記者 | 莊鍵

“兩化重組”事宜落地一年多后，中化集團與中國化工集團的資產(chǎn)整合再獲新進展。

2月5日晚間，中化國際(600500.SH)公布重大資產(chǎn)重組草案，披露其與先正達集團資產(chǎn)交易的細節(jié)。

根據(jù)交易方案，先正達集團將向中化國際出售所持有的揚農(nóng)集團39.88%股權，作價75.97億元。交易完成后，先正達集團將不再持有揚農(nóng)集團股權，中化國際所持揚農(nóng)集團股權將增加至79.88%。

同時，揚農(nóng)集團將向先正達集團出售子公司揚農(nóng)化工(600486.SH)36.17%的股份，作價102.22億元。揚農(nóng)集團將不再直接持有揚農(nóng)化工股份，后者的控股股東由揚農(nóng)集團變更為先正達集團。

雙方的此次資產(chǎn)重組，在去年11月就已啟動。

中化國際的控股股東為中化集團，先正達集團則隸屬于中國化工集團。去年1月，中化集團與中國化工集團宣布籌劃戰(zhàn)略性重組，“兩化重組”的靴子在坊間傳聞多年后終于落地。

中化國際方面向界面新聞表示，作為重要的材料科學產(chǎn)業(yè)平臺，該公司通過此次交易增持揚農(nóng)集團股權并剝離農(nóng)化業(yè)務，未來將持續(xù)增加對新材料業(yè)務的投入，聚焦精細化工業(yè)務。

中化國際稱，出售揚農(nóng)化工股權和增持揚農(nóng)集團股權的差價約為27億元，此次重大資產(chǎn)重組完成后，所回收的這部分現(xiàn)金將支撐公司繼續(xù)拓展化工新材料業(yè)務，持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)布局。

揚農(nóng)集團的主要產(chǎn)品為化工新材料和關鍵化工中間體等精細化學品。剔除子公司揚農(nóng)化工后，去年前9個月，揚農(nóng)集團的營收為37億元，凈利潤4.5億元。

揚農(nóng)化工則是國內(nèi)仿生農(nóng)藥行業(yè)規(guī)模最大的企業(yè)。仿生農(nóng)藥是指由人工仿制自然界化合物而制成的農(nóng)藥產(chǎn)品。去年前9個月，該公司營收80億元，凈利潤超10億元。

在重組消息公布的近三個月間，揚農(nóng)化工的股價上漲了64%。截至2月5日收盤，該公司股價為152.55元。

交易草案中稱，先正達集團收購揚農(nóng)化工后，揚農(nóng)化工將與先正達集團下屬各業(yè)務板塊形成協(xié)同效應。

先正達集團由中化集團與中國化工集團旗下農(nóng)化板塊業(yè)務重組而成，成立于去年6月，是“兩化重組”最先啟動整合的板塊。

作為“兩化”未來的農(nóng)化業(yè)務平臺，先正達集團匯集了兩家央企相關領域的核心資產(chǎn)，此前已包括先正達股份、安道麥(000553.SZ)以及中化化肥(00297.HK)等公司。

去年2月，中化國際宣布將建設碳三產(chǎn)業(yè)鏈一期項目，該項目的投資規(guī)模為139億元，選址江蘇連云港。項目計劃在2022年6月底前建成投產(chǎn)，預計年均銷售收入超過110億元，年均利潤總額約17億元。

碳三系列產(chǎn)品，意指由丙烷衍生的各種化工新材料，包括雙酚A、苯酚丙酮等成品，該項目投資主體為揚農(nóng)集團的子公司江蘇瑞恒新材料科技有限公司（下稱江蘇瑞恒）。

本月，江蘇瑞恒已與八家單位組成的項目銀團簽署貸款協(xié)議，總計獲得103億元的貸款額度，用于為碳三產(chǎn)業(yè)一期項目提供資金保障。