行擁抱AI的決心。
據(jù)介紹，招行早在2017年招行就成立了人工智能實(shí)驗(yàn)室，跟蹤AI未來發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)加大資源投入，重點(diǎn)攻堅(jiān)不斷突破。目前招行正加大人工智能等前沿科技投入，加快打造“AI+ 金融”“人+數(shù)智化”新模式，國(guó)內(nèi)首家發(fā)布百億級(jí)金融大模型“一招”，全行大模型應(yīng)用場(chǎng)景超120個(gè)，促進(jìn)人與科技相互賦能。
該行認(rèn)為，當(dāng)前人類世界正處于由數(shù)字化向智能化轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，未來的銀行可能分為智能銀行和非智能銀行，AI技術(shù)快速迭代發(fā)展，大模型技術(shù)的應(yīng)用成本及門檻不斷降低，為商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)勁的動(dòng)力。
此前Deepseek掀起市場(chǎng)熱潮，招行對(duì)此作了哪些部署？
招行稱，在Deepseek兩大模型推出不久，招行就在私有云上實(shí)現(xiàn)了全尺寸模型的部署，而且已經(jīng)構(gòu)建了對(duì)Deepseek兩大模型的后訓(xùn)練能力，可以針對(duì)招商銀行金融場(chǎng)景的特殊需求，對(duì)Deepseek模型進(jìn)行微調(diào)，使其適應(yīng)這些場(chǎng)景。
不過該行也強(qiáng)調(diào)，這兩個(gè)模型推出時(shí)間不長(zhǎng)，需要關(guān)注Deepseek的幻覺問題。金融是一個(gè)審慎的行業(yè)，招行依然堅(jiān)持審慎原則，用比較謹(jǐn)慎的態(tài)度在推進(jìn)Deepseek模型的應(yīng)用。