記者 | 郭凈凈

剛完成81.5億元可轉(zhuǎn)債募資動(dòng)作，新希望（000876.SZ）再獲大股東“輸血”。

1月5日，新希望披露非公開發(fā)行股票預(yù)案稱，公司第一大股東南方希望實(shí)業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“南方希望”）非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過36,764.7058萬股（含本數(shù)），預(yù)計(jì)募資額不超過45億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還銀行債務(wù)。

公告顯示，新希望此輪定增的發(fā)行價(jià)格為12.24元/股。截至1月6日收盤，該公司最新股價(jià)報(bào)收17.12元/股。據(jù)此估算，其發(fā)行價(jià)較最新股價(jià)打折約28.5%。

截至本預(yù)案公告日，南方希望為公司第一大股東，其直接持有公司股份1,328,957,185股，占公司總股本的29.50%。本次發(fā)行完成后，新希望股份總數(shù)增加至487,285.84萬股，其中新希望集團(tuán)直接和間接合計(jì)持有上市公司不低于282,648.3935萬股，占上市公司股份總數(shù)的比例將不低于58%。南方希望此次認(rèn)購的股份自非公開發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

新希望表示，公司控股股東以現(xiàn)金方式全額參與認(rèn)購本次非公開發(fā)行的股份，用行動(dòng)表明對(duì)公司未來前景充滿信心以及對(duì)公司價(jià)值充分認(rèn)可，有利于保障公司持續(xù)穩(wěn)定健康地發(fā)展，也有利于維護(hù)中小股東利益。此輪定增“能夠有效應(yīng)對(duì)非洲豬瘟疫情和豬周期行情變化帶來的不利影響，緩解公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求壓力”。

作為農(nóng)牧業(yè)龍頭企業(yè)，新希望公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)具體包括飼料業(yè)務(wù)、禽鏈一體化業(yè)務(wù)、生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)和食品業(yè)務(wù)四大板塊。2021年以來，該公司陷入巨虧泥沼。

2021年第三季度報(bào)告顯示，去年前9月，該公司規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增26.32%至944.75億元，但同期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)卻同比大跌225.89%至虧損64.01億元。其中，去年前三個(gè)季度，新希望實(shí)現(xiàn)單季度歸母凈利潤(rùn)分別是1.37億元、-35.52億元、-29.86億元。

新希望稱，公司2021年前三季度整體經(jīng)營(yíng)虧損主要的原因是受2021年生豬價(jià)格大幅下行波動(dòng)的影響所致?！肮镜谒募径蓉i產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)仍將虧損，受此影響預(yù)計(jì)公司第四季度業(yè)績(jī)及2021年度整體業(yè)績(jī)虧損的可能性較大?！?/p>

據(jù)披露，2021年1月至11月，該公司的商品豬價(jià)格從30.52元/公斤“腰斬”至15.46元/公斤。不過，新希望相關(guān)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆?022年養(yǎng)豬、白羽肉禽兩大產(chǎn)業(yè)仍將處在周期的底部，但豬價(jià)有可能在2022年底開始出現(xiàn)趨勢(shì)性的反轉(zhuǎn)；“具體看來，2022年全行業(yè)整體仍處在周期底部，在春節(jié)之后豬價(jià)會(huì)先出現(xiàn)一輪明顯的下行，在年中達(dá)到當(dāng)年的最低點(diǎn)，在年底可能會(huì)迎來趨勢(shì)性的反轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)入上行區(qū)間?！?/p>

這種市場(chǎng)情況下，新希望怎么辦？對(duì)此，前述新希望相關(guān)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾咧赋?，公司?duì)養(yǎng)豬、白羽肉禽這兩大產(chǎn)業(yè)，在2022年都將保持現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模，練好內(nèi)功，提升生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，不會(huì)做太多的新增產(chǎn)能投資。從產(chǎn)量來說，特別是養(yǎng)豬出欄量，會(huì)有一定幅度的大增長(zhǎng)；但這種增長(zhǎng)，更多是基于現(xiàn)有產(chǎn)能，通過提升生產(chǎn)效率，使生產(chǎn)滿負(fù)荷率、母豬生產(chǎn)成績(jī)、肥豬增重效率等指標(biāo)得到提升?！斑@種產(chǎn)量的增長(zhǎng)也有助于降低各種資產(chǎn)投入的分?jǐn)?，有助于降低養(yǎng)殖成本。而并不是單純出于搶占市場(chǎng)份額的擴(kuò)產(chǎn)?！?/p>

需要看到的是，巨虧下新希望的資金壓力加大。截至2021年9月30日，該公司負(fù)債總額增至851.61億元，流動(dòng)負(fù)債402.28億元，包括短期借款201.52億元、應(yīng)付賬款80.12億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債約為38.53億元，而其賬上貨幣資金是127.02億元。

新希望前述人士對(duì)界面新聞?dòng)浾叻Q，公司目前現(xiàn)金流狀況良好。不過，在定增預(yù)案中，新希望也提示其償債風(fēng)險(xiǎn)。該公司表示，如果生豬價(jià)格未來持續(xù)低迷或繼續(xù)下滑、原材料價(jià)格持續(xù)處于高位或繼續(xù)上漲，除對(duì)公司盈利水平造成不利影響外，也會(huì)直接對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~帶來不利影響?！叭绻磥磴y行信貸政策發(fā)生不利變化、公司資金管理不善等情形，將顯著增加公司的償債風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響?！?/p>

界面新聞獲悉，2021年11月，新希望完成融資81.5億元的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行事宜。本次募資中57.05億元用于甘肅、廣西等全國(guó)18個(gè)生豬養(yǎng)殖項(xiàng)目，其余24.45億元用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

啟動(dòng)新一輪定增后，2022年1月5日，新希望宣布，2021年以來公司遇到階段性的挑戰(zhàn)和困難，為保證公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，公司結(jié)合資金需求優(yōu)先將資金用于投入公司日常經(jīng)營(yíng)上，公司擬終止實(shí)施本次回購股份事項(xiàng)。

按照原計(jì)劃，新希望擬使用自有資金及符合監(jiān)管政策法規(guī)要求的其他資金不少于2億元（含）且不超過4億元（含），回購價(jià)格不超過34.4元/股（含），用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)。不過，截至公告披露日，公司累計(jì)回購股份10,017,501股，占公司總股本的0.2224%，最高成交價(jià)24.15元/股，最低成交價(jià)20.81元/股，支付總金額約2.3億元（不含交易費(fèi)用）。而去年5月，新希望已經(jīng)終止其2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃。