記者 | 莊鍵
“兩化重組”事宜落地一年多后,中化集團與中國化工集團的資產(chǎn)整合再獲新進展。
2月5日晚間,中化國際(600500.SH)公布重大資產(chǎn)重組草案,披露其與先正達集團資產(chǎn)交易的細節(jié)。
根據(jù)交易方案,先正達集團將向中化國際出售所持有的揚農(nóng)集團39.88%股權,作價75.97億元。交易完成后,先正達集團將不再持有揚農(nóng)集團股權,中化國際所持揚農(nóng)集團股權將增加至79.88%。
同時,揚農(nóng)集團將向先正達集團出售子公司揚農(nóng)化工(600486.SH)36.17%的股份,作價102.22億元。揚農(nóng)集團將不再直接持有揚農(nóng)化工股份,后者的控股股東由揚農(nóng)集團變更為先正達集團。
雙方的此次資產(chǎn)重組,在去年11月就已啟動。
中化國際的控股股東為中化集團,先正達集團則隸屬于中國化工集團。去年1月,中化集團與中國化工集團宣布籌劃戰(zhàn)略性重組,“兩化重組”的靴子在坊間傳聞多年后終于落地。
中化國際方面向界面新聞表示,作為重要的材料科學產(chǎn)業(yè)平臺,該公司通過此次交易增持揚農(nóng)集團股權并剝離農(nóng)化業(yè)務,未來將持續(xù)增加對新材料業(yè)務的投入,聚焦精細化工業(yè)務。
中化國際稱,出售揚農(nóng)化工股權和增持揚農(nóng)集團股權的差價約為27億元,此次重大資產(chǎn)重組完成后,所回收的這部分現(xiàn)金將支撐公司繼續(xù)拓展化工新材料業(yè)務,持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)布局。
揚農(nóng)集團的主要產(chǎn)品為化工新材料和關鍵化工中間體等精細化學品。剔除子公司揚農(nóng)化工后,去年前9個月,揚農(nóng)集團的營收為37億元,凈利潤4.5億元。
揚農(nóng)化工則是國內(nèi)仿生農(nóng)藥行業(yè)規(guī)模最大的企業(yè)。仿生農(nóng)藥是指由人工仿制自然界化合物而制成的農(nóng)藥產(chǎn)品。去年前9個月,該公司營收80億元,凈利潤超10億元。
在重組消息公布的近三個月間,揚農(nóng)化工的股價上漲了64%。截至2月5日收盤,該公司股價為152.55元。
交易草案中稱,先正達集團收購揚農(nóng)化工后,揚農(nóng)化工將與先正達集團下屬各業(yè)務板塊形成協(xié)同效應。
先正達集團由中化集團與中國化工集團旗下農(nóng)化板塊業(yè)務重組而成,成立于去年6月,是“兩化重組”最先啟動整合的板塊。
作為“兩化”未來的農(nóng)化業(yè)務平臺,先正達集團匯集了兩家央企相關領域的核心資產(chǎn),此前已包括先正達股份、安道麥(000553.SZ)以及中化化肥(00297.HK)等公司。
去年2月,中化國際宣布將建設碳三產(chǎn)業(yè)鏈一期項目,該項目的投資規(guī)模為139億元,選址江蘇連云港。項目計劃在2022年6月底前建成投產(chǎn),預計年均銷售收入超過110億元,年均利潤總額約17億元。
碳三系列產(chǎn)品,意指由丙烷衍生的各種化工新材料,包括雙酚A、苯酚丙酮等成品,該項目投資主體為揚農(nóng)集團的子公司江蘇瑞恒新材料科技有限公司(下稱江蘇瑞恒)。
本月,江蘇瑞恒已與八家單位組成的項目銀團簽署貸款協(xié)議,總計獲得103億元的貸款額度,用于為碳三產(chǎn)業(yè)一期項目提供資金保障。