界面新聞記者 | 白帆
國內(nèi)市場競爭加劇，物流設備廠商也在籌謀布局海外市場。
4月23日，為中通、順豐、極兔、中國郵政等國內(nèi)主流快遞公司提供物流設備的中科微至科技股份有限公司（以下成為“中科微至”，股票代碼：688211）發(fā)布了2024年財報。報告期內(nèi)，中科微至實現(xiàn)營業(yè)總收入24.74億元，同比上升 26.42%。但是，歸屬于上市公司股東的凈利潤卻出現(xiàn)了大幅下滑，去年虧損8475.08萬元。
中科微至在其財報中表示，其營收的增長主要歸因于訂單量的增長，項目驗收增加，使得公司的營收規(guī)模保持增長態(tài)勢。對于凈利潤的下降，該公司表示這主要是因為2022年度-2023年度行業(yè)市場競爭加劇，同時國內(nèi)智能物流客戶需求收縮，為了保持市占率，中科微至對部分產(chǎn)品進行調(diào)價。到了2024年，這部分項目陸續(xù)驗收，相應的收入和利潤率反應到了2024年，從而影響2024年毛利率的下滑。2024年，中科微至的毛利率為21.18%，同比下降1.68個百分點。
確如中科微至所言，在2022年-2023年這兩年間，中國的快遞行業(yè)采取了降本增效的舉措，擴張規(guī)模的需求大幅減少，在一定程度上導致智能物流設備行業(yè)的銷售收縮，從而導致價格競爭。 這也是中科微至2021年10月在上交所科創(chuàng)板上市后面臨的重要挑戰(zhàn)之一。
另一方面，也推動中科微至等物流設備廠商加快探索海外市場的節(jié)奏。2024年，在海外基礎網(wǎng)絡取得一定進展之后，中科微至還加大了在人才方面的投入。財報顯示，2024年中科微至費用率同比下降2.22%，這主要是因為中科微至進一步加強了管理人員等高素質人才團隊的建設、擴充了海外業(yè)務的銷售和售后服務團隊等，工資薪酬同比增長2330.37萬元。
另一方面，資產(chǎn)減值損失增加4478.38萬元、計入當期損益的政府補助同比減少2405.20萬，也進一步削減了中科微至的凈利潤。
智能物流設備廠家在快遞物流行業(yè)扮演著舉足輕重的角色。2024年，我國快遞業(yè)務量和業(yè)務收入分別完成1745億件和1.4萬億元，同比分別增長21%和13%。尤其是，智能物流設備因為其高效、精準、自動化的特點，推動快遞行業(yè)提質增效。
中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的《2023 年中國智慧物流發(fā)展報告》顯示，制造業(yè)智能物流自動化率較2022年提升約12-18個百分點。實際上，到了2024年，自動化的比重仍在提升中。
位于金華市的一位快遞網(wǎng)點負責人告訴界面新聞，他們?nèi)ツ瓿赓Y千萬元購入了一套新的自動化設備，其生產(chǎn)力要考慮到至少未來5年的業(yè)務增量。他們認為，如果不提前準備好設備，業(yè)務量無法實現(xiàn)規(guī)模增長，其單票快遞的操作成本便會落后于其他競爭者，這對網(wǎng)點而言是至關重要的問題。
快遞公司總部也在積極推動網(wǎng)點更新設備，甚至為網(wǎng)點提供金融貸款等支持。這些網(wǎng)點通過設備提升生產(chǎn)力之后，也將帶動總部實現(xiàn)降本增效。另外在快運領域，自動化分揀設備等也開始加速布局。安能物流就是一家借助自動化設備提升分揀效率的公司，并借此拓展電商物流市場。
中科微至的核心客戶主要由快遞公司構成，包括中通、順豐、極兔、中國郵政等。此外，一些電商平臺也開始自建物流，并躋身中科微至前五大客戶序列。
根據(jù)中科微至的財報數(shù)據(jù)，2024年該公司前五名客戶銷售額10.4億元，占年度銷售總額的42.05%。其中第一大客戶在年度銷售總額中的占比超過25%，中國郵政集團有限公司、ShopeeExpressMalaysiaSdn.Bhd.(馬來西亞)及天津京邦達供應鏈科技有限公司新進入中科微至前五名的客戶。
中科微至披露，截至2024年年末，公司在手訂單合同金額合計約26.69億元，前五大客戶在手訂單合同金額占比分別為22.85%、10.60%、6.53%、6.02%、5.91%。值得注意的是，其在手訂單合同金額國內(nèi)市場占比為79.60%，海外市場占比也達到了20.4%。
界面新聞注意到，中科微至在國內(nèi)市場中，其前五大客戶的集中度過高。對此，中科微至方面表示，如果未來客戶降低了對公司產(chǎn)品的采購，或者出現(xiàn)貨款回收逾期、銷售毛利率降低等問題，對中科微至的經(jīng)營將會產(chǎn)生不利影響。但中國快遞行業(yè)集中度較高，短時間內(nèi)，中科微至也很難解決客戶集中度高的問題。
與此同時，伴隨中國快遞物流行業(yè)出海，海外的網(wǎng)點自動化、智能化程度不及國內(nèi)，這成為中科微至出海的先決條件。QYResearch調(diào)研數(shù)據(jù)也顯示，2024年全球智能分揀系統(tǒng)市場規(guī)模大約為100.3億美元，預計2031年將達到227.5億美元，2025-2031期間年復合增長率12.6%。
界面新聞了解到，極兔等企業(yè)正在把國內(nèi)快遞的經(jīng)驗向海外市場復制，其中智能化設備、自動化分揀系統(tǒng)等是其復制的關鍵部分，這種方式可在短時間內(nèi)幫助海外快遞市場提質增效。中科微至在其財報中披露，其海外銷售中心及客戶已經(jīng)覆蓋了東南亞、美洲、歐洲等全球多個國家和地區(qū)。
但中科微至也提到，在掘金海外市場的過程中，智能物流裝備廠家也會面臨新的調(diào)整。一方面，當前全球經(jīng)濟仍處于周期性波動當中，尚未出現(xiàn)經(jīng)濟全面復蘇的趨勢，依然面臨下滑的可能，這對智能物流裝備行業(yè)帶來一定不利影響。
另一方面，當前國際貿(mào)易環(huán)境日趨復雜，部分國家通過提高關稅壁壘等貿(mào)易保護主義手段，尤其是隨著中美貿(mào)易摩擦的加劇，可能導致公司海外市場拓展受阻、項目交付周期延長、供應商無法供貨或者客戶采購受到約束等問題。中科微至表示，這些風險可能會對公司的海外市場帶來一定影響，從而影響公司業(yè)績的風險。