記者 | 郭凈凈
日前，大金重工（002487.SZ）披露2021年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過166,699,200股，預(yù)計募資不超過51億元。
定增預(yù)案顯示，募投項目包括遼寧阜新彰武西六家子250MW風(fēng)電場項目（17.9億元）、蓬萊基地產(chǎn)線升級及研發(fā)中心建設(shè)項目（12億元）、煙臺葉片生產(chǎn)基地項目（3億元）、阜新基地技改項目（3億元）及補充流動資金（15.1億元）。
大金重工表示，蓬萊基地產(chǎn)線升級及研發(fā)中心建設(shè)項目和阜新基地技改項目建成后，公司風(fēng)電裝備產(chǎn)品交付能力，尤其是單季度峰值產(chǎn)能將進一步提升。目前公司已經(jīng)形成了成規(guī)模的塔筒產(chǎn)能，但是蓬萊基地管樁與塔筒共用重型結(jié)構(gòu)產(chǎn)線、現(xiàn)有場內(nèi)起重設(shè)施設(shè)備難以滿足日益增加的超大型管樁產(chǎn)品制造發(fā)運需求，導(dǎo)致管樁生產(chǎn)交付能力受到制約。
具體看來，阜新彰武西六家子250MW風(fēng)電場項目建設(shè)期12個月，項目的實施地為能源消耗大省遼寧省。據(jù)介紹，遼寧省的能源結(jié)構(gòu)仍以燃煤發(fā)電為主；因此，開展風(fēng)力發(fā)電項目將為遼寧省帶來降低資源消耗、緩解環(huán)境污染、改善能源結(jié)構(gòu)等積極作用。經(jīng)測算，該項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為12.5%（所得稅后），投資回收期為7.69年（所得稅后）。
蓬萊基地產(chǎn)線升級及研發(fā)中心建設(shè)項目與煙臺葉片生產(chǎn)基地項目，坐落于山東省煙臺市蓬萊風(fēng)電產(chǎn)業(yè)園，公司已在產(chǎn)業(yè)園內(nèi)建成投運10萬噸級專用泊位2個，3.5萬噸級風(fēng)電安裝專用凹槽泊位1個，另有規(guī)劃建設(shè)中10萬噸級專用泊位2個，裝備起重能力1000噸的龍門吊1座，重載總裝和出運場地達到30萬平方米。
界面新聞了解到，2021年4月，大金重工與煙臺市蓬萊區(qū)人民政府簽訂了《風(fēng)電母港產(chǎn)業(yè)園項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》等。據(jù)此，雙方擬共同建設(shè)以風(fēng)電裝備研發(fā)制造、運維為主的北方海上風(fēng)電母港，打造風(fēng)電主機、葉片、塔筒、法蘭、軸承、海底電纜等全產(chǎn)業(yè)鏈條，形成以海上風(fēng)電為主，海洋牧場、波浪能、潮汐能、氫能、儲能融合發(fā)展的清潔能源生態(tài)體系。爭取至“十四五”末，成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)基地。雙方合作成立產(chǎn)業(yè)園運營公司，其中大金重工占股65%，煙臺市蓬萊區(qū)人民政府占股35%；產(chǎn)業(yè)園運營公司負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)園規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)發(fā)展謀劃、項目招商、制定落地項目標(biāo)準(zhǔn)、出臺項目入駐優(yōu)惠政策以及后續(xù)產(chǎn)業(yè)園運營管理，產(chǎn)業(yè)園內(nèi)未來風(fēng)電產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)進駐均需征得產(chǎn)業(yè)園運營公司同意。
其中，煙臺市蓬萊區(qū)人民政府同意大金重工在蓬萊區(qū)域內(nèi)投資建設(shè)陸上風(fēng)力發(fā)電項目。陸上風(fēng)力發(fā)電項目總投資約12億元，規(guī)劃總裝機容量為16.5萬千瓦，最終數(shù)據(jù)以上級部門核準(zhǔn)批復(fù)的《蓬萊分散式風(fēng)電開發(fā)建設(shè)規(guī)劃（2020-2025）》為準(zhǔn)。同時，大金重工在蓬萊風(fēng)電母港產(chǎn)業(yè)園內(nèi)建設(shè)風(fēng)電葉片項目，項目總投資約10億元（根據(jù)經(jīng)營情況分階段投入），建成12條生產(chǎn)線，年產(chǎn)約800套海上及陸上風(fēng)電葉片項目。
上述項目計劃以蓬萊基地配套的蓬萊風(fēng)電母港為中心，將現(xiàn)有塔筒產(chǎn)能布局優(yōu)化、提升海上風(fēng)電管樁交付能力、新增導(dǎo)管架和浮式基礎(chǔ)生產(chǎn)能力；新建葉片生產(chǎn)基地及研發(fā)中心，形成風(fēng)電設(shè)備綜合產(chǎn)業(yè)基地，打造中國的“埃斯比約風(fēng)電母港”。
其中，蓬萊基地項目建設(shè)期18個月，產(chǎn)能優(yōu)化布局及研發(fā)中心建設(shè)，新產(chǎn)線達產(chǎn)后將風(fēng)電管樁、基礎(chǔ)類產(chǎn)品單季度峰值交付能力提升7.5萬噸；達產(chǎn)期6個月，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為20.26%（所得稅后），投資回收期為5.99年（所得稅后）。葉片生產(chǎn)基地項目建設(shè)期18個月；葉片廠建設(shè)預(yù)計達產(chǎn)后可生產(chǎn)7-13MW風(fēng)電葉片320套；達產(chǎn)期6個月，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為19.91%（所得稅后），投資回收期為6.26年（所得稅后）。
此外，阜新基地技改項目建設(shè)期為12個月，達產(chǎn)期6個月，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為6.43%；產(chǎn)線技改以適應(yīng)產(chǎn)品大型化需求、提升產(chǎn)品品質(zhì)，達產(chǎn)后將提升大兆瓦陸上風(fēng)機用塔筒生產(chǎn)效率。
另需關(guān)注的是，大金重工擬使用募集資金15.1億元補充公司流動資金，以滿足公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，提高公司持續(xù)盈利能力，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強公司資本實力。截至2021年9月30日，公司總資產(chǎn)65.90億元，凈資產(chǎn)28.50億元，資產(chǎn)負(fù)債率56.75%。本次發(fā)行后，該公司總資產(chǎn)規(guī)模及凈資產(chǎn)規(guī)模皆會有所增加，公司資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降。
公開資料顯示，大金重工是風(fēng)電塔筒行業(yè)第一家上市公司，公司專業(yè)從事陸上和海上風(fēng)電裝備制造，主要產(chǎn)品有常規(guī)陸塔、大直徑分片式陸塔、低風(fēng)速柔性高塔、海塔、單樁、群樁、導(dǎo)管架、海上升壓站等，已經(jīng)成為全球風(fēng)電裝備制造產(chǎn)業(yè)第一梯隊企業(yè)。公司現(xiàn)已布局并運營4個生產(chǎn)基地，分別為：蓬萊生產(chǎn)基地（50萬噸）、阜新生產(chǎn)基地（20萬噸）、興安盟生產(chǎn)基地（10萬噸）、張家口生產(chǎn)基地（20萬噸），設(shè)計產(chǎn)能共計100萬噸。
近年來，大金重工業(yè)績爆發(fā)式增長。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別是9.7億元、16.87億元、33.25億元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別是0.63億元、1.76億元、4.65億元；2021年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入31.80億元，同比增長57.53%；實現(xiàn)歸母凈利潤4.33億元，同比增長40.13%。大金重工表示，隨著公司前期投建項目產(chǎn)能的不斷釋放，疊加下游需求持續(xù)提升，公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好；“本次募投項目完全達產(chǎn)后，公司產(chǎn)能將有效增加，有利于保持公司整體的業(yè)績水平的不斷提升。”
二級市場上，大金重工股價也一路上揚。2021年，該公司股價從年初的9.08元/股大漲至12月31日收盤的38.75元/股，漲幅達326.89%。
這期間，該公司董事、總經(jīng)理孫曉樂等高管接連啟動減持計劃。其中，孫曉樂持股從2020年年底的241.73萬股連續(xù)減持至181.3萬股；2021年11月19日公告顯示，該人士擬再計劃減持45.32萬股。大金重工董事、財務(wù)總監(jiān)趙月強所持股份也從2020年年底的58.5萬股減持至43.87萬股，最新公告顯示，該人士計劃再減持10.96萬股。