記者 | 陳慧東
編輯 | 曾福斌
機(jī)票代理服務(wù)商騰邦國際（300178.SZ）的債務(wù)危機(jī)已經(jīng)全面爆發(fā)。近期，這家公司陸續(xù)經(jīng)歷了銀行賬戶凍結(jié)、票代業(yè)務(wù)停擺、多家關(guān)聯(lián)公司悄悄脫離、代理商堵門要債，部分離職員工股權(quán)激勵(lì)交款久未償還等事件。
此外，界面新聞?dòng)浾擢?dú)家了解到，自去年底以來，已有大量債權(quán)人向騰邦國際及其控股股東騰邦集團(tuán)、原實(shí)控人鐘百勝發(fā)起訴訟。騰邦國際、騰邦集團(tuán)及鐘百勝的大量資產(chǎn)、銀行存款均已被凍結(jié)。
自2011年上市以來，騰邦國際每年凈利潤過億并且募資不斷，是什么將這家公司推入無力償還債務(wù)的窘境？
債務(wù)訴訟集中爆發(fā)
8月16日上午，追討欠款的中小票代坐滿了騰邦國際的接待室。在得知公司“BSP票款觸雷2.17億元”的消息后，自8月12日上午開始，這些票代已經(jīng)連續(xù)討債4天。
8月8日，騰邦國際發(fā)布公告稱，上市公司及部分子公司因發(fā)生國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)的BSP票款欠款行為（合計(jì)約2.17億元），根據(jù)相關(guān)規(guī)定，國際航協(xié)終止了與其5家子公司簽署的客運(yùn)銷售代理協(xié)議，并取消其國際航協(xié)認(rèn)可客運(yùn)代理人資格。
這一決定意味著，曾以機(jī)票代理業(yè)務(wù)發(fā)家的騰邦國際，從國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)代理分銷機(jī)票的主營業(yè)務(wù)被完全“封殺”。
界面新聞?dòng)浾邚闹槿耸刻帿@悉，騰邦國際此番涉及到低級(jí)別票務(wù)代理商的欠款總規(guī)模為5000萬元左右，共波及200多家中小票務(wù)代理商。騰邦國際僅在4天前拿出30萬元左右，為幾名金額較小的票代解決了欠款問題。“公司目前已經(jīng)沒有能力拿出更多資金”，這位知情人士稱。
目前，騰邦國際及子公司名下部分銀行賬戶被凍結(jié)。公告顯示，騰邦國際及其子公司此次共計(jì)有45個(gè)賬戶，被凍結(jié)賬戶的余額共計(jì)約1797萬元，其中有三個(gè)涉及借款合同糾紛。公告補(bǔ)充，暫不能確認(rèn)其他賬戶被凍結(jié)的具體原因。
事實(shí)上，眼前的窘迫只是騰邦國際債務(wù)“冰山”的一角，2018年年底開始，該公司資金鏈危機(jī)已集中爆發(fā)。
界面新聞獨(dú)家獲悉，2018年年底至2019年4月，因與多家銀行及金融公司存在債務(wù)違約，債權(quán)人向深圳市福田區(qū)人民法院提起訴訟，要求訴前保全騰邦國際及騰邦國際商業(yè)服務(wù)集團(tuán)股份有限公司（下稱騰邦集團(tuán)）名下財(cái)產(chǎn)共計(jì)約5.12億元。
據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年4月17日，法院已裁定查封、凍結(jié)騰邦國際名下財(cái)產(chǎn)173.32萬元及多名高管持有上市公司股票共249萬股；查封、凍結(jié)騰邦集團(tuán)名下財(cái)產(chǎn)約1.77億元及其持有上市公司股票495萬股、持有騰邦資產(chǎn)12.7%的股權(quán)；查封、凍結(jié)騰邦物流、騰邦集團(tuán)、騰邦資產(chǎn)、鐘百勝名下銀行存款共計(jì)1.60億元。
部分訴訟裁定如下：
2019年5月，騰邦物流與深圳市萬之里貿(mào)易有限公司存在金額約2400萬元的借款糾紛，目前已向法院提起訴訟；騰邦國際董事長鐘百勝及副董事長段乃琦名下均有多處房產(chǎn)被法院凍結(jié)。
相關(guān)《民事裁定書》顯示，深圳市聯(lián)合信威科技發(fā)展有限公司提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥查封、凍結(jié)或劃撥騰邦國際的財(cái)產(chǎn)至少121.27萬元。（2019.7.3）
深圳市中金前海騰邦壹號(hào)基金中心（有限合伙）提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團(tuán)、鐘百勝1.76億元財(cái)產(chǎn)。（2019.4.17）
上海摩山商業(yè)保理有限公司提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦物流、騰邦集團(tuán)、騰邦資產(chǎn)、鐘百勝共計(jì)1.60億元。（2019.4.9）
中國民生銀行股份有限公司深圳分行提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團(tuán)、騰邦物流集團(tuán)股份有限公司、騰邦資產(chǎn)管理集團(tuán)股份有限公司、鐘百勝名下價(jià)值港幣8865.73萬元的財(cái)產(chǎn)。（2019.3.25）
杭州巨鯨財(cái)富管理有限公司提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團(tuán)名下價(jià)值1447.18萬元的財(cái)產(chǎn)。（2019.3.12）
深圳市伊登軟件有限公司提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥被執(zhí)行人騰邦國際的財(cái)產(chǎn)至少52.04萬元。（2019.7.3）
深圳國投中盛六號(hào)合伙企業(yè)（有限合伙）提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團(tuán)名下價(jià)值3548.55萬元的財(cái)產(chǎn)。（2018.9.11）
上海泓謨資產(chǎn)管理有限公司提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團(tuán)名下1602.67萬元的財(cái)產(chǎn)。（2018.11.8）
上海平安闔鼎投資管理有限責(zé)任公司提出訴前保全財(cái)產(chǎn)申請(qǐng)，法院裁定查封、凍結(jié)或劃撥騰邦集團(tuán)名下1939.78萬元。（2018.12.18）
相關(guān)《協(xié)助執(zhí)行通知書》顯示，法院裁定凍結(jié)騰邦集團(tuán)持有的騰邦資產(chǎn)12.7%的股權(quán)（3年）。（2019.5.5）
外債內(nèi)債無力償還
公開資料顯示，騰邦國際成立于1998年，原名深圳市騰邦國際票務(wù)股份有限公司。滕邦國際從機(jī)票分銷業(yè)務(wù)起家，通過航線運(yùn)營切入旅游市場(chǎng)。目前，公司主要業(yè)務(wù)涵蓋出境旅游、機(jī)票分銷、旅游金融服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊。
截至5月16日，鐘百勝和騰邦集團(tuán)共計(jì)持有上市公司28.86%的股份，鐘百勝為騰邦集團(tuán)創(chuàng)始人、董事局主席，任騰邦國際董事長。
2.17億元BSP票款觸雷只是導(dǎo)火索，這家曾經(jīng)的旅游巨頭還有什么秘密？
林皓是深圳市一家創(chuàng)投公司的負(fù)責(zé)人，2018年，林皓所在的創(chuàng)投公司向騰邦國際旗下小貸平臺(tái)深圳市前海融易行小額貸款有限公司（下稱融易行）提供了總額約為7000萬元的借款，這筆借款由騰邦國際及鐘百勝本人提供擔(dān)保，本應(yīng)于2018年9月份開始陸續(xù)還款。
然而，因?yàn)?ldquo;騰邦國際賬上也沒有錢了，還款一拖再拖”，2019年6月，林皓所在的創(chuàng)投公司將融易行、騰邦國際及鐘百勝本人告上法庭。林皓稱，鐘百勝本人于6月多次與其見面，“勸我不要告，但我也沒辦法”。
和林皓一樣，數(shù)名離職員工也正式站在了騰邦國際的對(duì)立面。界面新聞獲悉，多名曾參與騰邦國際股票激勵(lì)計(jì)劃的離職員工，已向深交所實(shí)名提起舉報(bào)，要求上市公司退還離職員工股權(quán)激勵(lì)款。
資料顯示，2015年1月，騰邦國際披露了第二期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，以14.06元/股的價(jià)格共授出966萬股限制性股票，約占該計(jì)劃公布時(shí)上市公司總股本數(shù)量的3.95%。該批股票在授予日起滿12個(gè)月后分4期解鎖，離職員工已獲授但尚未解鎖的限制性股票由公司以回購價(jià)格進(jìn)行回購注銷。
然而，多名已于2018年年底前后離職的員工至今也未收到騰邦國際早該退回的股票激勵(lì)款。
不管外債還是內(nèi)債，對(duì)資金鏈崩壞的騰邦國際來說，都已無力償還。
今年1月9日，公司副董事長段乃琦曾發(fā)布相關(guān)說明稱，2018年10月9日，騰邦國際第四屆董事會(huì)第十次會(huì)議，決定注銷45名人員的全部或部分激勵(lì)股權(quán)，返還上述人員的前期支付股權(quán)款。因公司資金調(diào)度安排，目前公司返還了名單中部分人員的股權(quán)款，仍有部分款項(xiàng)未能進(jìn)行支付，未支付的款項(xiàng)共計(jì)約340.06萬元。因該筆款項(xiàng)拖延時(shí)間較長，部分未得到支付的人員已向證監(jiān)局反映此事，為了消除事件的后續(xù)影響，特申請(qǐng)資金部門分期逐筆按計(jì)劃對(duì)相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行支付。
一名接近騰邦國際高層的知情人士告訴界面新聞，目前上市公司還欠付20余位已離職員工的股票激勵(lì)款，金額共計(jì)近100萬元，其中有多名員工已向深交所提起實(shí)名舉報(bào)，但因目前上市公司資金十分緊張，只能“鬧得最兇的員工先解決”。
8月14日下午，界面新聞就上述說法致電騰邦國際董秘辦，相關(guān)工作人員稱董秘正在開會(huì)，隨后會(huì)對(duì)采訪提綱進(jìn)行回復(fù)。同日下午，記者撥打騰邦國際董秘葉昌文手機(jī)，葉昌文掛斷后回復(fù)短信稱“目前不方便接聽電話”。隨后，記者將主要采訪問題發(fā)送至其手機(jī)，截至發(fā)稿，并未收到任何回復(fù)。
轉(zhuǎn)讓11家關(guān)聯(lián)公司未信披
債務(wù)困局之中，多家關(guān)聯(lián)子（孫）公司陸續(xù)脫離騰邦國際。
據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，2019年上半年，有共計(jì)11家關(guān)聯(lián)子（孫）公司與騰邦國際完成股權(quán)關(guān)系切割。但截至目前，上市公司仍未發(fā)布任何公告對(duì)上述事宜進(jìn)行披露。
上述11家子公司的資產(chǎn)情況如何？出售價(jià)格是多少？投資者也至今不知。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，上述11家原關(guān)聯(lián)子（孫）公司大多數(shù)在2019年5-7月之間脫離上市公司騰邦國際，或與騰邦系公司切割股權(quán)。此外，上述大多數(shù)公司的主營業(yè)務(wù)包含航空票務(wù)，且多家公司在經(jīng)營區(qū)域內(nèi)擁有較大的業(yè)務(wù)規(guī)模。
騰邦國際4月25日披露的《騰邦國際商業(yè)服務(wù)集團(tuán)股份有限公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用情況的專項(xiàng)說明》顯示，2018年度，上述11家關(guān)聯(lián)子（孫）公司均對(duì)騰邦國際形成非經(jīng)營性資金占用，期末往來資金余額超4617萬元未償還。
這次“脫離潮”與騰邦國際的債務(wù)困局有何關(guān)系？非經(jīng)營性占用是否已償還給上市公司？選擇在此時(shí)出售多家子公司，騰邦國際的財(cái)務(wù)壓力是否已積重難返？
據(jù)知情人士告訴界面新聞，關(guān)聯(lián)子（孫）此次“脫離潮”另有隱情：公司5月份開始，為了籌錢付每周二次的BSP票款，陸續(xù)低價(jià)處置了11家子公司的股權(quán)“用五年前的PE收購價(jià)回購，這五年內(nèi)凈購置的固定資產(chǎn)己經(jīng)超收購價(jià)格，因此，上市公司此舉存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)違規(guī)。”
界面新聞同時(shí)就上述說法向騰邦國際董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人求證，亦無回應(yīng)。
上海創(chuàng)遠(yuǎn)律師事務(wù)所律師許峰分析稱，上市公司應(yīng)依據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》標(biāo)準(zhǔn)披露公司的資產(chǎn)出售情況，若出售的“資產(chǎn)凈額”占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元，上市公司仍未對(duì)股權(quán)變更進(jìn)行披露，則涉嫌信披違規(guī)。
原實(shí)控人資金挪用？
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，騰邦國際近年來一直處于增收不增利的尷尬境地。2013年至2018年，騰邦國際實(shí)現(xiàn)營收分別為3.27億元、4.64億元、9.28億元、12.80億元、35.29億元、48.86億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為0.91億元、1.24億元、1.46億元、1.78億元、2.84億元、1.68億元。
募資方面，騰邦國際2011年2月15日上市募資資金凈額約5.98億元，獲得約2.52億元超額募集資金；2015年和2016年，騰邦國際發(fā)布股票激勵(lì)方案分別增資1723萬元、1897萬元；2016年7月，該公司定增募資7.98億元。
每年?duì)I收超幾十億，且每年都有過億凈利潤入賬，募資動(dòng)作也從未停止，上市8年多的騰邦國際為何行至今日？
多名知情人士向界面新聞?dòng)浾弑硎?，近兩年，鐘百勝及其背后的騰邦集團(tuán)直接挪用和侵占上市公司資金至少30億元。
知情人士稱，據(jù)公司相關(guān)融資貸款信息資料顯示，鐘百勝控制上市公司以業(yè)務(wù)為由獲得銀行及非銀機(jī)構(gòu)的信用貸款后，通過子公司將資金轉(zhuǎn)走并據(jù)為己有。
“騰邦國際已經(jīng)欠付員工工資超過三個(gè)月，相關(guān)社保也未繳納。”上述知情人士稱，就在今年上半年上市公司資金危機(jī)愈演愈烈之時(shí)，鐘百勝仍未停止對(duì)于上市公司的資金挪用。據(jù)上市公司相關(guān)資金來往明細(xì)顯示，截至2019年上半年，騰邦國際被原控股股東騰邦集團(tuán)挪用融資資金超2億元；并為騰邦集團(tuán)墊支利息超2500萬元。
騰邦國際《騰邦國際商業(yè)服務(wù)集團(tuán)股份有限公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用情況的專項(xiàng)說明》顯示，2018年，騰邦國際與關(guān)聯(lián)子（孫）公司之間往來累計(jì)發(fā)生資金往來金額超過294億元，往來余額則超過20.51億元，是年初往來資金余額5.8億元的3.45倍，關(guān)聯(lián)子（孫）公司占用上市公司資金的利息超過1億元。
值得注意的是，在這290多億元的資金往來中，超過九成均為非經(jīng)營性資金占用，納入騰邦國際的“其他應(yīng)收賬款”名目。
“早年間騰邦國際高價(jià)收購地皮、投資保稅區(qū)、大手筆并購公司，投入了巨額資金，鐘百勝是業(yè)內(nèi)出了名的為了募錢不計(jì)代價(jià)，為了填補(bǔ)資金漏洞，鐘百勝曾發(fā)起過私募基金。從社會(huì)上募錢代價(jià)很大，但鐘百勝并沒有資金成本的意識(shí)。”林皓說，此外，騰邦集團(tuán)對(duì)上市公司的資金挪用也是現(xiàn)在這種局面的原因之一。
關(guān)于大股東是否存在挪用上市公司資金問題，界面新聞?dòng)?月15日致電鐘百勝辦公室，對(duì)方在接通后“喂”一聲，隨即掛斷電話。記者將采訪問題發(fā)送至鐘百勝手機(jī)，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
值得一提的是，騰邦國際在5月16日公告稱，公司控股股東騰邦集團(tuán)及實(shí)控人鐘百勝擬將其合計(jì)持有的公司1.78億股股份的表決權(quán)委托給史進(jìn)行使，上市公司實(shí)控人變更為史進(jìn)，控股股東變更為深圳市大晉投資咨詢有限公司。
騰邦國際證券部人士曾接受媒體采訪稱，近一年來，騰邦集團(tuán)的一些問題波及到上市公司，如今擬將上市公司業(yè)務(wù)和管理上都放權(quán)給史進(jìn)。
騰邦國際深陷債務(wù)危局，原實(shí)控人鐘百勝和原控股股東騰邦集團(tuán)選擇在此時(shí)退出上市公司，就真能撇清責(zé)任嗎？
（文中林皓為化名）