3月28日晚，中金公司（601995.SH；03908.HK）交出2024年完整的成績單。
財(cái)報(bào)顯示，中金公司于2024全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入213.33億元，歸母凈利潤56.94億元，每股收益1.035元。截至2024年末，中金公司總資產(chǎn)為6747億元，凈資產(chǎn)1153億元。
分季度業(yè)績來看，中金公司2024年第四季度（10月-12月）實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤28.36億元，環(huán)比第三季度大幅增長350%，單季度凈利潤占全年接近50%。這也直接拉升公司全年的業(yè)績，從前三季度業(yè)績相對承壓，到如今全年兩項(xiàng)核心指標(biāo)的下滑幅度僅有個位數(shù)，為2025年的公司規(guī)劃打了一針“強(qiáng)心劑”。
華泰證券研報(bào)指出，第四季度伴隨市場景氣度提升，中金公司輕資本業(yè)務(wù)環(huán)比顯著回暖，推動業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期。其中單季度經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入17.02億元，同比+68%、環(huán)比+115%；投行凈收入10.32億元，同比-4%、環(huán)比+32%；資管凈收入3.71億元，同比+41%、環(huán)比+31%。
申萬宏源認(rèn)為，中金公司未來整體經(jīng)營持續(xù)修復(fù)，根據(jù)開年至今市場交投情況，上調(diào)至“買入”評級。
2024年，面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場形勢，中金公司緊緊圍繞服務(wù)建設(shè)金融強(qiáng)國的宏偉目標(biāo)，切實(shí)踐行金融工作的政治性、人民性，深耕服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在挑戰(zhàn)中把握機(jī)遇，在變革中尋求突破，朝著建設(shè)一流投行的目標(biāo)邁出了堅(jiān)實(shí)步伐。
“我們始終認(rèn)為國際化是中金的特色，也是優(yōu)勢，更是未來。”中金公司董事長在年報(bào)致辭中說道。
投行業(yè)務(wù)保持領(lǐng)先，中金基金公募管理規(guī)模增長63%
從各項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來看，中金公司在穩(wěn)固投行業(yè)務(wù)領(lǐng)先地位的同時，也不斷尋求其余業(yè)務(wù)的增長。
財(cái)報(bào)顯示，2024年中金公司固定收益分部收入為37.06億元，同比大幅增長47.13%，為六大分部業(yè)務(wù)收入增長幅度最大的板塊。公司表示，主要是由于債權(quán)投資產(chǎn)生的收益凈額增加。中金公司表示，固收業(yè)務(wù)精準(zhǔn)把握債券市場投資機(jī)遇，并與多國央行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)合作落地。
這一舉措還在不斷推進(jìn)。據(jù)悉，中金公司近日與非洲地區(qū)某中央銀行圓滿完成了人民幣債券交易，標(biāo)志著中金公司與非洲貨幣當(dāng)局的合作進(jìn)入新階段。此舉不僅拓展了人民幣在非洲的使用場景，更為構(gòu)建中非多層次金融合作體系奠定了基礎(chǔ)。
增幅第二大的板塊為資管。資產(chǎn)管理分部收入為10.96億元，同比增長15.01%，增幅超過1成。公司解釋，主要為非上市股權(quán)及基金等投資產(chǎn)生的收益凈額較去年損失凈額的變動。2024年，中金公司鞏固戰(zhàn)略客戶的綜合服務(wù)能力，開拓零售渠道，豐富產(chǎn)品供給，多措并舉推動業(yè)務(wù)提質(zhì)拓面。截至2024年末，公募基金管理規(guī)模同比增長63%至人民幣2073億元，公募REITs管理規(guī)模繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。
對此，中金公司表示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長，為投資人創(chuàng)造良好收益，中金基金持續(xù)保持高速增長。
財(cái)報(bào)顯示，中金基金2024年實(shí)現(xiàn)營收4.58億元，同比增長超30%；凈利潤1.09億元，同比增長超過170%。截至2024年末，中金基金管理公募基金規(guī)模達(dá)到2073.3億元，相比2023年末大幅增長63%。
其次，投資銀行分部收入為25.83億元，該務(wù)總體排名保持領(lǐng)先。2024年，中金公司中資企業(yè)全球IPO排名市場第一，港股IPO保持領(lǐng)先優(yōu)勢，保薦項(xiàng)目承銷規(guī)模和數(shù)量均排名市場第一。中資企業(yè)全球IPO前十大項(xiàng)目中深度參與6單，港股IPO前十大項(xiàng)目中深度參與8單，完成今年唯一規(guī)模超過百億元的A股股本項(xiàng)目—中國石化定向增發(fā)。中資境外債承銷規(guī)模排名中資券商第一，在持有型不動產(chǎn)ABS、公募REITs等細(xì)分領(lǐng)域均排名市場前列。并購業(yè)務(wù)在中國并購市場連續(xù)十年排名第一，同時積極助力央企戰(zhàn)略性重組以及政府、企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)。
固定收益業(yè)務(wù)動態(tài)調(diào)整持倉規(guī)模，積極把握市場機(jī)遇。中金公司在債券承銷和做市方面繼續(xù)保持市場領(lǐng)先，利率債承銷及做市規(guī)模、重點(diǎn)品種的大宗商品做市規(guī)模均保持市場前列，債券通、全球通等國際業(yè)務(wù)規(guī)模呈現(xiàn)良好態(tài)勢。
股票業(yè)務(wù)分部收入為44.39億元，展業(yè)中持續(xù)深耕機(jī)構(gòu)客群，積極拓展新市場新業(yè)務(wù)。中金公司持續(xù)提升全球交易能力，QFII客戶市占率連續(xù)21年排名市場首位，互聯(lián)互通交易份額在中資券商中保持領(lǐng)先。2024年，作為首批“港幣－人民幣雙柜臺模式”做市商之一，榮獲香港交易所“人民幣柜臺最活躍做市商”獎項(xiàng)。
私募股權(quán)分部收入為7.68億元，截至2024年末，中金公司旗下的私募投資基金業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺—中金資本的在管資產(chǎn)規(guī)模達(dá)人民幣4,576億元，繼續(xù)穩(wěn)居券商私募子第一。公司持續(xù)強(qiáng)化與地方政府、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、金融機(jī)構(gòu)等的深度合作，為科技創(chuàng)新和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供長期風(fēng)險(xiǎn)資本。
財(cái)富管理業(yè)務(wù)持續(xù)深化買方投顧轉(zhuǎn)型。2024年，中金公司通過全渠道、多場景獲客模式，服務(wù)更廣客群，管理總客戶數(shù)接近850萬戶，較上年增長約170萬戶，客戶賬戶資產(chǎn)總值約人民幣3.18萬億元。通過資產(chǎn)配置，產(chǎn)品規(guī)模連續(xù)五年正增長至接近人民幣3,700億元，其中由“中國50”“微50”“公募50”等產(chǎn)品組成的50系列買方投顧體系，規(guī)模穩(wěn)定在近人民幣870億元水平。
實(shí)際上，面臨著市場環(huán)境的沖擊，中金公司也在不斷穩(wěn)固自身券商第一梯隊(duì)的地位。
“我們（中金公司）2024年中資企業(yè)全球股本融資、中資企業(yè)全球IPO融資、中資券商中資企業(yè)境外債承銷均排名第一，投行完成近400單海外及跨境項(xiàng)目，交易規(guī)模合計(jì)超9000億元?！?/span>董事長在致辭中介紹。
2024年，在政策推動下，并購市場持續(xù)升溫，并購業(yè)務(wù)也成為各家券商的新增長點(diǎn)。根據(jù)Dealogic數(shù)據(jù)，截至2024年，中金公司的并購業(yè)務(wù)在中國并購市場連續(xù)十年排名第一，保持領(lǐng)先地位。
財(cái)報(bào)顯示，根據(jù)Dealogic數(shù)據(jù)，中金公司在2024年完成并購交易73宗，涉及交易總額約505.88億美元。其中，境內(nèi)并購交易59宗，涉及交易總額約317.89億美元；跨境及境外并購交易14宗，涉及交易總額約187.98億美元。
增加中期分紅，積極回饋投資者
為貫徹落實(shí)新“國九條”關(guān)于上市公司現(xiàn)金分紅的有關(guān)要求，中金公司積極做好2023年度利潤分配及2024年中期利潤分配安排，以增強(qiáng)分紅的穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)見性。
2024年8月30日，中金公司首次公布中期利潤分配方案，于12月完成實(shí)施2024年中期利潤分配，采用現(xiàn)金分紅的方式向股東派發(fā)現(xiàn)金股利，總額約人民幣4.34億元（含稅）。
長期以來，中金公司始終堅(jiān)持積極為股東創(chuàng)造價(jià)值，自2020年A股上市起，公司累計(jì)向股東分配現(xiàn)金股利人民幣44.89億元。
中金公司表示，未來將根據(jù)戰(zhàn)略推進(jìn)節(jié)奏和業(yè)務(wù)發(fā)展需求，前瞻性地做好資本規(guī)劃及配置安排，努力在筑牢長期業(yè)務(wù)發(fā)展基石的同時，為投資者提供長期、穩(wěn)定的分紅回報(bào)，切實(shí)提升投資者的獲得感。
進(jìn)一步做實(shí)中金國際，完善國際網(wǎng)絡(luò)布局
截至2024年末，中金公司已在上海、深圳、廈門、成都、杭州、濟(jì)南、重慶、沈陽、南京、蘇州設(shè)有分公司，集團(tuán)及下屬子公司在中國內(nèi)地28個省、自治區(qū)、直轄市擁有200多個證券營業(yè)部。
境外市場方面，中金公司也已在中國香港、紐約、倫敦、新加坡、法蘭克福、東京、越南、迪拜等地設(shè)有子公司或分支機(jī)構(gòu)，國際網(wǎng)絡(luò)不斷豐富。
中金公司表示，近年來，集團(tuán)致力于提高核心競爭力、加速創(chuàng)新業(yè)務(wù)的投入、深化境外業(yè)務(wù)的全面發(fā)展，力圖實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展的主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，努力成為一家業(yè)務(wù)全面、結(jié)構(gòu)合理、并具有全球影響力的世界級金融機(jī)構(gòu)。
財(cái)報(bào)顯示，中金國際2024全年實(shí)現(xiàn)總收入107.5億港元，凈利潤28.57億港元。截至2024年末，中金國際總資產(chǎn)為1944億港元，凈資產(chǎn)為293億港元。
國資子公司給母公司貢獻(xiàn)了超過一半的營收，將近一半的利潤，境外業(yè)務(wù)地位顯赫?！拔覀冞M(jìn)一步做實(shí)中金國際，持續(xù)增強(qiáng)對公司國際化戰(zhàn)略的整體統(tǒng)籌作用。國際網(wǎng)絡(luò)布局不斷完善，越南代表處實(shí)現(xiàn)正式開業(yè)，阿聯(lián)酋分公司加快推進(jìn)設(shè)立?！?/span>董事長表示。
除此以外，中金公司還表示國際拓展有新模式。積極布局互聯(lián)互通機(jī)制全樞紐交易所，新增覆蓋哈薩克斯坦、韓國、馬來西亞三個亞洲市場，支持美股、日股、新加坡等全球股票市場交易；其次，境內(nèi)外團(tuán)隊(duì)配合執(zhí)行多個一級、二級市場項(xiàng)目，為上市公司引入境外戰(zhàn)略、基石投資者，積極吸引長線資金入市。
在已過去的2024年，中金公司便作為保薦人主承銷港股IPO項(xiàng)目19單，排名市場第一。這其中包括家電巨頭美的集團(tuán)（00300.HK）、知名彩妝品牌毛戈平（01318.HK）、國民茶飲品牌茶百道（02555.HK）等一眾知名企業(yè)。
其中，美的集團(tuán)港股上市后連續(xù)十個交易日內(nèi)區(qū)間跌漲幅逼近60%；毛戈平則是一路突飛猛進(jìn)，自港股上市日至今區(qū)間跌漲幅超過116%，較發(fā)行價(jià)已經(jīng)翻倍。
此外，在美股市場，中金公司作為賬簿管理人主承銷中資企業(yè)美股IPO項(xiàng)目3單，排名中資券商第一；作為賬簿管理人主承銷中資企業(yè)美股再融資及減持項(xiàng)目1單。
在境外債方面，中金公司則牽頭主權(quán)及地方政府債券發(fā)行，協(xié)助財(cái)政部發(fā)行境外國債，協(xié)助廣東省、海南省、深圳市人民政府發(fā)行離岸人民幣債券。
其次，中金公司還積極服務(wù)國際化和“一帶一路”項(xiàng)目，協(xié)助香港按揭證券發(fā)行港幣及離岸人民幣債券與美元基建貸款抵押證券；協(xié)助中教控股（00839.HK）與亞洲開發(fā)銀行等，簽署氣候適應(yīng)性教育項(xiàng)目融資協(xié)議；協(xié)助國家開發(fā)銀行香港分行，發(fā)行“一帶一路”主題境外債券。
具體到境內(nèi)企業(yè)，中金公司服務(wù)央企機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)類民企的境外債券發(fā)行。牽頭信達(dá)、長城國際、東方資產(chǎn)國際美元債券發(fā)行；協(xié)助中國石油（601857.SH）點(diǎn)心債、中國華能次級永續(xù)美元債券發(fā)行；協(xié)助阿里巴巴離岸人民幣債券、攜程集團(tuán)美元可轉(zhuǎn)換債券、新希望集團(tuán)可持續(xù)性掛鉤離岸人民幣債券發(fā)行。
做好金融“五篇大文章”，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力
中金公司始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，發(fā)揮連接資本市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的樞紐作用，通過多種融資方式和綜合金融服務(wù)全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。2024年，中金公司支持直接融資超過人民幣12萬億元，同時，有效引導(dǎo)更多資源流向科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、綠色發(fā)展、中小微企業(yè)等國家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域，全力支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
科技金融方面，2024年，中金公司服務(wù)科技創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)交易規(guī)模約人民幣4,700億元，同時圍繞科技創(chuàng)新新增設(shè)立36支基金，規(guī)模超過人民幣550億元，切實(shí)支持我國半導(dǎo)體、新能源等科技創(chuàng)新行業(yè)發(fā)展。公司創(chuàng)新金融服務(wù)模式，推動專精特新企業(yè)服務(wù)全面升級，設(shè)立專精特新企業(yè)服務(wù)中心，全年對接服務(wù)超過6,100家專精特新企業(yè)；落地中金啟元二期科創(chuàng)母基金，持續(xù)助力孵化培育新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)。
綠色金融方面，中金公司大力支持綠色行業(yè)企業(yè)股權(quán)融資，推進(jìn)綠色債、碳中和債發(fā)行，積極參與綠色行業(yè)并購重組，深化綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，支持企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展。2024年，公司協(xié)助綠色相關(guān)領(lǐng)域的交易規(guī)模超過人民幣4,500億元。同時新設(shè)覆蓋綠色投資領(lǐng)域的基金約人民幣370億元，落地全國溫室氣體自愿減排交易市場重啟后首批交易。
普惠金融方面，中金公司積極拓展普惠金融服務(wù)廣度和深度，加大中小微企業(yè)服務(wù)力度，協(xié)助中小微企業(yè)通過IPO、債券發(fā)行、資產(chǎn)證券化等多渠道實(shí)現(xiàn)直接融資。2024年，公司助力中小微企業(yè)完成資本市場相關(guān)交易規(guī)模超過人民幣2,700億元，協(xié)助60多家中小微企業(yè)取得銀行授信支持。同時，持續(xù)推動以買方投顧為核心的財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極引導(dǎo)居民建立中長期資產(chǎn)配置理念，助力居民財(cái)富保值增值。
養(yǎng)老金融方面，中金公司切實(shí)服務(wù)養(yǎng)老金保值增值，連續(xù)三年獲得社保理事會最高考核評級，管理年金資產(chǎn)規(guī)模超過人民幣1,500億元。積極為養(yǎng)老、醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)引入金融活水，全年完成相關(guān)項(xiàng)目交易規(guī)模約人民幣1,300億元，協(xié)助廈門國際銀行發(fā)行境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)首筆養(yǎng)老主題金融債券。同時，積極發(fā)揮投研能力，協(xié)助政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等完成多項(xiàng)養(yǎng)老領(lǐng)域重點(diǎn)課題。
數(shù)字金融方面，中金公司一方面積極為數(shù)字企業(yè)提供關(guān)鍵支持，全年服務(wù)數(shù)字企業(yè)完成相關(guān)項(xiàng)目交易規(guī)模超過人民幣500億元，落地規(guī)模人民幣18億元的河南數(shù)字經(jīng)濟(jì)基金。另一方面，積極擁抱數(shù)字科技與金融服務(wù)深度融合的大趨勢，深化自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型，發(fā)揮數(shù)據(jù)資產(chǎn)重要價(jià)值，加快前沿?cái)?shù)字技術(shù)在金融場景應(yīng)用，“FICC一站式數(shù)字化平臺”和“財(cái)富投顧平臺”獲得央行金融科技發(fā)展獎。
此外，在助力防范化解風(fēng)險(xiǎn)方面，中金公司自2018年組建行業(yè)內(nèi)首個專業(yè)債務(wù)重組團(tuán)隊(duì)以來，通過市場化、法治化方式，助力地方政府和困境企業(yè)妥善化解風(fēng)險(xiǎn)，支持穩(wěn)定就業(yè)、振興產(chǎn)業(yè)。全年化解債務(wù)規(guī)模超過1.6萬億元，通過發(fā)揮投行專業(yè)優(yōu)勢，挖掘重整價(jià)值，服務(wù)產(chǎn)業(yè)整合，并努力將顧問服務(wù)由“重組中”向“重組前后”延伸，讓債務(wù)重組惠及更廣群體。
在服務(wù)高水平對外開放方面，中金公司立足自身跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢，為中國企業(yè)“走出去”及國際企業(yè)融資和并購提供專業(yè)服務(wù)，全年完成跨境及海外項(xiàng)目交易規(guī)模超過人民幣9,000億元。同時積極赴美國、歐洲、中東等地開展A股市場推介，努力講好中國資本市場故事，助力高質(zhì)量外資“引進(jìn)來”；作為唯一中資投行，連續(xù)8年服務(wù)財(cái)政部發(fā)行境外主權(quán)債，協(xié)助多個省市發(fā)行離岸主權(quán)債。
展望未來，伴隨中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展、社會創(chuàng)新動能及資本市場韌性活力不斷增強(qiáng)，中金公司將繼續(xù)滿懷信心，以金融報(bào)國、金融為民的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，聚焦服務(wù)國家發(fā)展大局，不斷提升核心競爭力，持續(xù)拓展國際化布局，為金融強(qiáng)國建設(shè)和經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。
