截至2025年5月16日 09:54，中證全指證券公司指數(shù)(399975)下跌0.58%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，西部證券(002673)領(lǐng)漲0.66%，信達(dá)證券(601059)上漲0.33%，國(guó)信證券(002736)上漲0.27%；紅塔證券(601236)領(lǐng)跌2.39%，錦龍股份(000712)下跌2.25%，廣發(fā)證券(000776)下跌1.30%。證券ETF(159841)下跌0.72%，最新報(bào)價(jià)0.97元。流動(dòng)性方面，證券ETF盤(pán)中換手0.56%，成交3426.22萬(wàn)元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至5月15日，證券ETF近1年日均成交2.55億元。
5月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》?！缎袆?dòng)方案》中所強(qiáng)調(diào)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約束作用，對(duì)于主動(dòng)偏股型基金而言更多為中長(zhǎng)期維度的合理引導(dǎo)，當(dāng)前低配行業(yè)的加速演繹，更類(lèi)似于長(zhǎng)邏輯投資思路下的短周期發(fā)酵，這比較符合“主題投資”的特征，因此當(dāng)前低配行業(yè)的加速演繹更類(lèi)似一輪主題化演繹行情。
中銀國(guó)際表示，建議重點(diǎn)關(guān)注仍有演繹空間的券商行情，一方面券商行業(yè)整體僅剛修復(fù)完4月2日后的“關(guān)稅缺口”，另一方面是券商指數(shù)仍有明顯配置價(jià)值，特別是后期是否存在所謂“上行風(fēng)險(xiǎn)”是需要關(guān)心的問(wèn)題。在此過(guò)程中，后續(xù)需更關(guān)心整體行情斜率，持續(xù)加速后的切換操作也不可忽視。
5月14日上午，證監(jiān)會(huì)公眾號(hào)轉(zhuǎn)載《持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)》文章，對(duì)4月政治局會(huì)議提出的“持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)”進(jìn)行了更深入的解讀。
湘財(cái)證券指出，持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場(chǎng)的相關(guān)舉措將支撐市場(chǎng)交投保持活躍，有利于券商板塊業(yè)績(jī)和估值持續(xù)修復(fù)。同時(shí)，主動(dòng)權(quán)益基金的券商持倉(cāng)相較業(yè)績(jī)基準(zhǔn)處于低配，公募新規(guī)影響下券商板塊有望迎來(lái)資金配置，估值有望提升。
證券ETF緊密跟蹤中證全指證券公司指數(shù)，為反映中證全指指數(shù)樣本中不同行業(yè)公司證券的整體表現(xiàn)，為投資者提供分析工具，將中證全指指數(shù)樣本按中證行業(yè)分類(lèi)分為11個(gè)一級(jí)行業(yè)、35個(gè)二級(jí)行業(yè)、90余個(gè)三級(jí)行業(yè)及200余個(gè)四級(jí)行業(yè)，再以進(jìn)入各一、二、三、四級(jí)行業(yè)的全部證券作為樣本編制指數(shù)，形成中證全指行業(yè)指數(shù)。
規(guī)模方面，證券ETF近1年規(guī)模增長(zhǎng)19.28億元，實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，新增規(guī)模位居可比基金2/12。
份額方面，證券ETF近3月份額增長(zhǎng)4.65億份，實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，新增份額位居可比基金2/12。
數(shù)據(jù)顯示，杠桿資金持續(xù)布局中。證券ETF本月以來(lái)融資凈買(mǎi)額達(dá)152.38萬(wàn)元，最新融資余額達(dá)3.07億元。
截至5月15日，證券ETF近3年凈值上漲23.82%，指數(shù)股票型基金排名284/1753，居于前16.20%。從收益能力看，截至2025年5月15日，證券ETF自成立以來(lái)，最高單月回報(bào)為37.80%，最長(zhǎng)連漲月數(shù)為3個(gè)月，最長(zhǎng)連漲漲幅為48.56%，上漲月份平均收益率為7.66%，年盈利百分比為66.67%。截至2025年5月15日，證券ETF成立以來(lái)超越基準(zhǔn)年化收益為2.70%。
費(fèi)率方面，證券ETF管理費(fèi)率為0.50%，托管費(fèi)率為0.10%。
跟蹤精度方面，截至2025年5月15日，證券ETF近2月跟蹤誤差為0.007%，在可比基金中跟蹤精度最高。
從估值層面來(lái)看，證券ETF跟蹤的中證全指證券公司指數(shù)最新市盈率（PE-TTM）僅19.36倍，處于近1年3.61%的分位，即估值低于近1年96.39%以上的時(shí)間，處于歷史低位。
數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月30日，中證全指證券公司指數(shù)(399975)前十大權(quán)重股分別為中信證券(600030)、東方財(cái)富(300059)、國(guó)泰海通(601211)、華泰證券(601688)、招商證券(600999)、東方證券(600958)、廣發(fā)證券(000776)、申萬(wàn)宏源(000166)、興業(yè)證券(601377)、中金公司(601995)，前十大權(quán)重股合計(jì)占比59.02%。
相關(guān)產(chǎn)品：
證券ETF(159841)，場(chǎng)外聯(lián)接(A：008590；C：008591)。