記者 | 郭凈凈
新能源汽車(chē)需求旺盛，汽車(chē)零部件公司泉峰汽車(chē)(603982.SH)再發(fā)融資計(jì)劃。
2021年12月29日，該公司發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案稱，擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行數(shù)量不超過(guò)60,424,710股，預(yù)計(jì)募資不超過(guò)228,360.74萬(wàn)元。
定增預(yù)案顯示，泉峰汽車(chē)此次募資主要用于投資高端汽車(chē)零部件智能制造項(xiàng)目（二期）（83564萬(wàn)元）、汽車(chē)零部件智能制造歐洲生產(chǎn)基地項(xiàng)目（37912.26萬(wàn)元）、新能源零部件生產(chǎn)基地項(xiàng)目（38884.48萬(wàn)元）、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款（6.8億元）。
公開(kāi)資料顯示，該公司從事汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)、電氣化底盤(pán)、視覺(jué)等相關(guān)領(lǐng)域零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，擁有亞比迪旗下弗迪動(dòng)力、蔚然動(dòng)力、愛(ài)馳汽車(chē)等新能源客戶，和博世、博格華納、法雷奧等燃油車(chē)客戶。泉峰汽車(chē)稱，公司目前的營(yíng)收規(guī)模較小，客戶對(duì)公司產(chǎn)品的需求已逐漸超過(guò)公司現(xiàn)有的產(chǎn)能，公司主要生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)能已處于飽和階段。
據(jù)其介紹，高端汽車(chē)零部件智能制造項(xiàng)目（二期）將由公司全資子公司泉峰汽車(chē)精密技術(shù)（安徽）有限公司實(shí)施，建設(shè)地點(diǎn)位于安徽省馬鞍山市雨山經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，總投資100,273.00萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期2年。該項(xiàng)目將通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)智能化、自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備，建設(shè)高端汽車(chē)零部件智能制造生產(chǎn)線；項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年銷(xiāo)售收入91,558.16萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為14,017.99萬(wàn)元，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）為12.83%，稅后回收期（含建設(shè)期）為7.88年。
汽車(chē)零部件智能制造歐洲生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于匈牙利米什科爾茨，總投資43,827.23萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期2年。本項(xiàng)目將通過(guò)在歐洲新建智能制造生產(chǎn)基地有效擴(kuò)大公司產(chǎn)能，同時(shí)縮短產(chǎn)品供應(yīng)半徑，加速融入歐洲國(guó)家供應(yīng)鏈體系，應(yīng)對(duì)新冠疫情帶來(lái)的逆全球化影響。泉峰汽車(chē)表示，歐洲市場(chǎng)是公司新能源汽車(chē)零部件的重要市場(chǎng)，2021年1-9月，來(lái)自歐洲的新能源汽車(chē)零部件收入占公司新能源汽車(chē)零部件的收入比例為36.34%。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年銷(xiāo)售收入39,504.42萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為5796.91萬(wàn)元，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）為13.19%，稅后回收期（含建設(shè)期）為7.31年。
新能源零部件生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于江蘇省南京市江寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，總投資46,437.48萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期2年。本項(xiàng)目擬購(gòu)置先進(jìn)的新能源汽車(chē)零部件生產(chǎn)線。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年銷(xiāo)售收入52,460.00萬(wàn)元，年利潤(rùn)總額為7878.98萬(wàn)元，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）為14.90%，稅后回收期（含建設(shè)期）為7.39年。
總體來(lái)看，界面新聞粗略估算，若上述項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)，將給泉峰汽車(chē)帶來(lái)年銷(xiāo)售收入合計(jì)約為18.35億元，年利潤(rùn)總額合計(jì)約為2.77億元。
對(duì)于這家汽車(chē)零部件公司而言，上述項(xiàng)目所帶來(lái)的業(yè)績(jī)不算小。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及2021年1-9月，泉峰汽車(chē)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.02億元、12.51億元、13.86億元、11.89億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別是0.92億元、0.86億元、1.21億元、1.11億元。
需要關(guān)注的是，該公司于2021年9月14日公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券620萬(wàn)張，每張面值人民幣100元，融資共計(jì)6.2億元，主要用于高端汽車(chē)零部件智能制造項(xiàng)目(一期)。
2021年9月，該公司曾回復(fù)投資者稱，公司的業(yè)務(wù)飽和，短期內(nèi)壓鑄這個(gè)部分的工序存在產(chǎn)能瓶頸，是公司目前急需解決的問(wèn)題。公司投資的安徽馬鞍山汽車(chē)零部件智能制造項(xiàng)目目前在日夜趕工，預(yù)計(jì)可提前半年投產(chǎn)，首批壓鑄產(chǎn)能將于10月底11月初完成廠房建設(shè)，并逐步導(dǎo)入量產(chǎn)階段以緩解目前壓鑄產(chǎn)能不足的情況。公司2020年和2021年上半年接到的新項(xiàng)目，大多要在2022年進(jìn)行量產(chǎn)，因此加快推進(jìn)馬鞍山的項(xiàng)目建設(shè)對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)說(shuō)非常重要。此外，公司此前公告了匈牙利的建廠項(xiàng)目，為公司帶來(lái)了很多歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，項(xiàng)目目前在施工建設(shè)的初期階段，預(yù)計(jì)9月份將進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)施工階段，明年第三季度開(kāi)始逐步量產(chǎn)。同時(shí)，公司也在規(guī)劃按照“大連分公司”的模式，在銷(xiāo)售半徑選取一些客戶比較集中的地區(qū)，進(jìn)行投資小、建設(shè)期短的廠房租賃方式的產(chǎn)能擴(kuò)充，并將有利于在對(duì)應(yīng)區(qū)域的業(yè)務(wù)拓展。
界面新聞獲悉，2021年2月，泉峰汽車(chē)收到采埃孚傳動(dòng)的定點(diǎn)信，采埃孚傳動(dòng)擬向公司采購(gòu)新能源汽車(chē)電機(jī)殼體和電控殼體，終端裝配于吉利旗下路特斯（Lotus）相關(guān)車(chē)型，預(yù)計(jì)項(xiàng)目實(shí)施周期為2022年-2030年，預(yù)估金額為3.75億元；8月，收到蜂巢傳動(dòng)科技河北有限公司的項(xiàng)目定點(diǎn)通知書(shū)，蜂巢傳動(dòng)擬向公司采購(gòu)變速器殼體組件，用于終端裝配全新混動(dòng)檸檬平臺(tái)，預(yù)估金額為12億元；11月，收到法雷奧西門(mén)子電動(dòng)汽車(chē)德國(guó)有限公司的項(xiàng)目定點(diǎn)通知書(shū)，法西德國(guó)擬向公司采購(gòu)電機(jī)殼體，用于終端裝配戴姆勒旗下品牌車(chē)型，預(yù)估金額為5.5億元；12月30日，該公司又收到重慶青山工業(yè)有限責(zé)任公司項(xiàng)目定點(diǎn)通知，重慶青山擬向公司采購(gòu)變速器箱體，用于終端裝配長(zhǎng)安旗下車(chē)型，預(yù)估金額為17億元。
不容忽視的是，2021年6月，泉峰汽車(chē)、控股股東泉峰精密技術(shù)控股有限公司（簡(jiǎn)稱“泉峰精密”）、實(shí)際控制人暨時(shí)任董事長(zhǎng)潘龍泉及有關(guān)責(zé)任人遭上交所予以監(jiān)管警示。
經(jīng)上交所查明，根據(jù)泉峰汽車(chē)2021年3月31日及4月3日披露的2020年年報(bào)與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用及清償情況的專項(xiàng)說(shuō)明（修訂版），該公司2020年7月20日為控股股東泉峰精密代扣代繳股利分配所得稅費(fèi)用107.18萬(wàn)元，控股股東泉峰精密于當(dāng)日支付上述款項(xiàng)。公司為同一實(shí)際控制人控制的公司南京德朔實(shí)業(yè)有限公司代收代繳電費(fèi)805.92萬(wàn)元，均及時(shí)歸還。經(jīng)年審會(huì)計(jì)師認(rèn)定，上述行為構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用。上述占用金額合計(jì)913.10萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.62%。上述占用資金已于年末全部歸還。
二級(jí)市場(chǎng)方面，2021年一整年，泉峰汽車(chē)股價(jià)一路上揚(yáng)，從年初的20.04元/股升至年底收盤(pán)的47元/股，漲幅約134.49%。期間，該公司第三大股東上海祥禾涌安股權(quán)投資合伙企業(yè)趁勢(shì)啟動(dòng)減持計(jì)劃，股價(jià)從2020年年底的10,668,399股減持至8,056,699股。