文｜子彈財經(jīng)
近期，中原銀行股份有限公司（以下簡稱：中原銀行）迎來4位副行長。
4月23日，河南省政府發(fā)布人事任命通知，任命周麗濤、姚輝元、劉清奮、王天奇為中原銀行副行長。4位副行長任命獲批后，將與該行行長劉凱組成“一正四副”的高管格局。
中原銀行成立于2014年12月，是分支機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋河南全省的省屬法人銀行，2017年7月，在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。2022年5月，該行迎來發(fā)展中的重大機遇。經(jīng)原中國銀保監(jiān)會批準，中原銀行正式吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。
萬億省級法人銀行由此啟航。
此次合并后，中原銀行總資產(chǎn)從7682億元快速擴張至1.27萬億元。只是資產(chǎn)規(guī)模飛速躍升的同時，資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控治理等問題也在合并過程中逐漸暴露出來，由此帶來的“陣痛”持續(xù)至今。
最新年報數(shù)據(jù)顯示，2024年中原銀行營收同比下降0.9%，受所得稅變動所致凈利潤同比增長8.2%；不良貸款率為2.02%仍居行業(yè)高位，不良貸款余額上升至144.58億元。
如何跨越整合過渡期、實現(xiàn)“輕裝上陣”，是擺在新任高管團隊面前的一大考驗。
1、低分紅背后業(yè)績有壓力
4月10日，中原銀行發(fā)布公告，該行將于8月5日派發(fā)2024年末股息，即每10股派現(xiàn)0.12元，合計派發(fā)股息4.39億元（含稅）。
這是繼2019年后，中原銀行的首次現(xiàn)金分紅。
2020年至2023年這四年，該行均實現(xiàn)盈利始終未實施分紅。雖然是時隔四年重啟分紅，但此次分紅占該行2024年凈利潤的比例僅為12.74%。這一比例并未到公司章程規(guī)定的分配比例。
中原銀行2023年報中提及，“本行年度利潤分配時，最近三年現(xiàn)金分紅累計分配的利潤應(yīng)不少于本行最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之三十。”
但在2024年年報中，該行并未再提及這一說法。
「子彈財經(jīng)」注意到，3月28日中原銀行董事會宣布，為反映《公司法》及《港交所上市規(guī)則》等法規(guī)變動，借鑒同業(yè)經(jīng)驗并結(jié)合自身實際，決定修訂《公司章程》及《股東大會議事規(guī)則》。
不過，中原銀行并未披露具體修改內(nèi)容，此次修訂需經(jīng)股東大會審議通過及監(jiān)管機構(gòu)核準后生效?！缸訌椮斀?jīng)」就修改內(nèi)容是否涉及分紅比例一事，求證中原銀行方面，截至發(fā)稿前未得到回復(fù)。
事實上，中原銀行低派息背后，業(yè)績壓力不容忽視。
年報顯示，2024年中原銀行實現(xiàn)營業(yè)收入259.55億元，同比減少0.9%。其中，利息凈收入215.43億元，同比減少7.2億元，降幅達3.2%。
主要是由于發(fā)放貸款及墊款和投資證券及其他金融資產(chǎn)利息收入減少，截至2024年年末，該行實現(xiàn)利息收入480.36億元，同比減少26.69億元，降幅5.3%。
非利息收入中，中原銀行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入14.18億元，較2023年增加7.6%。
值得注意的是，中原銀行投資收益大幅增長。年報顯示，2024年該行通過投資證券實現(xiàn)收益金額為25.04億元，較上年同比增加6.12億元，增幅32.3%。
該行在年報中稱，主要是由于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)投資收益增加。
圖 / 中原銀行2024年年報
盈利方面，中原銀行2024年實現(xiàn)凈利潤為34.7億元，同比增長8.2%，主要是受所得稅變動所致。
而代表其核心盈利能力的營業(yè)利潤為27.51億元，同比下降8.2%。
兩大支出項中，2024年該行營業(yè)費用104.5億元，同比減少4.12億元，降幅3.8%。
但2024年該行資產(chǎn)減值損失為128.86億元，同比增加3.26億元，增幅2.6%，主要是由于其持續(xù)加大撥備計提力度，有效提高風險抵補能力。
「子彈財經(jīng)」注意到，自2022年中原銀行資產(chǎn)減值損失超100億元，2022年為111.9億元，較2021年的76.4億元同比大幅增長46.5%。2023年中原銀行資產(chǎn)減值損失為125.6億元，同比增加12.2%。
2、不良貸款三年增長60億，個貸不良持續(xù)攀升
回看2022年，中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行三家銀行之時，曾因合并重組時間短、成本低，曾被業(yè)內(nèi)贊譽為“城商行改革化險樣本”。
但在吸收合并的過程中，中原銀行伴生有大量不良貸款。
聯(lián)合資信在評級報告中指出，2022年在推進吸收合并事項的過程中，中原銀行主動剝離部分存量風險資產(chǎn)以把控吸收合并后的資產(chǎn)質(zhì)量，以總代價100億元向中原資產(chǎn)管理有限公司轉(zhuǎn)讓賬面原值為259億元的風險資產(chǎn)。
得益于上述措施，2022年，中原銀行實現(xiàn)平穩(wěn)繼承目標銀行信貸資產(chǎn)，當年不良貸款率1.93%。
但在合并的第二年（2023年），中原銀行不良率攀升至2.04%。截至2024年末，該行不良貸款率為2.02%，同比下降0.02個百分點。
不良貸款方面，自2022年中原銀行不良貸款余額大幅上升。
2021年至2024年，該行不良貸款余額分別為84.76億元、131.99億元、144.52億元和144.58億元，三年時間，不良貸款余額增加59.82億元。
從貸款結(jié)構(gòu)來看，截至2024年末，公司貸款和個人貸款在貸款總額中的占比分別為57.4%、37.1%。
該行公司不良貸款余額約人民幣65.84億元，較上年末減少約人民幣4.76億元，不良貸款率較上年末下降約0.17個百分點至1.61%。
圖 / 中原銀行2024年年報
個人貸款方面，不良貸款率、不良貸款余額“雙升”。
年報顯示，中原銀行個人不良貸款余額約78.74億元，較上年末增加約4.81億元，不良貸款率較上年末上升約0.12個百分點至2.97%。
對此，中原銀行在年報中稱，“本行個人不良貸款增加主要由于部分個人客戶受經(jīng)濟環(huán)境影響收入大幅下降，還款能力減弱?！?/p>
「子彈財經(jīng)」注意到，自吸收合并三家銀行以來，中原銀行個人貸款資產(chǎn)質(zhì)量承壓。三年時間，個貸不良貸款余額增長57.04億元，不良貸款率上升1.79個百分點。
年報同時顯示，中原銀行撥備覆蓋率僅過監(jiān)管紅線，有待進一步提升。
截至2024年末撥備覆蓋率為155.03%，較上年末上升0.97個百分點。根據(jù)財政部發(fā)布的《金融企業(yè)財務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》說明，以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%。
3、股權(quán)頻頻被質(zhì)押，內(nèi)部治理存挑戰(zhàn)
事實上，中原銀行自誕生便帶有合并基因。
成立于2014年的中原銀行，由河南省13家市級城市商業(yè)銀行新設(shè)合并而來。2017年7月，中原銀行成立不到三年，便在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。
但自上市以來，中原銀行股價一路下跌，已經(jīng)成“仙股”。截至5月11日，中原銀行股價為0.325港元/股，較其2.45港元/股的發(fā)行價已跌去86.7%。
股價持續(xù)低迷，中原銀行股權(quán)也被頻繁拍賣。阿里資產(chǎn)網(wǎng)顯示，中原銀行合計有11筆股權(quán)正在被拍賣。
圖 / 阿里資產(chǎn)網(wǎng)
這些被拍賣的股權(quán)，多為中原銀行吸收合并之前的洛陽銀行、平頂山銀行的股東持有，目前這些股東被追債，相關(guān)股權(quán)被擺上拍賣平臺。
其中，洛陽銀行的股東河南海菱實業(yè)發(fā)展有限公司是最大的一筆。該公司原持有洛陽銀行2.4億股股權(quán)及孳息，現(xiàn)已折合成中原銀行2.8億股股權(quán)及孳息。阿里拍賣官網(wǎng)顯示，這筆股權(quán)此前已經(jīng)歷多次流拍。
此外，中原銀行股權(quán)質(zhì)押情況較為突出。
年報顯示，截至2024年末中原銀行47.26億股內(nèi)資股股份存在質(zhì)押情況，占發(fā)行普通股股份總數(shù)的12.93%；尚有8.11億股內(nèi)資股股份涉及司法凍結(jié)。
圖 / 中原銀行2024年年報
股權(quán)之外，多位高管的“落馬”，也成為中原銀行的一大內(nèi)部治理問題。
2024年7月，中原銀行前董事長徐諾金被“雙開”，徐諾金在任期間，中原銀行完成了對洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行的吸收合并工作。
值得注意的是，徐諾金是中原銀行落馬的第二位董事長，在他之前該行首任董事長竇榮興于2022年6月被“雙開”。
據(jù)「子彈財經(jīng)」統(tǒng)計，自2022年以來，中原銀行多名高管接連“落馬”。除上述竇榮興、徐諾金兩人之外，原副行長趙衛(wèi)華于2022年4月被“雙開”、原副董事長魏杰于2022年6月被查、副監(jiān)事長賈繼紅于2023年2月被查。
這些高管的落馬，揭示了中原銀行在內(nèi)控管理等方面存在的問題，事實上，近年來通過合并成立、短時間極速擴大規(guī)模的中小銀行，高管貪腐幾乎成為合并“后遺癥”之一。
2023年，中原銀行迎來“70后”董事長及行長。當年11月，該行發(fā)布公告稱，董事會選舉郭浩為中原銀行第三屆董事會董事長；聘任劉凱擔任中原銀行行長。
年報顯示，當前中原銀行領(lǐng)導(dǎo)班子以“70后”為主。
年報中披露的該行12名高級管理人員中，僅行長助理姚紅波、業(yè)務(wù)總監(jiān)聶國慶兩位是“60后”；該行副行長周麗濤、董事會秘書潘文堯、財務(wù)會計部總經(jīng)理佟琦、審計部總經(jīng)理黃明以及多位行長助理，均為“70后”；行長助理王天奇、首席信息官扈浩為“80后”。
圖 / 中原銀行2024年年報
2025年4月，中原銀行再迎4位副行長。
4月23日，河南省人民政府發(fā)布的人事任命通知顯示，省人民政府決定任命周麗濤、姚輝元、劉清奮、王天奇為中原銀行副行長。四人中除姚輝元之外，其余三人均為中原銀行現(xiàn)任高管。
上述4位副行長任命獲批后，該行高管層將形成“一正四副”格局。
綜合來看，作為河南省首家省屬法人銀行，中原銀行在吸收合并三家銀行后，業(yè)務(wù)規(guī)模、市場占有率等均得到提升。但種種跡象顯示，當前該行業(yè)務(wù)仍處于吸收合并后的整合過渡期。
中原銀行董事長郭浩在年報中稱，2025年是中原銀行“三五”戰(zhàn)略規(guī)劃開局之年。
接下來，中原銀行能否持續(xù)改善資產(chǎn)質(zhì)量、不斷提升核心盈利能力，在開局之年實現(xiàn)“輕裝上陣”？「子彈財經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。