文 | 來咖智庫 豆豆
編輯 | G3007
加密貨幣是通往天堂的鑰匙，尤其是那種金融的天堂。至少，粉絲們是這么認為的。銀行等貪婪的金融中介，將會被區(qū)塊鏈上（分布式數(shù)據(jù)庫）的智能合約（附帶自動執(zhí)行規(guī)則）替代。該過程將推動高效、創(chuàng)新的金融服務興起，一般被稱為“去中心化金融”（Decentralised Finance, DeFi）。
然而，這種空中樓閣的基礎并不穩(wěn)固?，F(xiàn)今的區(qū)塊鏈也許是編程的杰作，但同時也極度復雜、能耗巨大，并且（與通常的認知不同）事實上是中心化的。即便在多年的努力后，加密貨幣開發(fā)者仍在努力，想要徹底克服該科技內在的弊端。
你可以將銀行想象為維護大型、不透明數(shù)據(jù)庫的機構，里面存儲著客戶賬戶和資金的信息。儲戶不得不相信這些機構會保護自己的切身利益。然而有時候，銀行也許并不會這樣做：它們也許會因投資失敗而倒閉，還可能根據(jù)政府要求凍結儲戶的賬戶。
支持者認為，區(qū)塊鏈為避免這樣的問題、提供新型金融服務打下了基礎。賬戶數(shù)據(jù)庫將不由中央權威機構維護，而是放在使用者的計算機上。只有在區(qū)塊鏈上占一定比例多數(shù)的維護者同意的時候，賬戶才可能被凍結。
為了使系統(tǒng)能夠運作，公共區(qū)塊鏈有兩大特點。一是共識機制，即用戶就如何在數(shù)據(jù)庫中寫入新交易達成一致的方式。此外還有一系列使系統(tǒng)能夠維持運行的激勵機制：需要有獎勵來吸引足夠多的用戶來幫助維護區(qū)塊鏈；需要有處罰使人們不敢攻擊系統(tǒng)，如仿造大量假用戶使系統(tǒng)過載。
對于比特幣區(qū)塊鏈來講，激勵的胡蘿卜就是新鑄造的比特幣。大約每10分鐘，數(shù)十萬被稱為“礦工”的專業(yè)計算機都會參與解答數(shù)學難題的抽獎活動。首先找到答案的計算機會通知其他礦工，并在得到其確認后更新區(qū)塊鏈，獲取收入（每解決一道難題會被獎勵6.25個幣，目前大概價值30.827萬美元）。這種數(shù)字計算同時也充當著大棒：礦工如果想要提升中獎的概率，就必須要在計算機裝備和電力方面有更大投入。要想以偽造交易等方式編造區(qū)塊鏈記錄，就必須要控制超過一半的采礦算力。發(fā)動這樣的進攻將非常昂貴，并可能會導致系統(tǒng)宕機而竹籃打水一場空。
這種“工作量證明”（Proof of Work）的方式對于區(qū)塊鏈來講很簡單，并且還沒有被真正侵入過。但是，它也存在一些缺點，如無法擴展升級。比特幣只能每秒處理7筆交易，手續(xù)費可能會很高。系統(tǒng)也發(fā)展出一定形式的中心化。多數(shù)的解題都是由少量大“池子”完成的。這些使得礦工能夠集合資源，增加獲取獎勵的概率，但也增加了它們影響系統(tǒng)變革的能力（因為變革一般需通過類似投票的方式進行）。此外，工作量證明消耗了大量能源。據(jù)估計，比特幣的電力消耗已經接近意大利整個國家的水平。
伴隨工作量證明的增長和收益的增加，能源饑渴和中心化隨之而來。這些會促使礦工不斷擴張。擁有的算力越多，獲獎的幾率越大。規(guī)模越大，賺得越多，擴張能力越強。
因此也帶來了改進區(qū)塊鏈的需求。例如，Chia就是一個基于“空間與時間證明”（Proof of Space and Time）的系統(tǒng)。與比特幣一樣，胡蘿卜就是參與用戶賺取的幣。然而大棒不一樣：Chia不再浪費算力，而是浪費數(shù)字存儲。若能得到更廣泛使用，Chia能否被證明相較比特幣更可持續(xù)、非中心化，仍不太明確。
數(shù)字貨幣方面的聰明錢因而押寶于另一種方式：利益證明（Proof of Stake）。更新區(qū)塊鏈的決定不再取決于計算軍備競賽，而是通過加密貨幣持有人的投票。投票權以及獎勵份額取決于持有人愿意在結果上押多大賭注。如果參與者搗亂，該利益能夠被剝奪。在這種系統(tǒng)中，胡蘿卜和大棒都是加密貨幣自身。
利益證明這種方式的確耗能要小得多。使用該模式區(qū)塊鏈的最新形態(tài)Avalanche每秒可處理數(shù)千筆交易，大大快于比特幣。但其還存在一個大問題。程序員已經在嘗試把Ethereum（一個去中心化金融APP的理想?yún)^(qū)塊鏈）從工作量證明轉換為利益證明。但即便是Ethereum的發(fā)明人之一Vitalik Buterin都承認，利益證明“意想不到的復雜”。這意味著尤其在近1000億美元去中心化金融APP需要轉換的時候，很多方面都可能出錯。多次延期后，程序員希望在2022年能夠實施該轉換。
然而該系統(tǒng)仍有中心化的趨勢。大型持有者能夠獲取更多獎勵，并進一步增加其持倉。這將使權力向加密貨幣的早期買家集中，可能使他們能夠控制區(qū)塊鏈。使用利益證明模式的新項目正試圖想辦法規(guī)避該問題。Hedera Hashgraph選擇由行業(yè)聯(lián)盟負責治理，有點像信用卡網(wǎng)絡Visa的模式。Avalanche和Tezos則尋求通過便利驗證者（維護區(qū)塊鏈的參與者）加入，確保去中心化。
在批評者看來，即便能源效率低和復雜化的問題能夠解決，中心化仍是不可避免的。早期業(yè)內人士David Rosenthal指出，規(guī)模優(yōu)勢的問題對任何流行的區(qū)塊鏈都存在。他說：“你在系統(tǒng)建設上浪費了這么多資源，最后卻發(fā)現(xiàn)該系統(tǒng)還是被人控制了，而且這些人被比傳統(tǒng)金融機構運營者更不可信。”
對其他人來說，一定程度的中心化也許僅僅是為獲取區(qū)塊鏈其他好處所付出的代價?？的螤柎髮WEmin G?n Sirer是Ava Labs（該公司創(chuàng)建了Avalanche）的聯(lián)合創(chuàng)始人，他認為最主要的益處在于，政府將難以像對一般銀行那樣對區(qū)塊鏈施加影響。賓夕法尼亞大學沃頓商學院的Kevin Werbach指出，區(qū)塊鏈的開放性使開發(fā)創(chuàng)新性金融服務更加便利。當然，如果說人們在追尋更好的區(qū)塊鏈的過程中有所收獲的話，那就是即使是在加密天堂中也沒有免費午餐。