記者 杜萌
新年前三個(gè)交易日，市場(chǎng)上演震蕩回調(diào)。從盤面上看，地產(chǎn)、銀行等相關(guān)低估值板塊較為強(qiáng)勢(shì)，鋰電、醫(yī)藥、白酒等板塊則在連續(xù)兩日大殺跌后出現(xiàn)回暖跡象?？傮w來看，市場(chǎng)資金依舊聚集在低估值板塊；從成交額來看，連續(xù)5日突破萬(wàn)億元。
“別人貪婪的時(shí)候我恐懼，別人恐懼的時(shí)候我貪婪”，巴菲特的這句名言被廣大投資者奉為圭臬。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，界面新聞統(tǒng)計(jì)了1227只ETF開市三個(gè)交易日以來，凈流入/凈流出金額前20名，看看在大波動(dòng)下投資者們都在做什么。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，最近三日凈流入金額前20位的分別是華夏上證科創(chuàng)50ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華夏上證50ETF、華寶中證全指證券ETF等“百億巨無霸”。
從凈流入金額來看，華夏上證科創(chuàng)50ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技ETF、華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF、華夏恒生科技ETF在短短三天內(nèi)的凈流入額均超過10億元。開年三天，華泰柏瑞中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF的跌幅為8.21%，華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF跌幅為5.91%，被投資者稱為“中丐互憐”的易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF跌幅也達(dá)到了2.36%。
從品種看，投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)科技、科創(chuàng)板、光伏、中概股、醫(yī)藥、白酒等板塊的“信仰”尚未“崩塌”，正在越低越買、逢低抄底。
而凈流出金額在前20位的ETF中，除了中證500、滬深300兩大寬基指數(shù)基金之外，銀行、黃金、消費(fèi)50、港股通50等板塊也上榜。
排在凈流出金額第一位的是海富通中證短融ETF，該ETF跟蹤的是中證短融債券指數(shù)（930786.CSI）。該指數(shù)從銀行間市場(chǎng)挑選50只流動(dòng)性強(qiáng)、規(guī)模大的短期融資券組成樣本。截至1月6日，指數(shù)報(bào)收173.57點(diǎn)。
排在第二位的是華安黃金ETF。作為投資于國(guó)內(nèi)黃金現(xiàn)貨合約的商品型基金，該基金的比較基準(zhǔn)為國(guó)內(nèi)黃金現(xiàn)貨價(jià)格的收益率。截至2021年年中，該基金的機(jī)構(gòu)持有占比為78.52%，個(gè)人投資者占比為21.48%。
對(duì)于近三日的V字行情，萬(wàn)家基金表示，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)信號(hào)更加明確，經(jīng)濟(jì)基本面在預(yù)期層面是健康的，因此近日的下跌屬于良性回調(diào)，穩(wěn)增長(zhǎng)板塊配置價(jià)值值得關(guān)注。對(duì)于新能源板塊，將到2030年持續(xù)高景氣，但市場(chǎng)預(yù)期或者節(jié)奏可能有波動(dòng)。后續(xù)新能源板塊調(diào)整下來仍有很大投資機(jī)會(huì)。
泰達(dá)宏利基金表示，判斷2022年上半年市場(chǎng)大概率維持震蕩走勢(shì)，待1月調(diào)整逐漸到位并企穩(wěn)后，可期待2月的春季行情，但春季行情后仍需注意市場(chǎng)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
從信用周期來看，上半年都會(huì)處在信用擴(kuò)張階段，而全部A股的盈利增速大概率會(huì)在上半年逐步回落。在信用擴(kuò)張、盈利回落的情況下，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，預(yù)計(jì)A股更多的以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。建議積極把握景氣賽道回調(diào)機(jī)會(huì)，2022年仍為確定性主線。
從配置上，建議均衡配置。1、目前景氣賽道調(diào)整的幅度基本到位，但時(shí)間尚欠缺，1月可密切關(guān)注景氣成長(zhǎng)板塊的黃金坑。除2021年表現(xiàn)突出的電動(dòng)車、光伏、軍工外，還可重點(diǎn)關(guān)注新型電力市場(chǎng)建設(shè)、5G應(yīng)用、元宇宙、智能化相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。2、隨著信用周期基數(shù)回落、穩(wěn)增長(zhǎng)政策的發(fā)力，價(jià)值風(fēng)格逐漸凸顯，可關(guān)注地產(chǎn)鏈交易性機(jī)會(huì)。3、關(guān)注銀行板塊的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。