文 | WEMONEY研究室 王彥強(qiáng)
隨著年報(bào)季結(jié)束，A股42家上市銀行2024年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)盡顯眼底。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，42家A股上市銀行2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56511.98億元，較2023年的56467.22億元幾乎持平。其中，有10家銀行的營(yíng)收出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，32家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。
同時(shí)，42家上市銀行2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21440.7億元，較2023年增加492.03億元，同比增長(zhǎng)2.35%，平均日賺58.74億元。其中，有38家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，僅有4家負(fù)增長(zhǎng)。
在42家上市銀行中，歸母凈利潤(rùn)在100億元以上的有24家。其中，有4家的銀行歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，有2家銀行的加權(quán)ROE在15%以上。
從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，整體42家上市銀行的不良貸款率在2%以下。其中，有16家銀行的不良貸款率在1%以下。而在撥備覆蓋率方面，有18家銀行在300%以上，其中，有7家超過(guò)400%。
截至2024年末，42家上市銀行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)302.13萬(wàn)億，較上年增長(zhǎng)7.5%；存款總額為201.02萬(wàn)億，較上年增長(zhǎng)5.49%；貸款總額為174.13萬(wàn)億，較上年增長(zhǎng)7.94%。
4家營(yíng)收雙位數(shù)增長(zhǎng)，2家凈息差超2%
從營(yíng)收來(lái)看，42家上市銀行中，有32家正增長(zhǎng)10家負(fù)增長(zhǎng)。在增長(zhǎng)的陣營(yíng)中，有4家銀行實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，分別為瑞豐銀行（15.29%）、西安銀行（13.68%）、南京銀行（11.32%）、常熟銀行（10.53%）。其中，瑞豐銀行以15.29%的增幅領(lǐng)銜。
與此同時(shí)，有10家銀行2024年?duì)I業(yè)收入出現(xiàn)下降，分別為平安銀行（-10.93%）、光大銀行（-7.05%）、鄭州銀行（-5.78%）、民生銀行（-3.21%）、建設(shè)銀行（-2.54%）、工商銀行（-2.52%）、蘭州銀行（-2.02%）、浦發(fā)銀行（-1.55%）、貴陽(yáng)銀行（-1.09%）以及招商銀行（-0.48%），包括2家國(guó)有大型銀行、5家股份制銀行和3家城商行。
平安銀行在年報(bào)中表示，業(yè)績(jī)下降主要是受市場(chǎng)變化、主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素影響。
當(dāng)然，在營(yíng)收絕對(duì)金額方面，有13家銀行在一千億元以上。其分別為工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、交通銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行和光大銀行。
其中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行的營(yíng)收在5000億元以上，其營(yíng)收分別為8218.03億元、7501.51億元、7105.55億元和6300.90億元。
從凈息差來(lái)看，42家上市銀行，僅有兩家超過(guò)2%，分別為常熟銀行和長(zhǎng)沙銀行，凈息差分別為2.71%和2.11%。有7家在1.8%—2%之間，分別為招商銀行、南京銀行、平安銀行、郵儲(chǔ)銀行、寧波銀行、江蘇銀行和興業(yè)銀行，其凈息差分別為1.98%、1.94%、1.87%、1.87%、1.86%、1.86%和1.82%。
廈門銀行的凈息差最低，為1.13%。整體而言，2024年42家銀行的凈息差都較2023年有所下降。
11家凈利潤(rùn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，2家ROE超15%
從歸母凈利潤(rùn)表現(xiàn)看，42家上市銀行中，有38家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，僅有4家出現(xiàn)下滑。
在增長(zhǎng)陣營(yíng)中，11家銀行增速實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，由高到低依次為：浦發(fā)銀行（+23.31%）、青島銀行（+20.16%）、杭州銀行（+18.07%）、齊魯銀行（+17.77%）、常熟銀行（+16.20%）、蘇農(nóng)銀行（+11.62%）、瑞豐銀行（+11.27%）、青農(nóng)商行（+11.24%）、江蘇銀行（+10.76%）、成都銀行（+10.17%）和蘇州銀行（+10.16%）。
上述11家銀行中，包含一家股份行，3家農(nóng)商行和7家城商行，且主要集中在長(zhǎng)三角、環(huán)渤海及成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈。
不過(guò)，值得注意的是，浦發(fā)銀行2023年的歸母凈利潤(rùn)同比大幅下滑28.28%至356.39億元，盡管2024年實(shí)現(xiàn)23.31%的高增速（歸母凈利潤(rùn)回升至452.57億元），但仍未恢復(fù)至2022年水平（511.71億元）。
在下滑陣營(yíng)中，有4家銀行歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，依次分別為，廈門銀行（-2.60%）、平安銀行（-4.19%）、貴陽(yáng)銀行（-7.16%）和民生銀行（-9.85%）。
從歸母凈利潤(rùn)絕對(duì)金額來(lái)看，42家銀行中，超100億元的銀行有24家。除業(yè)績(jī)雙位數(shù)增長(zhǎng)的浦發(fā)銀行、杭州銀行、江蘇銀行和成都銀行外，還有工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行、光大銀行、民生銀行、華夏銀行、寧波銀行、北京銀行、上海銀行、南京銀行、浙商銀行、滬農(nóng)商行和渝農(nóng)商行。
上述銀行中，包含6家國(guó)有行，9家股份行、2家農(nóng)商行和7家城商行。其中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和招商銀行的歸母凈利潤(rùn)在1000億元以上。
從加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）來(lái)看，有21家在10%以上，僅有2家超過(guò)15%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，成都銀行、杭州銀行、招商銀行、常熟銀行、寧波銀行江蘇銀行、南京銀行和齊魯銀行的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）在12%以上，其中，成都銀行和杭州銀行的ROE分別為17.81%和16%，超過(guò)15%。
而招商銀行、常熟銀行、寧波銀行江蘇銀行的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為14.49%、14.15%、13.59%和13.59%，排名第三至第六。
其余的長(zhǎng)沙銀行、蘇州銀行、蘇農(nóng)銀行、江陰銀行、青島銀行、張家港行、瑞豐銀行、建設(shè)銀行、無(wú)錫銀行、農(nóng)業(yè)銀行、滬農(nóng)商行、平安銀行和上海銀行的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE），在10%—12%之間。鄭州銀行的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）最低，僅為3.21%。
18家非息收入占比超30%，7家撥備覆蓋率超400%
從非利息收入占比來(lái)看，42家銀行中，有18家銀行在30%以上，其中，南京銀行以47.04%的非利息收入占比排名第一。
其余的17家銀行分別為上海銀行、招商銀行、平安銀行、杭州銀行、華夏銀行、蘇州銀行、交通銀行、青農(nóng)商行、浙商銀行、浦發(fā)銀行、西安銀行、蘇農(nóng)銀行、瑞豐銀行、中信銀行、江蘇銀行、廈門銀行和興業(yè)銀行。
非利息收入占比分別為38.69%、37.40%、36.31%、36.28%、36.11%、35.33%、34.64%、34.55%、33.25%、32.81%、32.56%、32.50%、31.50%、31.34%、30.76%、30.46%和30.21%。
值得一提的是，在手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降的趨勢(shì)下，投資收益成為不少銀行創(chuàng)收的新引擎。而非利息收入占比的提升，主要來(lái)自于投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入的大幅增長(zhǎng)。
從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，42家銀行的不良貸款率都在2%以下，其中有16家銀行的不良貸款率在1%以下，占比38.09%。其分別為成都銀行、廈門銀行、寧波銀行、杭州銀行、常熟銀行、無(wú)錫銀行、蘇州銀行、南京銀行、江陰銀行、江蘇銀行、郵儲(chǔ)銀行、蘇農(nóng)銀行、張家港行、招商銀行、瑞豐銀行和滬農(nóng)商行。
在這16家不良率較低的上市銀行中，排名前五的銀行分別為成都銀行、廈門銀行、寧波銀行、杭州銀行和常熟銀行，其不良貸款率分別為0.66%、0.74%、0.76%、0.76%和0.77%。
而鄭州銀行、青農(nóng)商行、蘭州銀行、華夏銀行和貴陽(yáng)銀行的不良貸款率相對(duì)偏高，分別為1.87%、1.81%、1.73%、1.67%和1.59%。
從撥備覆蓋率來(lái)看，有18家銀行在300%以上，其中，超過(guò)400%的有7家，分別為，杭州銀行、常熟銀行、蘇州銀行、成都銀行、無(wú)錫銀行、蘇農(nóng)銀行、招商銀行，其撥備覆蓋率分別為541.45%、500.51%、483.50%、479.29%、457.60%、428.96%和411.98%。
2024年，中國(guó)銀行業(yè)在復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境下保持穩(wěn)健運(yùn)行，呈現(xiàn)“規(guī)模增速放緩、息差磨底、營(yíng)收下行、資產(chǎn)質(zhì)量夯實(shí)”的特征。全年商業(yè)銀行總資產(chǎn)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但零售貸款受房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷影響持續(xù)承壓。不過(guò)，城商行、農(nóng)商行表現(xiàn)相對(duì)較好。展望2025年，隨著政策的發(fā)力，經(jīng)營(yíng)環(huán)境有望持續(xù)改善。