見習(xí)記者 | 曾仰琳
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的銀行存款產(chǎn)品或迎來嚴(yán)監(jiān)管。
12月15日，在第四屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦發(fā)表主題為《第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款：數(shù)字金融和金融監(jiān)管的一個(gè)產(chǎn)品案例（續(xù)）》的演講。
孫天琦介紹，近兩年來，多家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出了存款產(chǎn)品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道，很多消費(fèi)者也非常便利地享受到了存款服務(wù)。此類產(chǎn)品收益高、門檻低，已成為部分中小銀行吸收存款、緩解流動(dòng)性壓力的主要手段。這種模式突破了地方法人銀行經(jīng)營的地域限制，部分地方銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)得以從全國吸收存款，從負(fù)債業(yè)務(wù)看已成為全國性銀行。此類存款的流動(dòng)性特點(diǎn)也有別于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄存款，給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)帶來新課題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展此類金融業(yè)務(wù)，屬“無照駕駛”的非法金融活動(dòng)，也應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。
界面新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，包括京東金融、度小滿金融、蘇寧金融等在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上都曾推出銀行存款產(chǎn)品，合作的銀行為民營銀行、城商行、農(nóng)商行等中小銀行。目前，在京東金融、度小滿金融的App上仍能看到多款銀行存款產(chǎn)品。
孫天琦介紹，銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銷售存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺(tái)提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買接口（債權(quán)債務(wù)關(guān)系為存款人與銀行）。通過平臺(tái)銷售的存款產(chǎn)品，全部為個(gè)人定期存款，以3年、5年期為主，3年期利率最高為4.125%、5年期4.875%，均已接近或達(dá)到全國自律定價(jià)機(jī)制上限。近半數(shù)產(chǎn)品的起存金額僅50元，且均可提前隨時(shí)支取。
“目前，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款的銀行主要為地方中小銀行甚至村鎮(zhèn)銀行，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的流量優(yōu)勢(shì)，部分銀行存款規(guī)模得以快速增長，有的平臺(tái)存款規(guī)模占其各項(xiàng)存款比重達(dá)83%。其中，異地存款占絕大部分。部分中小銀行依靠平臺(tái)存款彌補(bǔ)了流動(dòng)性缺口，一定程度上替代了同業(yè)融資。”孫天琦指出。
孫天琦認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款存在八方面的問題。
（一）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款模式的實(shí)質(zhì)：信息展示/存款營銷/無牌照提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)、非法金融活動(dòng)，必須從嚴(yán)認(rèn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)集中展示存款產(chǎn)品信息，并采取利率獎(jiǎng)勵(lì)、發(fā)放購物券等營銷手段，該模式實(shí)質(zhì)是通過第三方中介吸收存款的存款營銷行為。同時(shí)，平臺(tái)為客戶購買存款產(chǎn)品提供了購買接口，強(qiáng)勢(shì)平臺(tái)更深一步介入銀行產(chǎn)品和服務(wù)的管理，限制客戶在銀行（含大型銀行）渠道（如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等）對(duì)賬戶和產(chǎn)品進(jìn)行查詢、交易，只允許在平臺(tái)操作，平臺(tái)已成為銀行網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的線上延伸，這類平臺(tái)沒有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實(shí)質(zhì)是“無照駕駛”開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動(dòng)。
（二）通過分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場(chǎng)機(jī)制。部分銀行通過縮短付息周期或發(fā)放加息券、現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)等方式變相提高互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款產(chǎn)品利率，直接突破利率自律定價(jià)機(jī)制上限。如某銀行5年期定期存款產(chǎn)品，每3個(gè)月為一個(gè)付息周期，利率高達(dá)4.1%，而3個(gè)月定期存款基準(zhǔn)利率僅1.1%。同時(shí)，營銷中有意突出存款保險(xiǎn)保障的宣傳，在顯著位置向客戶強(qiáng)調(diào)相關(guān)產(chǎn)品在50萬元限額內(nèi)受到存款保險(xiǎn)全額保障。
（三）地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將存款業(yè)務(wù)拓展至全國，已成為全國性銀行。中小銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)存款突破了傳統(tǒng)渠道的空間限制，從資金來源看，已成為全國性銀行，與立足于當(dāng)?shù)亍⒎?wù)中小微企業(yè)的市場(chǎng)定位存在偏差。部分銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款的規(guī)模已超過其風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
（四）高風(fēng)險(xiǎn)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)吸收存款，飲鳩止渴，流動(dòng)性隱患突出。這些高風(fēng)險(xiǎn)銀行用貌似穩(wěn)定的不穩(wěn)定資金來源維持其高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)營，進(jìn)一步加劇自身風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，平臺(tái)存款的跨地域?qū)傩栽黾恿孙L(fēng)險(xiǎn)的外溢性，加大了處置難度。
（五）中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，導(dǎo)致資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)增加。一些中小銀行以高利率在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)攬儲(chǔ)，并向平臺(tái)支付“導(dǎo)流費(fèi)”，進(jìn)一步推升其負(fù)債端資金成本，將刺激銀行尋求高收益資產(chǎn)，將資金投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。長期看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款依賴度較高的中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也將面臨考驗(yàn)。
（六）互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的特有屬性，對(duì)中小銀行流動(dòng)性管理帶來挑戰(zhàn)，提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的新課題。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款具有開放性、利率敏感性高、異地客戶為主、客戶粘性低、隨時(shí)支取等特征，存款穩(wěn)定性遠(yuǎn)低于線下，增加了中小銀行流動(dòng)性管理的難度。同時(shí)，平臺(tái)存款全額計(jì)入個(gè)人存款，導(dǎo)致流動(dòng)性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率和核心負(fù)債比例高估，不能充分揭示銀行的流動(dòng)性狀況。
1.高估流動(dòng)性匹配率。流動(dòng)性匹配率=加權(quán)資金來源（負(fù)債端）/加權(quán)資金運(yùn)用（資產(chǎn)端），不得低于100%。旨在衡量銀行主要資產(chǎn)與負(fù)債的期限配置結(jié)構(gòu)。該指標(biāo)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的不同期限（3個(gè)月內(nèi)、3個(gè)月-1年、1年及以上）設(shè)置了不同系數(shù)，存款期限越長，系數(shù)越高，1年及以上的系數(shù)為1。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款雖然期限較長，但其更具靈活性，按照較長期限計(jì)算可能導(dǎo)致該指標(biāo)高估。
2.高估優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/短期現(xiàn)金凈流出，不得低于100%。分母項(xiàng)短期現(xiàn)金凈流出，是指壓力情況下，可能的現(xiàn)金流出減去現(xiàn)金流入?？赡艿默F(xiàn)金流出中，儲(chǔ)蓄存款折算率僅為8%，同業(yè)存款折算率最高為100%。將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款全部計(jì)入儲(chǔ)蓄存款中，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率的分母較低，該指標(biāo)被高估。
3.高估核心負(fù)債比例。核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債，不得低于60%。分子即核心負(fù)債包括活期存款中穩(wěn)定沉淀的部分、剩余期限90天以上的定期存款等。5年期互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)居民儲(chǔ)蓄存款，屬于核心負(fù)債，但是其穩(wěn)定性要低于當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)的5年期居民儲(chǔ)蓄存款，會(huì)高估該系數(shù)。
此外，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的影響也被強(qiáng)化。一旦銀行或平臺(tái)出現(xiàn)負(fù)面輿情并在網(wǎng)上傳播，極易導(dǎo)致“存款搬家”，快速消耗掉高風(fēng)險(xiǎn)銀行本已脆弱的流動(dòng)性。隨著平臺(tái)存款快速增長，傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置方式已不足以及時(shí)有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的擠兌，依賴現(xiàn)有手段難以實(shí)現(xiàn)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)警，不利于風(fēng)險(xiǎn)的早期發(fā)現(xiàn)和處置。
（七）賬戶管理、資金出入等方面可能存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。中小銀行以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托與異地存款人開展遠(yuǎn)程交易，存款人的實(shí)名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線下，中小銀行自身的技術(shù)能力又不足以支持業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)測(cè)，在賬戶管理、資金出入等方面存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，并可能觸犯反洗錢有關(guān)規(guī)定。如賬戶開戶流程中存在部分銀行未對(duì)開戶信息核驗(yàn)或通過他行II類賬戶開立本行II類賬戶的情況。資金出入環(huán)節(jié)，有的第三方機(jī)構(gòu)提供快捷轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)時(shí)，未取得客戶協(xié)議授權(quán)或違規(guī)構(gòu)造代收?qǐng)鼍暗取Ｏ嚓P(guān)操作需要有關(guān)職能部門調(diào)查確認(rèn)。
（八）在個(gè)人信息保護(hù)、產(chǎn)品宣傳等方面侵害金融消費(fèi)者權(quán)益。在未取得客戶充分授權(quán)的情況下，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)際接觸了客戶的個(gè)人身份認(rèn)證信息和財(cái)務(wù)信息，相關(guān)信息可能被平臺(tái)與銀行共享，侵犯客戶隱私。此外，部分平臺(tái)的產(chǎn)品分類展示不規(guī)范，存在宣傳誤導(dǎo)。如某平臺(tái)界面使用“定期精選”分類用語，實(shí)際上相關(guān)欄目中除了定期存款外，還包括理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等投資類產(chǎn)品，使用“定期”這類存款產(chǎn)品的常用語，并將存款與其他投資類產(chǎn)品混同展示，普通消費(fèi)者極容易混淆。
“綜上來看，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的銀行開展負(fù)債業(yè)務(wù)的新東西。對(duì)于這類傳統(tǒng)金融的新業(yè)務(wù)模式要深入研究，完善規(guī)則制度，由于涉及公眾和存款，必須依法加強(qiáng)監(jiān)管?！睂O天琦表示。
該如何完善監(jiān)管體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款業(yè)務(wù)？孫天琦提出了七個(gè)建議。
一是明確銀行準(zhǔn)入資質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)、經(jīng)營情況、資本金及風(fēng)險(xiǎn)管理能力等設(shè)定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻及規(guī)模上限，尤其需要明確哪類銀行不能做該類業(yè)務(wù)。研究在數(shù)字化程度不斷提高的趨勢(shì)下，地方法人銀行牌照的區(qū)域限制還要不要？如果要，區(qū)域限制如何在數(shù)字環(huán)境下落地執(zhí)行（對(duì)于全國性牌照的商業(yè)銀行，因其可在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，不涉及線上經(jīng)營的牌照限制問題）。
二是研究出臺(tái)針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)銀行吸收存款行為的有關(guān)法律法規(guī)。比如，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法規(guī)定，資本狀況不足的存款類機(jī)構(gòu)不得通過第三方中介吸收存款，且此類機(jī)構(gòu)的存款利率不得超過該機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營區(qū)域內(nèi)，或其存款被攬收的區(qū)域市場(chǎng)同等規(guī)模和期限的存款有效利率75個(gè)基點(diǎn)。我國可研究修訂或出臺(tái)有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)銀行吸收存款的方式和存款利率等作出明確規(guī)定。
三是針對(duì)新業(yè)務(wù)模式的新特征，完善審慎監(jiān)管指標(biāo)和有關(guān)規(guī)則。明確互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款的統(tǒng)計(jì)要求，適當(dāng)完善流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款依存度和集中度監(jiān)測(cè)。結(jié)合今年幾起擠兌事件中，線上擠兌占比80%的情況，研究線上擠兌與線下擠兌的不同特征和處置預(yù)案。
四是嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)、APP等數(shù)字平臺(tái)涉及金融產(chǎn)品和服務(wù)的各類行為。對(duì)從事金融活動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，必須持牌經(jīng)營，不可“無照駕駛”。要設(shè)立業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，納入相應(yīng)金融監(jiān)管范圍。未取得業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照的平臺(tái)公司，不應(yīng)在平臺(tái)名稱中出現(xiàn)“金融”字樣，以免誤導(dǎo)消費(fèi)者。此外，從應(yīng)用規(guī)則、技術(shù)要求、風(fēng)險(xiǎn)防控、信息安全等方面出臺(tái)相關(guān)規(guī)范性指引，加強(qiáng)技術(shù)約束。對(duì)已發(fā)生的違規(guī)行為，嚴(yán)查重罰，不可一關(guān)了之、一停了之。
五是完善存款保險(xiǎn)償付規(guī)則，避免金融機(jī)構(gòu)濫用存款保險(xiǎn)法定償付標(biāo)準(zhǔn)、搞資金價(jià)格競(jìng)爭?？裳芯吭诖婵畋ｋU(xiǎn)償付規(guī)則中明確存款利率超過市場(chǎng)平均利率一定比例的存款不受存款保險(xiǎn)保護(hù)。充分利用存款保險(xiǎn)差別費(fèi)率的靈敏性和有效性，通過提高存款保險(xiǎn)費(fèi)率核定標(biāo)準(zhǔn)等手段，強(qiáng)化對(duì)高息攬儲(chǔ)等行為的早期糾正。
六是嚴(yán)禁平臺(tái)對(duì)存款“集中比價(jià)—競(jìng)價(jià)”。大部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將各家銀行的存款產(chǎn)品以利率高低進(jìn)行集中展示，利率高的排名靠前，進(jìn)而導(dǎo)致流量的差異，加劇了銀行間競(jìng)價(jià)吸收存款的行為。不僅擾亂了市場(chǎng)利率機(jī)制，也容易誤導(dǎo)消費(fèi)者簡單將利率當(dāng)成購買產(chǎn)品的唯一導(dǎo)向。對(duì)于此類比價(jià)行為，必須深入研究，性質(zhì)不明時(shí)應(yīng)先予以禁止。
七是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，降低準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)有效競(jìng)爭和穩(wěn)健的金融創(chuàng)新。平衡好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和金融科技創(chuàng)新之間的關(guān)系，包容合理創(chuàng)新，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)市場(chǎng)充分有效競(jìng)爭，提供更加便捷、優(yōu)質(zhì)、安全的金融服務(wù)。