文 | 獵云網(wǎng) 韓文靜

一家地域型連鎖商超，正式登陸資本市場。

3月31日，宏信超市超市連鎖股份有限公司（簡稱“宏信超市”）在港交所掛牌上市，發(fā)行價為2.5港元，開盤漲 37.6%至3.44港元；截至發(fā)稿，每股漲5.20%至2.63港元，總市值5.63億。

來源：百度股市通截圖

2024年6月，宏信超市首次向港交所遞交招股書；今年1月宏信超市二次遞表，繼續(xù)沖刺港股IPO。

招股書顯示，宏信超市是一家糧油批發(fā)商，總部設(shè)在揚州，主要集中在蘇中地區(qū)以“宏信龍”品牌經(jīng)營超市及便利店零售業(yè)務(wù)。

其發(fā)展歷史可追溯至1994年成立的江都商城股份有限公司，當(dāng)時該公司主要股東包括江都供銷大廈、江都供銷 (集團) 總公司等，主要從事購物中心業(yè)務(wù)。同年6月，高峰加入集團且擔(dān)任宏信商貿(mào)總經(jīng)理。2001年，宏信商貿(mào)98.45%的股權(quán)由當(dāng)時現(xiàn)有法人股東及若干自然人向高峰及其他自然人轉(zhuǎn)讓。

招股書顯示，如今65歲的高峰擔(dān)任公司的董事長兼執(zhí)行董事，主要負責(zé)主持董事會工作并負責(zé)集團業(yè)務(wù)營運、戰(zhàn)略及企業(yè)發(fā)展的整體管理。

截至最后可行日期，其在江蘇省經(jīng)營著51間超市及109間便利店，其中，絕大多數(shù)門店位于揚州市，共計49間超市及108間便利店，在泰州市也布局了兩間超市及一間便利店。

從市場地位來看，按銷售額計，宏信超市于2023年在揚州超市運營商中排名第二，市場份額約為9.1%；按2023年的銷售額計，宏信超市于江蘇省超市營運商中排名第20位左右，市場份額約為0.4%。

近年來，宏信超市的業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出多元化態(tài)勢，其業(yè)務(wù)橫跨零售、批發(fā)、租賃、餐食供應(yīng)等多個板塊。

招股書數(shù)據(jù)顯示，2021-2024年前九個月，宏信超市實現(xiàn)營業(yè)收入分別為14.32億元、13.29億元、14.02億元、10.06億元，凈利潤分別約為0.35億元、0.51億元、0.52億元、0.24億。

據(jù)悉，零售和批發(fā)業(yè)務(wù)是宏信超市的核心收入來源。零售業(yè)務(wù)是以“宏信龍”品牌經(jīng)營超市及便利店，批發(fā)業(yè)務(wù)是向經(jīng)銷商及其他零售經(jīng)營者銷售糧油、食品及其他產(chǎn)品。

同期，宏信超市的零售業(yè)務(wù)營收分別為8.89億元、7.88億元、6.89億元、4.18億元，占總收入的比例依次為 62.0%、59.3%、49.1%、41.6%；批發(fā)業(yè)務(wù)的營收則為 5.25 億元、5.12 億元、6.87 億元、5.72 億元，占總收入的比例分別為 36.7%、38.6%、49.0%、56.9%。

由此可見，宏信超市的批發(fā)業(yè)務(wù)正呈崛起之勢，甚至反超了零售業(yè)務(wù)，這某種程度上也意味著，宏信超市正逐步從一家傳統(tǒng)商超向供應(yīng)鏈服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

此外，宏信超市還有租賃業(yè)務(wù)和供應(yīng)及銷售餐食業(yè)務(wù)。據(jù)悉，公司設(shè)有中央廚房生產(chǎn)餐食，并向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、學(xué)?；蛘畽C構(gòu)配送。于最后可行日期，宏信超市的中央廚房位于揚州，每天可生產(chǎn)10000份午餐餐食及10000份晚餐餐食。

在上市前的股東架構(gòu)中，高峰直接持股16.36%，同時通過瑞川達投資持股13.32%，合計持股29.68%；袁原持股6.95%，張佳安（曾用名張家安）持股4.85%，上述股東為一致行動人，合計持股41.48%。

機構(gòu)投資者方面，疌泉基金持有宏信超市13.42%的股份，江都基金持股比例10.20%，民生農(nóng)業(yè)則持有0.31%的股份。

來源：招股書截圖

據(jù)悉，宏信超市本次IPO所募集資金將主要用于開設(shè)新零售店、建立新的配送中心、建立新的中央廚房，以及增強ERP系統(tǒng)(企業(yè)管理軟件系統(tǒng))和基礎(chǔ)設(shè)施，以提高運營效率。