文|每日財報 程意
近期，西安銀行股份有限公司（以下簡稱“西安銀行”，600928.SH）發(fā)布公告稱，董事會審議通過銀行與關(guān)聯(lián)方西安大唐西市實業(yè)有限公司（以下簡稱“大唐西市實業(yè)”）開展5.99億元信貸合作，大唐西市實業(yè)為西安銀行第二大股東大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司（以下簡稱“大唐西市文化”）的關(guān)聯(lián)方。
據(jù)《每日財報》了解，此前該行與大唐西市文化關(guān)聯(lián)方發(fā)生的貸款業(yè)務(wù)金額已超過10億元。并且，大唐西市文化所持有的西安銀行6.34億股股份，目前均處于質(zhì)押狀態(tài)。同時，持股期間多次出現(xiàn)“解押再質(zhì)押”的情況。
而另一邊，西安銀行自進入2021年以來，股價就持續(xù)下跌。這背后伴隨的是其業(yè)績增長乏力的現(xiàn)狀與資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)充足率指標面臨的下行壓力。
但盡管如此，西安銀行還是給足了關(guān)聯(lián)公司足夠的包容，好似一副“慈母”形象。
反復(fù)質(zhì)押或存風(fēng)險
西安銀行的前身為西安城市合作銀行，成立于1997年，2000年更名為西安市商業(yè)銀行，2010年9月更名為西安銀行。其在2015年11月啟動A股上市計劃，于2018年10月30日過會，2019年1月11日拿到證監(jiān)會批文，并于2019年1月1日成功登陸上交所。
2021年以來，西安銀行的股價持續(xù)下跌。在2021年4月6日，西安銀行開盤價直接跌至4.93元/股，最終收于4.84元/股，此后近一個月內(nèi)該行的股價展開下跌趨勢。后因連續(xù)20個交易日的收盤價均低于最近一期未經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)，觸發(fā)穩(wěn)定股價措施啟動條件。
也因此，該行5%以上股東及實控人的一致行動人需于2021年5月21日起6個月內(nèi)增持股份金額合計不低于8993.33萬元?！睹咳肇攬蟆逢P(guān)注到，截至2021年12月10日，西安銀行穩(wěn)定股價措施已實施完畢，最終增持金額約8996.48萬，合計增持股數(shù)2077萬股。
其中，作為西安銀行第二大股東的大唐西市文化增持了407.17萬股股份。但值得注意的是，在12月13日，大唐西市文化就將這剛剛新增持的股份全部質(zhì)押給西安恒信集團有限責任公司，約定到2022年6月8日截止，質(zhì)押融資資金用途為補充流動資金。
另外《每日財報》發(fā)現(xiàn)，大唐西市文化此前就已持有西安銀行6.3億股權(quán)也全部被質(zhì)押。且大唐西市文化多次將解除質(zhì)押的股權(quán)再次質(zhì)押，在2020年10月和12月份，大唐西市文化分別將解押后的1.05億股和2.04億股股權(quán)均質(zhì)押給陜西省國際信托股份有限公司。
中國人民大學(xué)副教授王鵬曾公開表示，“大股東剛獲得新股權(quán)，立即進行質(zhì)押，或之前剛剛解了抵押隨即再次抵押出去，證明該公司或者項目自身運營出現(xiàn)問題，只能采取非常規(guī)手段獲得流動性，或是相關(guān)管理層、大股東進行套現(xiàn)，如果是套現(xiàn)，上述質(zhì)押是一種比較隱蔽的手段，在公司業(yè)績方面難以察覺”。
大股東審議期棄權(quán)
就西安銀行本身來說，業(yè)績不差。據(jù)《每日財報》梳理，近年來西安銀行營收與凈利潤始終保持增長。2018-2020年，該行的營收分別為59.76億元、68.45億元、71.38億元；凈利潤分別為23.65億元、26.79億元、27.59億元。
即使增持又質(zhì)押的行為反常，西安銀行卻仍繼續(xù)與大唐西市文化的關(guān)聯(lián)方大唐西市實業(yè)開展信貸合作。在2021年12月17日，西安銀行審議通過了與關(guān)聯(lián)方大唐西市實業(yè)開展5.989億元信貸業(yè)務(wù)合作。
值得注意是，西安銀行第一大股東加拿大豐業(yè)銀行指派的兩名董事李勇和陳永健，在此次關(guān)聯(lián)交易案審議中投了棄權(quán)票。據(jù)悉，此前西安銀行擬向關(guān)聯(lián)方比亞迪金融增資5億元時，上述二人亦投出棄權(quán)票。雖然外資股東對于關(guān)聯(lián)交易、對外增資等重大事項一貫較為審慎，但市場猜測這或許也與該行股權(quán)頻發(fā)遭質(zhì)押有關(guān)。
畢竟，被質(zhì)押的股權(quán)可能會被凍結(jié)或拍賣，導(dǎo)致銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定，且會在一定程度上削弱銀行對風(fēng)險的抵補和吸納損失的能力。大唐西市文化作為西安銀行的第二大股東，所持股權(quán)均被質(zhì)押，風(fēng)險增大。
根據(jù)公開資料，成立于2009年4月14日的大唐西市文化，在2016年入股西安銀行。此后，西安銀行多次與其關(guān)聯(lián)方開展信貸業(yè)務(wù)合作。在2020年度，該行與關(guān)聯(lián)方大唐西市實業(yè)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易貸款業(yè)務(wù)5筆，金額5.99億元。在2021年上半年，該行又與其關(guān)聯(lián)方西安大唐西市置業(yè)有限公司發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易貸款業(yè)務(wù)，金額為4.9億元。
未來，西安銀行與大唐西市文化及其關(guān)聯(lián)方之間的貸款業(yè)務(wù)是否會繼續(xù)，成為市場關(guān)注的焦點。如果放任一邊，有可能導(dǎo)致投資者的擔憂。