界面新聞記者 | 韓宇航
“20%的人掌握80%的財富”，私人銀行就是為滿足這20%的高凈值人群的財富管理需求而成立。隨著各家銀行年報的陸續(xù)披露，各銀行私人業(yè)務(wù)的神秘面紗被逐漸揭開。
24萬億私行江湖概覽
中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國私人銀行發(fā)展報告（2024）暨生成式人工智能賦能私人銀行專題報告》中披露，截至2023年底，中資私人銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到24.6萬億元。
從目前多家銀行2024年年報中來看，私行江湖梯隊已漸漸清晰。
私人銀行AUM（ 資產(chǎn)管理規(guī)模 ）超萬億的銀行共計八家。根據(jù)各銀行年報，國有行中，除郵儲銀行外五家國有行的私行AUM均超萬億，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行的私行AUM更是超過3萬億。“宇宙行”工商銀行穩(wěn)居首位，截至2024年底，工商銀行私行客戶數(shù)達(dá)28.9萬戶，私行AUM也達(dá)3.47萬億元。
披露私行AUM數(shù)據(jù)的股份行中，平安銀行和中信銀行私行業(yè)務(wù)較為突出，私行AUM分別為1.98萬億元和1.17萬億元。招商銀行從2023年年報開始，不再披露管理私人銀行客戶的總資產(chǎn)，但其在2022年底私行AUM就已超4萬億，且招行私行門檻高于其他銀行，憑借連年增長的私行客戶數(shù)量，總資產(chǎn)相比其他銀行只多不少。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對界面新聞記者表示，國有商業(yè)銀行本身資產(chǎn)規(guī)模較大，服務(wù)客戶較多，金融產(chǎn)品種類豐富，這有助于其更好地服務(wù)私人銀行客戶，也讓其私人銀行客戶AUM占比較高。股份制銀行相對更加靈活，也有助于其服務(wù)私人銀行客戶。未來兩類銀行仍然會發(fā)揮自身優(yōu)勢，為包括私人銀行客戶在內(nèi)的各類客戶做好金融服務(wù)。
從增速來看，上述五家國有大行的私行AUM增速都在10%以上，農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行的私行客戶數(shù)增速超10%。工商銀行和建設(shè)銀行客戶增幅分別為9.90%和8.81%，相對2023年的增速有所放緩，但兩家大行仍有著較大的私行客戶基礎(chǔ)，都在23萬戶之上。
股份行方面競爭則更為激烈，平安銀行私行業(yè)務(wù)發(fā)展有所放緩。截至2024年底，平安銀行私行客戶數(shù)量為9.68萬戶，增速為7.3%，對比去年12%的增速略顯乏力。私行AUM增速更是從去年的18.2%降至了今年的3.1%。
在其身后的中信銀行和興業(yè)銀行正逐步縮小其間的差距，兩個關(guān)鍵數(shù)據(jù)增速提升明顯。
高凈值人群帶動整體AUM增長
界面新聞記者發(fā)現(xiàn)多家銀行私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM，私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正在拉動銀行的整體AUM。
根據(jù)交通銀行年報，截至報告期末，零售AUM規(guī)模54893.25億元，較上年末增長9.74%。而去年交通銀行私行AUM增速達(dá)到了11.07%。
光大銀行零售業(yè)務(wù)AUM為29528.01億元，比上年末增長8.36%。這一增速也稍遜于私行AUM9.92%的增速。
招商銀行雖然未披露具體私行AUM的數(shù)據(jù)，但從客戶數(shù)量來看，2024年底招行零售客戶總數(shù)達(dá)2.10億戶，較上年末增長6.60%，而2024年招行私行客戶數(shù)則取得了13.61%的增速。
去年多家銀行調(diào)整私行客戶權(quán)益，精確瞄準(zhǔn)私行客戶的需求，開搶高凈值人群。
民生銀行針對高端醫(yī)養(yǎng)、財富傳承等核心權(quán)益提供個性化財富管理服務(wù)，覆蓋家族信托、稅務(wù)規(guī)劃等領(lǐng)域。
平安銀行年內(nèi)對私行權(quán)益進(jìn)行多次調(diào)整，按照客戶權(quán)益資產(chǎn)的水平將客戶劃分為5個層級，財富（50-200萬元）、鉆石（200-600萬）、私人銀行（600-3000萬）、頂級私人銀行（3000-1億）、家辦（1億及以上），并針對分級提供精確的服務(wù)。
積極探索合作的私行
目前來看，銀行私行與其他金融機(jī)構(gòu)的合作主要體現(xiàn)為：與信托機(jī)構(gòu)合作開展家族信托合作，與理財子合作代銷理財產(chǎn)品。從銀行年報來看，在具體業(yè)務(wù)開展層面不同銀行各具特色。
據(jù)中國銀行年報，2024年全面升級財富傳承服務(wù)矩陣，創(chuàng)新落地非上市公司股權(quán)信托、不動產(chǎn)信托，發(fā)布“家和日欣·家庭服務(wù)信托”，財富管理服務(wù)信托客戶比上年末增長61.92%。
交通銀行家族信托、家庭信托、養(yǎng)老信托、慈善信托等特色服務(wù)體系也日益完善，家族財富業(yè)務(wù)規(guī)模年內(nèi)增長43.56%。
光大銀行家族信托規(guī)模增速更為亮眼，比上年末增長超256%。2024年光大銀行私行強(qiáng)化分層分類分群經(jīng)營，提高數(shù)字化運(yùn)營、活動運(yùn)營、權(quán)益運(yùn)營能力，重點深耕中老年客戶及其子女、悅己女性及企業(yè)家三類客群， 推動客群經(jīng)營單位從“個人”向“家庭”轉(zhuǎn)型。
對于家族信托，金融監(jiān)管研究院助理研究員柏鑫鑫分析指出，一方面，私行客戶是家族信托有力銷售渠道，尤其是近年來在監(jiān)管要求信托公司回歸業(yè)務(wù)本源，信托公司轉(zhuǎn)型壓力巨大的背景下，家族信托的發(fā)展對信托公司而言顯得尤為重要；另一方面，家族信托可以提供財產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)，幫助銀行增強(qiáng)私行客戶粘性，增加代銷收入。
私人銀行還積極與理財公司合作代銷理財產(chǎn)品。名稱中含有“私銀”“私行”“私人銀行”等字眼的理財產(chǎn)品就屬這一類，這類產(chǎn)品相對一般理財產(chǎn)品設(shè)定了更高的起投門檻，目前來看，此類產(chǎn)品發(fā)行公司以大行和股份行理財子為主。
私行理財產(chǎn)品目前仍以固收產(chǎn)品為主，但產(chǎn)品貨架正在逐步豐富。據(jù)平安銀行稱，去年持續(xù)建設(shè)多期限、多策略產(chǎn)品線，提升非現(xiàn)金類理財產(chǎn)品占比，增加客戶配置選擇；代銷基金產(chǎn)品上，主推固收、固收+等產(chǎn)品，并聯(lián)動線上線下積極布局指數(shù)型產(chǎn)品。光大銀行也在私行理財持續(xù)布局固收+產(chǎn)品。
農(nóng)業(yè)銀行則依托自身優(yōu)勢，發(fā)行多款鄉(xiāng)村振興主題理財產(chǎn)品，管理私行縣域客戶資產(chǎn)達(dá) 1.1萬億元。