界面新聞?dòng)浾?| 戴晶晶
美國(guó)工業(yè)巨頭霍尼韋爾再度公開(kāi)一項(xiàng)大額收購(gòu)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月22日，霍尼韋爾宣布，已同意以18億英鎊(約合174億元人民幣)的全現(xiàn)金交易，收購(gòu)英國(guó)化工公司莊信萬(wàn)豐(Johnson Matthey)的催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門(mén)。該收購(gòu)金額涵蓋稅收優(yōu)惠和預(yù)計(jì)的持續(xù)成本協(xié)同效益，相當(dāng)于后者2025年稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EBITDA)的11倍。
本次收購(gòu)預(yù)計(jì)將于2026年上半年完成。
莊信萬(wàn)豐成立于1817年，總部位于英國(guó)倫敦，主要業(yè)務(wù)為催化劑、貴金屬和精細(xì)化學(xué)品核心技術(shù)。
截至2025年3月31日，莊信萬(wàn)豐催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門(mén)的總資產(chǎn)價(jià)值為15.61億英鎊(約合151億元人民幣)，一季度基礎(chǔ)EBITDA為1.19億英鎊(約合11.53億元人民幣)，銷(xiāo)售額約占莊信萬(wàn)豐總銷(xiāo)售額的19%。
莊信萬(wàn)豐稱(chēng)，預(yù)計(jì)此次交易帶來(lái)約16億英鎊(約合155億元人民幣)的凈銷(xiāo)售收益。該公司也將重新定位為一個(gè)高度精簡(jiǎn)的集團(tuán)，專(zhuān)注于清潔空氣和貴金屬催化劑(PGMS)業(yè)務(wù)。
消息宣布后，莊信萬(wàn)豐的股價(jià)一度上漲33.2%，截至當(dāng)日收盤(pán)上漲30.67%，每股報(bào)18.15英鎊/股(約合176元人民幣)；霍尼韋爾股價(jià)略漲0.79%，每股報(bào)223.63美元(約合1611元人民幣)。
霍尼韋爾在聲明中指出，收購(gòu)標(biāo)的與霍尼韋爾現(xiàn)有的UOP業(yè)務(wù)相輔相成，并擴(kuò)大了后者在煉油和石化催化劑領(lǐng)域的市場(chǎng)基礎(chǔ)。
霍尼韋爾UOP前身為美國(guó)環(huán)球油品公司，目前隸屬霍尼韋爾能源與可持續(xù)技術(shù)集團(tuán)，為石油精煉、天然氣加工、石化生產(chǎn)等行業(yè)提供技術(shù)和產(chǎn)品
“此外，憑借擴(kuò)展后的產(chǎn)品組合，霍尼韋爾將首次能夠?yàn)榭蛻?hù)提供全面的解決方案，用于生產(chǎn)低排放、關(guān)鍵燃料，包括可持續(xù)甲醇、可持續(xù)航空燃料(SAF)、藍(lán)氫和藍(lán)氨，這些燃料有助于提高能源安全并減少排放。”霍尼韋爾稱(chēng)。
霍尼韋爾創(chuàng)立于1885年，以溫控器起家，目前業(yè)務(wù)板塊分為航空航天科技集團(tuán)、智能建筑科技集團(tuán)、能源與可持續(xù)技術(shù)集團(tuán)、智能工業(yè)科技集團(tuán)。
收購(gòu)?fù)瓿珊?，莊信萬(wàn)豐的催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門(mén)將并入霍尼韋爾能源與可持續(xù)技術(shù)集團(tuán)(ESS) 。
自2023年12月以來(lái)，霍尼韋爾進(jìn)行了一系列的剝離和收購(gòu)，來(lái)精簡(jiǎn)其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并優(yōu)化投資組合，莊信萬(wàn)豐的催化劑技術(shù)業(yè)務(wù)部門(mén)是第六個(gè)公開(kāi)的收購(gòu)標(biāo)的。這六個(gè)標(biāo)的的收購(gòu)總額將達(dá)到966億元。
2023年12月，為增強(qiáng)樓宇自動(dòng)化業(yè)務(wù)能力，霍尼韋爾宣布將收購(gòu)開(kāi)利全球的安防業(yè)務(wù)，價(jià)值49.5億美元(約合360億元人民幣)。
2024年4月，霍尼韋爾宣布以2億歐元(約合15.5億元人民幣)，收購(gòu)光纖陀螺儀及慣導(dǎo)技術(shù)方案供應(yīng)商Civitanavi Systems的全部股份。同年6月，霍尼韋爾還官宣以19億美元(約合138億元人民幣)收購(gòu)航空航天和國(guó)防技術(shù)供應(yīng)商CAES系統(tǒng)公司。
去年7月，霍尼韋爾繼續(xù)大手筆收購(gòu)空氣產(chǎn)品公司的LNG工藝技術(shù)及設(shè)備業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)主要從事LNG熱交換器及相關(guān)設(shè)備的設(shè)計(jì)和制造，擁有約475名員工。當(dāng)年10月，霍尼韋爾完成了對(duì)該業(yè)務(wù)的收購(gòu)，價(jià)值18.1億美元(約合130億元人民幣)。
今年3月， 霍尼韋爾同意通過(guò)21.6億美元(約合156.8億元人民幣)的全現(xiàn)金交易，收購(gòu)美國(guó)泵和壓縮機(jī)制造商勝達(dá)因(Sundyne)。
今年2月6日，霍尼韋爾公告稱(chēng)，決定將航空航天部門(mén)從自動(dòng)化業(yè)務(wù)分離，標(biāo)志著這家多元化集團(tuán)將形成三家獨(dú)立的上市公司：霍尼韋爾自動(dòng)化(Honeywell Automation)，霍尼韋爾航空航天(Honeywell Aerospace)，高性能材料(Advanced Materials)。
霍尼韋爾董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官柯偉茂(Vimal Kapur)在當(dāng)時(shí)表示，三家獨(dú)立公司將專(zhuān)注于自己的增長(zhǎng)戰(zhàn)略，并指出霍尼韋爾有豐富的戰(zhàn)略補(bǔ)充收購(gòu)目標(biāo)，計(jì)劃將繼續(xù)部署資金，以進(jìn)一步加強(qiáng)每項(xiàng)業(yè)務(wù)，為獨(dú)立上市做好準(zhǔn)備。
在最新的聲明中，霍尼韋爾繼續(xù)承諾，到2025年部署至少250億美元(約合1800億元人民幣)的資金，用于高回報(bào)的資本支出、股息、機(jī)會(huì)性股票回購(gòu)以及增值收購(gòu)。
本次收購(gòu)也是最新一起美國(guó)公司收購(gòu)英國(guó)資產(chǎn)的交易案例。
今年1月，美國(guó)車(chē)橋(American Axle & Manufacturing)宣布以14.4億美元收購(gòu)英國(guó)汽車(chē)零部件制造商Dowlais Group。5月6日，美國(guó)外賣(mài)巨頭DoorDash同意以29億英鎊收購(gòu)英國(guó)外賣(mài)服務(wù)公司Deliveroo。