記者 | 苗藝偉
編輯 | 彭潔云 江怡曼
一架飛機(jī)的失速令捷克首富彼德·凱爾納墜機(jī)身亡，而他在中國實(shí)際控制的消費(fèi)金融公司捷信也自2020年持續(xù)發(fā)展“失速”。
捷信消費(fèi)金融日前公布的年度業(yè)績顯示，這位昔日的消金行業(yè)“老大哥”在2020年經(jīng)歷業(yè)績大滑坡。去年僅實(shí)現(xiàn)凈利潤1.36億元，同比跌超八成，在業(yè)內(nèi)排位也從第二位跌出前五。而其總資產(chǎn)更是大幅縮水，從2019年唯一一家破千億的消金公司跌去近四成。
成立初期時一騎絕塵，捷信做對了什么？業(yè)績出現(xiàn)斷崖式下降，捷信又做錯了什么？在當(dāng)前銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司重塑的消金行業(yè)新格局里，捷信還有機(jī)會嗎？
拿到“早鳥票”的中歐來客掉隊(duì)了
捷信被稱為消費(fèi)金融行業(yè)的中歐來客，能在10年前就拿到在中國合法合規(guī)開展業(yè)務(wù)的“早鳥票”，要?dú)w功于捷信集團(tuán)母公司PPF集團(tuán)創(chuàng)始人彼德·凱爾納對中國市場的關(guān)注。
早在2004年，這位背景深厚的創(chuàng)始人曾隨同捷克共和國總統(tǒng)克勞斯訪華，隨后，PPF集團(tuán)便開始計(jì)劃進(jìn)入中國信貸市場，凱爾納也開始頻繁飛往中國。這位當(dāng)時的捷克首富在中國商場到處轉(zhuǎn)悠，以便知道新興的中產(chǎn)階級都在買些什么，怎樣付費(fèi)、支出來源等。
經(jīng)過觀察之后，他認(rèn)為，這一起步于布拉格的借貸消費(fèi)模式也能在中國市場進(jìn)行復(fù)制。
2010年12月1日，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，PPF集團(tuán)全資設(shè)立的捷信消費(fèi)金融有限公司在天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)開業(yè)，成為國內(nèi)首家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。
在首批四家持牌消金公司中，捷信這位中歐來客起勢最猛。
2017年，捷信消費(fèi)金融線下渠道規(guī)模發(fā)展至頂點(diǎn)。當(dāng)時，捷信在全國范圍內(nèi)有約8萬員工，設(shè)有近24萬個POS點(diǎn)，覆蓋全國300多個城市，已經(jīng)成為當(dāng)時消費(fèi)金融領(lǐng)域營收凈利和放款規(guī)模最高的公司，是毋庸置疑的“消金一哥”。
然而，伴隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型和突如其來的疫情，2020年成為捷信消費(fèi)金融掉隊(duì)的一年。捷信不僅面臨線下渠道嚴(yán)重流失、數(shù)字化轉(zhuǎn)型不暢，高層人事動蕩等多重困境，捷信集團(tuán)實(shí)控人彼德·凱爾納3月27日在美國不幸墜機(jī)，更為捷信未來發(fā)展蒙上了一層陰影。
捷信集團(tuán)近期公布的2020年全年業(yè)績成為其近年來的業(yè)績低谷。
財(cái)報(bào)顯示，捷信集團(tuán)2020年?duì)I收為31.99億歐元（約合人民幣248.45億元），同比2019年的42.49億歐元下降24.7%。同時，這一年，捷信集團(tuán)由盈轉(zhuǎn)虧，凈虧損5.84億歐元（約合人民幣45.36億元）。
貸款規(guī)模方面，捷信集團(tuán)2020年貸款規(guī)模為106.12億歐元（約合人民幣824.19億元），同比2019年減少49.5%。
其中，捷信消費(fèi)金融在中國市場全年貸款額為576億元人民幣，在中國市場的放貸量不及其2017年同期水平。
這一年，捷信消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營收112.32億元，凈利潤1.36億元，雖然并非如外界所猜測的虧損，但凈利呈現(xiàn)墜崖式下落，同比大降超八成。
相比之下，作為背靠招行和聯(lián)通兩大重量級股東的“后起之秀”招聯(lián)消費(fèi)金融，2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入128.16億元，同比增長19.3%；凈利潤16.63億元，同比增長13.4%，連續(xù)兩年位列業(yè)內(nèi)老大。
逐漸消失的線下，后知后覺的線上
“從紅西裝時代過來，我們曾經(jīng)從無到有、由弱到強(qiáng)、從城市到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，建立了全國五級銷售市場網(wǎng)絡(luò)，只要有手機(jī)、摩托和家電銷售的地方就有我們的存在，我們曾經(jīng)打敗了佰仟、即有、達(dá)飛，但這一次我們卻敗給了自己，敗給了這個時代?！痹谵k完離職手續(xù)后，一位曾經(jīng)供職于捷信消費(fèi)金融的資深員工發(fā)出這樣的感慨。
在中國消費(fèi)金融市場的“藍(lán)海”時期，憑借“地推為王”、“人海戰(zhàn)術(shù)”的線下大量獲客，捷信實(shí)現(xiàn)高速增長。
拿到“早鳥票”的捷信消費(fèi)金融在中國市場延續(xù)其在歐洲的市場策略，把銷售重心放在線下POS點(diǎn)，在手機(jī)賣場、電動車、摩托車銷售點(diǎn)，安排駐店銷售人員為客戶現(xiàn)場辦理消費(fèi)貸款分期業(yè)務(wù)。
然而，從2016年起，以“現(xiàn)金貸”、“網(wǎng)絡(luò)小貸”等為業(yè)務(wù)的非持牌“野生”互金公司憑借制度套利，在與持牌消金激烈競爭、野蠻擴(kuò)張的同時，也大大加速了中國消費(fèi)金融線上化的趨勢。
行業(yè)競爭加劇導(dǎo)致線下獲客成本快速飆升，不少線下消費(fèi)金融平臺毅然決然放棄線下渠道。
據(jù)界面新聞記者統(tǒng)計(jì)，2018年，維信金科、點(diǎn)融網(wǎng)、你我貸、PPmoney、宜人貸等互金平臺都已關(guān)閉或收縮線下業(yè)務(wù)。一度非常重視線下運(yùn)營的平安普惠也在當(dāng)年果斷關(guān)閉全國834家線下門店，“變身”全線上經(jīng)營。
而捷信的反應(yīng)速度明顯比同行慢了一拍，曾引以為傲的線下布局成為累贅。雖然其也在2018年起開始收縮線下，但線上轉(zhuǎn)型規(guī)劃卻足足遲到三年。
據(jù)界面新聞記者了解，從2018年起，捷信消費(fèi)金融開始在全國范圍內(nèi)進(jìn)行裁員，從2017年巔峰時期的8萬名員工，逐漸減少到2018年底的4.4萬人，近乎腰斬。
2019年至今，捷信消費(fèi)金融再次進(jìn)行大規(guī)模裁員，近九成員工離職。目前，全國員工僅剩下約1萬人左右，線下渠道全面收縮，數(shù)萬名地推人員管理維護(hù)的數(shù)十萬個POS點(diǎn)貸款模式正在逐漸消失。
另一位接近捷信消費(fèi)金融的貸款中介告訴界面新聞，捷信十多年間在中國鋪設(shè)的五個層級市場銷售網(wǎng)絡(luò)已近散伙，基層銷售人員裁員數(shù)量約有九成，甚至一些城市僅剩下2~3名銷售人員，用來維護(hù)醫(yī)美和教育貸款領(lǐng)域的關(guān)鍵資源。
而其線上化的發(fā)展步伐未能趕上線下渠道失守的速度。
直到2020年2月，捷信消費(fèi)金融才正式發(fā)布“2020-2023戰(zhàn)略”，宣布將加速全面轉(zhuǎn)型的步伐，打造“線上+線下”深度融合的創(chuàng)新型消費(fèi)模式。
目前，捷信的消費(fèi)者雖然仍可到捷信的合作經(jīng)銷商門店，但卻需要通過捷信的自助服務(wù)合作模式——樂易購（ALDI 2.0）下單，從而轉(zhuǎn)為線上成交。
捷信消費(fèi)金融資料顯示，截至2020年底，捷信推出的線下樂易購（ALDI 2.0）客戶自助服務(wù)模式已經(jīng)推廣至全國約14萬商戶。相比2017年巔峰時期的24萬個POS點(diǎn)，線下渠道覆蓋降幅超過四成。
在捷信消費(fèi)金融的最新介紹中，中國POS點(diǎn)貸款已經(jīng)消失，轉(zhuǎn)而介紹的是“已有超過4400萬用戶注冊了捷信金融APP”、“超過15萬家商戶升級為自助服務(wù)模式店鋪”，不再需要人工協(xié)助提交貸款申請。截至今年4月，捷信官方數(shù)據(jù)顯示，捷信的線上商城擁有 200萬人的月活量。
除了在線上開拓失利之外，因其純外資背景，捷信消金在中國市場融資也相當(dāng)曲折。
2017年，捷信消費(fèi)金融公布的融資結(jié)構(gòu)顯示，由于缺少銀行背景股東，捷信當(dāng)年發(fā)放的524億元消費(fèi)貸款中，信托融資占總?cè)谫Y額的八成以上，其次才是銀行融資，融資成本一直居高不下。
直到2019年7月，捷信消金母公司捷信集團(tuán)向香港聯(lián)交所提交招股說明書，計(jì)劃將在2019年完成上市，募資超過10億美元。
但事與愿違，捷信集團(tuán)本計(jì)劃于2019年9月上市，但在通過港交所聆訊后卻一再推遲，直到當(dāng)年11月，出人意料地終止了上市計(jì)劃。
捷信集團(tuán)表示，由于一系列不可預(yù)見的挑戰(zhàn)影響了全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，捷信集團(tuán)決定不再推進(jìn)上市進(jìn)程，公司資本充足，目前不需要通過上市來保持在各地市場的業(yè)務(wù)增長，捷信集團(tuán)認(rèn)為在此階段上市并不符合最佳利益，所以決定不再推進(jìn)上市進(jìn)程，未來將通過債務(wù)和股權(quán)融資進(jìn)一步支持業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。
實(shí)際上，放棄上市融資的捷信集團(tuán)并非真正“不缺錢”。至今，捷信集團(tuán)高層對這次“無疾而終”的上市計(jì)劃的真正原因諱莫如深。
4月20日，捷信消費(fèi)金融公布的數(shù)據(jù)顯示，總發(fā)行規(guī)模為18億人民幣的債券項(xiàng)目中，依然需要承受超過6%以上的融資成本。截至2021年4月，捷信已在中國成功發(fā)行19期共計(jì)約466億元資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，是中國發(fā)行ABS產(chǎn)品最多的消金公司之一。
艱難轉(zhuǎn)身還有機(jī)會嗎？
雖在中國市場深耕已超十年，但外資基因卻依然深刻烙印在捷信消費(fèi)金融體內(nèi)。
一位接近捷信消費(fèi)金融的人士向界面新聞記者表示，在捷信內(nèi)部，話事權(quán)一直牢牢掌握在捷克籍高管手中，公司內(nèi)部雖然極度重視業(yè)務(wù)合規(guī)，但在關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)推進(jìn)緩慢，無法及時把握市場變化。
最近當(dāng)面臨裁員風(fēng)波、業(yè)績隕落等一系列負(fù)面事件后，捷信消費(fèi)金融的高層才開始頻繁發(fā)聲。
在今年4月的一封公開信中，捷信消費(fèi)金融的CEO Ondrej Frydrych 表示，捷信2020年財(cái)報(bào)顯示實(shí)現(xiàn)了盈利，并將在2021年第一季度繼續(xù)保持盈利。捷信沒有停止與零售商合作伙伴的合作，而是從線下轉(zhuǎn)向了線上渠道。
針對近期的架構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，Ondrej Frydrych稱，這是公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一部分，公司始終與員工保持開誠布公的溝通，并試圖努力與每一位受影響的員工對話，公司還愿意多承擔(dān)40%的成本，為員工提高高于法定標(biāo)準(zhǔn)的賠償。但令人遺憾的是，長沙地區(qū)一些員工在少數(shù)個體組織下，通過阻斷其他員工與公司的溝通，推動事態(tài)升級。目前，捷信正在與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)作解決這一問題。
在捷信消費(fèi)金融艱難轉(zhuǎn)身之時，近年來，持牌消金賽道的競爭卻異常火熱。
近期，消費(fèi)金融行業(yè)吸引了不少“非銀巨頭” 加入。自2019年5月度小滿金融成為首家獲批入股消金的互聯(lián)網(wǎng)公司之后，新浪微博、滴滴、小米、螞蟻集團(tuán)也紛紛加入消金賽道。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股消金公司，除了能夠帶來更多資本之外，這些公司往往自帶流量、技術(shù)，可以增加消費(fèi)金融公司的獲客渠道，同時通過技術(shù)支持為消費(fèi)金融公司在貸前、貸后方面提供便利，開拓新的發(fā)展空間。
從消費(fèi)金融公司的蹣跚起步到如今互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入，消金行業(yè)已變得強(qiáng)手如林，銀行系和互聯(lián)網(wǎng)公司背景的持牌消費(fèi)金融公司正在重塑行業(yè)的新格局。在拼資本、拼流量、拼技術(shù)、拼速度的“紅?！睍r代，留給捷信消費(fèi)金融的轉(zhuǎn)型時間，顯然已經(jīng)不多了。