記者 | 吳治邦
股價(jià)連續(xù)多個(gè)一字漲停、百億級(jí)私募通怡投資精準(zhǔn)潛伏，新力金融收購比克動(dòng)力正遭遇內(nèi)幕交易質(zhì)疑。市場走勢顯示，在剔除大盤因素、同行業(yè)板塊因素影響后，新力金融的股價(jià)在本次重組首次披露前20個(gè)交易日的波動(dòng)超過20%，尤其在停牌前一天突然封死漲停板。
公開信息顯示，新力金融多次發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告及風(fēng)險(xiǎn)提示公告，也收到了上交所的問詢函和監(jiān)管工作函。那么，精準(zhǔn)潛伏的上海通怡投資管理有限公司(下文簡稱：通怡投資)到底有無內(nèi)幕交易嫌疑？
界面新聞?dòng)浾哒{(diào)查發(fā)現(xiàn)，通怡投資的兩個(gè)私募產(chǎn)品此前已持有中利集團(tuán)(002309.SZ)4%的股份，而中利集團(tuán)持有比克動(dòng)力8.2927%的股份。11月11日至15日的三個(gè)交易日，中利集團(tuán)也收獲了連續(xù)三個(gè)漲停板。這意味著，除了精準(zhǔn)潛伏新力金融，通怡投資還能通過中利集團(tuán)受益于新力金融收購比克動(dòng)力。
根據(jù)記者進(jìn)一步調(diào)查，通怡投資所持中利集團(tuán)的股份疑似源于中利集團(tuán)大股東，交易方式為大宗交易。另外，號(hào)稱百億級(jí)的通怡投資并非是一家簡單的私募公司，曾多次以大宗交易的形式為上市公司大股東接盤，疑似在從事代減持業(yè)務(wù)。
比克動(dòng)力為失信被執(zhí)行人
站在鋰電池風(fēng)口上的比克動(dòng)力自2016年起，獲得了包括長信科技（300088.SZ）、中利集團(tuán)等上市公司和北京天星開元投資中心（有限合伙）、廣州力鼎凱得股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、沈陽招商致遠(yuǎn)創(chuàng)業(yè)發(fā)展投資中心（有限合伙）、深創(chuàng)投等眾多投資機(jī)構(gòu)的青睞，也獲得了密集的融資。
不過，比克動(dòng)力先是在2018年出現(xiàn)了大幅度的業(yè)績下滑，再是在2019年、2020年出現(xiàn)大幅度虧損。長信科技及新力金融披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，比克動(dòng)力2018年-2020年的凈利潤分別為4479.15萬元、-7.68億元、-10億元，其中2021年1-9月的凈利潤為-736.28萬元。
新力金融在12月10日晚間披露的問詢函回復(fù)公告里表示，受2019年年中新能源汽車補(bǔ)貼政策退坡的影響，比克動(dòng)力主要客戶眾泰新能源汽車有限公司、領(lǐng)途汽車有限公司、杭州杰能動(dòng)力有限公司等相繼陷入經(jīng)營困境，貨款無法正常收回，嚴(yán)重影響比克動(dòng)力的正常運(yùn)營。
據(jù)第三方軟件統(tǒng)計(jì)顯示，比克動(dòng)力當(dāng)前累計(jì)的限制消費(fèi)令多達(dá)25條，歷史限制消費(fèi)令多達(dá)11件，失信被執(zhí)行人達(dá)13條，被執(zhí)行總金額為5.49億元。根據(jù)法院對失信行為的解釋，公司失信行為分別為有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)、違反財(cái)產(chǎn)報(bào)告制度、其他規(guī)避執(zhí)行。
《關(guān)于依法制裁規(guī)避執(zhí)行行為的若干意見》的通知指出，被執(zhí)行人既不履行義務(wù)又拒絕報(bào)告財(cái)產(chǎn)或者進(jìn)行虛假報(bào)告、拒絕交出或者提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)憑證、協(xié)助執(zhí)行義務(wù)人拒不協(xié)助執(zhí)行或者妨礙執(zhí)行、到期債務(wù)第三人提出異議后又擅自向被執(zhí)行人清償?shù)?，給申請執(zhí)行人造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法對相關(guān)責(zé)任人予以罰款、拘留。
或正是為了規(guī)避執(zhí)行，比克動(dòng)力基本將業(yè)務(wù)下沉至子公司。比克動(dòng)力提及的2019年工商年報(bào)顯示，公司的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)信息為1003人。而比克動(dòng)力2020年的工商年報(bào)顯示，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)信息為0人。從社保繳納信息千人降至0人，意味著在比克動(dòng)力在母公司層面或已無正式員工。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，長信科技、中利集團(tuán)分別于2017年、2018年欲啟動(dòng)對比克動(dòng)力的收購，不過均以失敗告終。回過頭來看，兩家公司的股東也逃過了一劫，比克動(dòng)力在2019年起開始暴雷。
值得一提的是，當(dāng)前比克動(dòng)力第一大股東深圳市比克電池有限公司所持有比克動(dòng)力的股權(quán)已遭輪候凍結(jié)，部分申請凍結(jié)方正是入股比克動(dòng)力的投資機(jī)構(gòu)。從部分判決書來看，主要系要求深圳市比克電池有限公司及比克動(dòng)力履行業(yè)績補(bǔ)償承諾。
從另一個(gè)角度來說，這些投資機(jī)構(gòu)因比克動(dòng)力經(jīng)營的惡化，且無法收到業(yè)績補(bǔ)償，對比克動(dòng)力的投資已被深度套牢，急等通過證券化的手段來解套。
中利集團(tuán)或是“內(nèi)幕交易”的紐帶
對于長信科技、中利集團(tuán)、北京天星開元投資中心（有限合伙）、廣州力鼎凱得股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、沈陽招商致遠(yuǎn)創(chuàng)業(yè)發(fā)展投資中心（有限合伙）、深創(chuàng)投來說了，新力金融成功收購比克動(dòng)力是一次暫未定論的“資本盛宴”。但對于通怡投資而言，他們或已經(jīng)享受到了新力金融暴漲的資本盛宴。巧合的是，通怡投資旗下兩個(gè)產(chǎn)品早已重倉中利集團(tuán)，持股比例達(dá)4%。
具體來看，通怡投資旗下的通怡麒麟5號(hào)私募證券投資基金、通怡麒麟6號(hào)私募證券投資基金在9月30日至11月10日期間，通過二級(jí)市場買入的方式一舉成為第九大股東、第十大股東，期間新力金融出現(xiàn)大幅度上漲，甚至在停牌前一個(gè)交易日出現(xiàn)漲停走勢。
中利集團(tuán)三季報(bào)顯示，通怡投資旗下的通怡麒麟2號(hào)私募證券投資基金、通怡海川15號(hào)私募證券投資基金兩個(gè)私募產(chǎn)品分別位列第七大股東、第八大股東，累計(jì)持股量占總股本的4%，這也意味著間接持股了比克動(dòng)力。二級(jí)市場的走勢顯示，在新力金融宣布收購比克動(dòng)力后，作為比克動(dòng)力第四大股東中利集團(tuán)同樣出現(xiàn)連續(xù)漲停。這意味著，只要在期間未賣出，通怡投資的上述兩個(gè)私募產(chǎn)品也能享受到資本市場的溢價(jià)。
以上來看，通怡投資在早已經(jīng)重倉中利集團(tuán)的情況下，精準(zhǔn)潛伏了擬收購控股比克動(dòng)力的新力金融，而比克動(dòng)力第四大股東正是中利集團(tuán)。
界面新聞?dòng)浾哌M(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，通怡投資持股或源自中利集團(tuán)第二大股東江蘇新?lián)P子造船有限公司。股權(quán)更新及大宗交易顯示，江蘇新?lián)P子造船有限公司分別于2020年9月17日、2020年12月14日實(shí)施了大宗交易減持，減持?jǐn)?shù)量均為17435741 股，占總股本的2%。中利集團(tuán)2020年三季報(bào)、年報(bào)披露顯示，通怡投資旗下的通怡麒麟2號(hào)私募證券投資基金、通怡海川15號(hào)私募證券投資基金兩個(gè)私募產(chǎn)品也同步成為了中利集團(tuán)的股東，并且持股數(shù)量也恰好與大宗交易的數(shù)量一致。
另外，從通怡投資老板儲(chǔ)貽波的個(gè)人經(jīng)歷來看，也與安徽商界有著頗多聯(lián)系，其為上海安徽商會(huì)的理事，而本次擬收購比克動(dòng)力的新力金融正是安徽供銷社控制的上市公司，比克動(dòng)力第二大股東長信科技則是安徽國資委旗下的上市公司。
新力金融籌劃收購比克動(dòng)力過程信息顯示：2021年10月11日，安徽省供銷合作社聯(lián)合社及供銷集團(tuán)主要領(lǐng)導(dǎo)以及新力金融董事長、董事會(huì)秘書前往比克動(dòng)力鄭州工廠進(jìn)行初步考察，了解比克動(dòng)力生產(chǎn)經(jīng)營情況；2021年10月25日，安徽省供銷合作社聯(lián)合社及供銷集團(tuán)主要領(lǐng)導(dǎo)，新力金融董事長、董事會(huì)秘書會(huì)同中介機(jī)構(gòu)與比克動(dòng)力實(shí)際控制人、重要股東溝通了初步合作方案，形成了初步意向，于當(dāng)日制作簽署了交易進(jìn)程備忘錄；2021年11月10日，安徽省供銷集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)，新力金融董事長及董事會(huì)秘書會(huì)同中介機(jī)構(gòu)與比克動(dòng)力實(shí)際控制人、重要股東就交易事項(xiàng)進(jìn)行了進(jìn)一步討論，并與比克動(dòng)力實(shí)際控制人簽署合作意向協(xié)議。
從上述信息來看，在新力金融未停牌期間，新力金融及其控股股東、實(shí)控人就已與比克動(dòng)力方面進(jìn)行了接觸。正是在此期間，新力金融的股價(jià)同步出現(xiàn)大幅度上漲，甚至在停牌前突然拉至漲停板。
值得一提的是，據(jù)通怡投資官網(wǎng)宣稱，老板儲(chǔ)貽波與數(shù)十家上市公司建立了深度合作關(guān)系，提供投資投行相關(guān)服務(wù)。通怡投資旗下的產(chǎn)品真的只是一次未卜先知的潛伏？
百億級(jí)私募通怡投資到底在從事何種業(yè)務(wù)？
通怡投資此次精準(zhǔn)潛伏新力金融可謂賺足市場眼球。通怡投資官網(wǎng)顯示，公司專注于中低風(fēng)險(xiǎn)絕對收益策略，通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)和量化交易等專業(yè)方法，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域目前涵蓋可轉(zhuǎn)債、可交債、定增等資本市場業(yè)務(wù)，中性對沖、指數(shù)增強(qiáng)、期權(quán)和收益互換等證券交易業(yè)務(wù)。市場信息顯示，通怡投資產(chǎn)品規(guī)模逾百億元，發(fā)行的私募產(chǎn)品達(dá)204只。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，在短短幾年時(shí)間，通怡投資發(fā)展成百億私募。梳理其持股信息可以發(fā)現(xiàn)，公司并不是一家單純的私募公司，經(jīng)常出現(xiàn)在閃崩股、暴雷股的流通股股東名單中，部分個(gè)股為前期熱門的葉飛概念股。更為關(guān)鍵的是，通怡投資也經(jīng)常為部分上市公司的大股東以大宗交易的形式進(jìn)行接盤，市場人士質(zhì)疑其在從事代減持業(yè)務(wù)。
以翔港科技(603499.SH)為例，公司IPO時(shí)期的原始股東董旺生在2020年12月7日、2020年12月14日、2021年一季度分別以大宗交易減持200萬股、200萬股、47萬股，通怡投資旗下的通怡東風(fēng)12號(hào)私募證券投資基金正是在同期成為翔港科技的股東，數(shù)量也基本是同步變化。
在上文提及的中利集團(tuán)里，公司曾經(jīng)的第二大股東分別于2020年9月17日、2020年12月14日實(shí)施了大宗交易減持，減持?jǐn)?shù)量均為17435741 股，分別占總股本的2%，而通怡麒麟2號(hào)私募證券投資基金、通怡海川15號(hào)私募證券投資基金兩個(gè)私募產(chǎn)品也同步成為了中利集團(tuán)的股東，并且持股數(shù)量也恰好與大宗交易的數(shù)量一致。
另外一家暴雷股*ST浪奇(000523.SZ)上，通怡投資則是幫一眾鄭氏自然人接盤。2020年中報(bào)顯示，鄭麗慧、鄭瓊泰、鄭瓊潔分別為廣州浪奇的第三第四第六大股東，累計(jì)持股2.35%，但均在在三季報(bào)共同退出了十大股東行列，通怡梧桐11號(hào)私募證券投資基金則在三季報(bào)里新進(jìn)成公司第三大股東，持股比例同樣為2.35%。需要指出的是，*ST浪奇在此期間的三筆大宗交易的份額也基本與鄭氏三人的持股一一對應(yīng)，折價(jià)率在9%-10%。當(dāng)時(shí)就有市場人士猜測通怡投資在從事折價(jià)代減持或者代持。不過，此后*ST浪奇出現(xiàn)暴雷，通怡梧桐11號(hào)私募證券投資基金遭悶殺。
在視作是葉飛概念股的昊志機(jī)電(300503.SZ)上，2020年三季報(bào)顯示，通怡投資旗下的通怡桃李2號(hào)私募證券投資基金、通怡海川12號(hào)私募證券投資基金、 通怡東風(fēng)3號(hào)私募證券投資基金扎堆位列第七、第八、第九大股東。在此期間，股價(jià)上演了過山車，甚至在2020年年末上演殺豬盤走勢，而昊志機(jī)電部分大股東及董高監(jiān)則趁著股價(jià)拉高實(shí)施了逢高套現(xiàn)。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，不只是昊志機(jī)電，通怡投資曾持股的凱文教育(002659.SZ)、翔港科技、卓翼科技(002369.SZ)等個(gè)股也多次上演大起大落的走勢。值一提的是，通怡投資曾持股的昊志機(jī)電、卓翼科技等上市公司實(shí)控人因涉嫌操縱證券市場而被立案調(diào)查，部分個(gè)人甚至被公安機(jī)關(guān)逮捕。