文|螺旋實(shí)驗(yàn)室 天宇
編輯|堅(jiān)果
1月10日，36氪發(fā)布消息稱，騰訊正計(jì)劃收購游戲手機(jī)公司黑鯊科技。收購?fù)瓿珊?，黑鯊科技將被并入任宇昕主?dǎo)的騰訊集團(tuán)平臺(tái)與內(nèi)容事業(yè)群（PCG）。
作為知名的“游戲公司”，騰訊收購游戲手機(jī)公司無可厚非，但是從行業(yè)來看，時(shí)至2022年初，智能手機(jī)行業(yè)早已不是一門好生意。
調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年Q3，全球智能手機(jī)共出貨3.312億部，同比下跌6.7%，延續(xù)了2017年以來的頹勢(shì)。此外，前五大智能手機(jī)廠商占據(jù)了69.5%的市場(chǎng)份額，環(huán)比增長4.5%，進(jìn)一步擠占小眾品牌的生存空間。
作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的代表，騰訊不可能不知道社交、游戲、視頻等輕業(yè)務(wù)模式相較于涉及制造業(yè)的智能手機(jī)重資產(chǎn)模式更利于現(xiàn)金流和營收。那么為何在入局智能手機(jī)行業(yè)十年后，騰訊再一次義無反顧地進(jìn)軍硬件市場(chǎng)呢？
01 急需講一個(gè)新故事
不可否認(rèn)的是，僅靠騰訊游戲、騰訊視頻、騰訊音樂等業(yè)務(wù)，就足以撐起一個(gè)騰訊帝國。2021年Q3財(cái)報(bào)顯示，騰訊單季營收約1424億元，同比增長13%。
但是隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入末期，騰訊也不得不面臨強(qiáng)監(jiān)管以及流量枯竭的問題。
比如，2021年8月末國家新聞出版署下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格管理、切實(shí)防止未成年人沉迷網(wǎng)絡(luò)游戲的通知》，就極大地打擊了騰訊的游戲業(yè)務(wù)。Q3財(cái)報(bào)顯示，2021年9月，未成年人在騰訊本土市場(chǎng)游戲時(shí)長的占比為0.7%，同比下跌5.7%。未成年人騰訊本土市場(chǎng)游戲流水的占比為1.1%，同比下跌3.7%。
此外，在反壟斷的浪潮下，騰訊也難以獨(dú)善其身。2021年11月，百度、阿里騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)因未依法申報(bào)違法實(shí)施經(jīng)營者集中，被行政處罰50萬元。
也正因此，2021年末，騰訊開始收縮陣地，宣布會(huì)將持有的約4.6億股京東股票作為中期股息派發(fā)給騰訊股東，騰訊持有的京東股份將從17%降至2.3%，不再是京東的第一大股東。
另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司驅(qū)動(dòng)器很重要的一環(huán)，就是流量的增長。但是隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利消失，騰訊也不得不面對(duì)流量枯竭的問題。
QuestMobile2021發(fā)布的《中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)半年大報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年中，中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月活躍用戶規(guī)模為11.64億，同比增長率卻下降了45%。百度創(chuàng)始人李彥宏也表示：“靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口，已經(jīng)沒有可能再出現(xiàn)獨(dú)角獸了”。
也正由此，我們?cè)倩厮蒡v訊的財(cái)報(bào)，也能相應(yīng)地發(fā)現(xiàn)一絲隱患。Q3財(cái)報(bào)顯示，騰訊凈利為317.5億元，同比下跌2%；凈利潤率從去年同期的27%下降到了 23%。這是近十年來，騰訊凈利潤首次出現(xiàn)下滑的情況。
反映到資本市場(chǎng)上，自2021年中以549港元/股收盤后，騰訊的股價(jià)就應(yīng)聲下跌，至2022年1月10日的收盤價(jià)僅為453港元/股，相較于2021年初739港元/股的高點(diǎn)，足足下跌了38.7%。
對(duì)于現(xiàn)在的騰訊來說，最重要的就是講一個(gè)新的故事，以挽回資本市場(chǎng)的信心。幾乎沒有太多猶豫，騰訊就想到了智能手機(jī)。
這一方面固然是因?yàn)轵v訊的業(yè)務(wù)大多依托于智能手機(jī)，另一方面，或許也與騰訊“眼紅”蘋果、小米等掌握終端“入口”的廠商所創(chuàng)造的增量生態(tài)有直接的聯(lián)系。
以小米為例，其最初僅是一家互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)廠商，但是以智能手機(jī)為入口，小米卻創(chuàng)造了一個(gè)旁人難以企及的IoT生態(tài)。2021年Q3財(cái)報(bào)顯示，小米loT與生活消費(fèi)品收入人民幣209億元，占總營收的26.7%。
事實(shí)上，早在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)誕生之初，騰訊就染指智能手機(jī)行業(yè)。比如2010年，騰訊就參投了大Q手機(jī)的B輪投資，并在2012年并購后者。甚至2015年3月，騰訊還對(duì)標(biāo)Google，推出了定制系統(tǒng)TencentOS。
然而時(shí)過境遷，時(shí)至今日，無論是騰訊的智能手機(jī)還是操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)，都早已折戟沉沙。
所以，還是開頭的疑問，十年前智能手機(jī)市場(chǎng)還處于藍(lán)海期，騰訊都沒能找到搶占市場(chǎng)，十年后，行業(yè)馬太效應(yīng)明顯，騰訊為何還要往火坑里跳呢？
02 醉翁之意不在酒
盡管從全球智能手機(jī)市場(chǎng)來看，黑鯊手機(jī)的市場(chǎng)份額難以比肩三星、蘋果、OPPO等一線廠商，但是在性能、游戲等細(xì)分領(lǐng)域，黑鯊手機(jī)卻是當(dāng)仁不讓的王者。
安兔兔發(fā)布的Android手機(jī)2021年12月性能榜顯示，黑鯊4s Pro以84.7萬分成績(jī)排名第一。這已經(jīng)是黑鯊4s Pro第三個(gè)月位居榜單的首位。
憑借著強(qiáng)悍的性能，黑鯊手機(jī)也俘獲了眾多游戲玩家。Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年Q1，黑鯊科技在游戲手機(jī)領(lǐng)域的市占率為13％，排名第一。
不過騰訊收購黑鯊，或許并不是看中后者在游戲手機(jī)領(lǐng)域的市占率。36氪的消息顯示，被騰訊收購后，“黑鯊科技未來的業(yè)務(wù)重點(diǎn)將從游戲手機(jī)，整體轉(zhuǎn)向VR設(shè)備——由騰訊提供內(nèi)容，黑鯊提供VR硬件入口”。
這主要是因?yàn)椋S著Facebook拋出“元宇宙”的概念，騰訊看到了更大的風(fēng)口，希望通過黑鯊，找到另一個(gè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L點(diǎn)。
2021年Q3財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬化騰就表示，公司擁有探索、開發(fā)元宇宙的技術(shù)和能力，此外，騰訊還早已注冊(cè)了“王者元宇宙”、“天美元宇宙”、“QQ元宇宙”等商標(biāo)。
雖然黑鯊科技此前專注的是智能手機(jī)業(yè)務(wù)，但是從技術(shù)的角度來看，智能手機(jī)的傳感器、芯片、交互和VR設(shè)備有異曲同工之處，比如2021年以來，我們就見到了OPPO、華為等手機(jī)廠商推出VR、AR等相關(guān)設(shè)備。
因此，一方面本身就積累了豐富的游戲玩家基礎(chǔ)，另一方面，對(duì)于高通等移動(dòng)處理器又有獨(dú)到的優(yōu)化調(diào)校經(jīng)驗(yàn)，作為游戲手機(jī)廠商的黑鯊科技，被“游戲公司”騰訊相中，就不足為奇了。
事實(shí)上，伴隨著“元宇宙”風(fēng)口的到來，目前不止騰訊一家廠商看到了硬件的戰(zhàn)略意義。
比如，早在2014年7月，還未“all in”元宇宙的Meta的前身Facebook，就以20億美元的代價(jià)收購了 Oculus。
2021年8月，有“App工廠”之稱的字節(jié)跳動(dòng)也拿出90億人民幣左右收購了Pico，創(chuàng)下了迄今為止中國VR行業(yè)最大的收購案。隨后，Pico申請(qǐng)“Pico元宇宙”的商標(biāo)，似乎昭示了字節(jié)跳動(dòng)收購Pico的目的以及進(jìn)軍元宇宙的野心。
03 騰訊的背水一戰(zhàn)
不過上述解釋還未觸及騰訊進(jìn)軍硬件市場(chǎng)的核心，畢竟騰訊的業(yè)務(wù)橫跨游戲、社交、音樂等諸多領(lǐng)域，我們并未見到騰訊在每個(gè)領(lǐng)域都耕耘硬件。
之所以騰訊為了元宇宙不惜重倉硬件，或許是因?yàn)槠淇吹搅擞忠粋€(gè)比肩移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口。2020年末，馬化騰在《三觀》中表示：“現(xiàn)在，一個(gè)令人興奮的機(jī)會(huì)正在到來，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)十年發(fā)展，即將迎來下一波升級(jí)，我們稱之為全真互聯(lián)網(wǎng)?！?/p>
此外，馬化騰還強(qiáng)調(diào)，“隨著VR等新技術(shù)、新的硬件和軟件在各種不同場(chǎng)景的推動(dòng)，又一場(chǎng)大洗牌即將開始，就像移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型一樣，上不了船的人將逐漸落伍?！?/p>
遙想智能手機(jī)誕生之初，馬化騰或許永遠(yuǎn)也不會(huì)忘記拿到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)船票時(shí)的慶幸。
財(cái)經(jīng)作家吳曉波的《騰訊傳》如此記載道：“2011年11月某日，馬化騰告訴我，微信是騰訊新上線的一個(gè)產(chǎn)品，已經(jīng)有3000多萬的用戶，并且每天新增20萬?！?yàn)橛形⑿?，所以，微博的?zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)結(jié)束了?！@是他對(duì)我說的最后一句話，語調(diào)低沉，不容置疑?！?/p>
微信的誕生不光幫助騰訊繼承PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的社交關(guān)系鏈，同時(shí)也讓騰訊繼續(xù)以社交為根基向外賦能游戲、視頻、音樂等產(chǎn)業(yè)。
2021年Q3財(cái)報(bào)顯示，微信及WeChat的月活躍合并賬戶為12.6億，同比增長4.1%。作為對(duì)比，QuestMobile 發(fā)布的《中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)半年大報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年中，中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月活躍用戶規(guī)模為11.64億。這也意味著騰訊基本實(shí)現(xiàn)了中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的“全覆蓋”。
與此同時(shí)，Q3騰訊的增值服務(wù)（包括游戲與通信社交網(wǎng)絡(luò)收入兩部分）收入也達(dá)到了約752.03億元，占總營收的約52.8%。社交及其賦能的游戲，對(duì)騰訊來說，幾乎就是營收的根基。
而元宇宙目前所能帶來的兩個(gè)想象空間，也主要集中在社交和游戲方面。
比如，2021年末，百度首次測(cè)試的“元宇宙產(chǎn)品”希壤在某種程度上就是沉浸式虛擬社交App。對(duì)此，百度表示，希壤可以“拍照捏臉創(chuàng)建自己的虛擬世界形象，和好友在數(shù)字世界無限遨游?！?/p>
此外，2021年末，伽馬數(shù)據(jù)發(fā)布的《元宇宙全球發(fā)展報(bào)告》也顯示，僅近四成中國上市游戲企業(yè)已經(jīng)開始布局元宇宙。伽馬還同時(shí)表示：“元宇宙將會(huì)成為游戲的下一個(gè)階段，將非游戲體驗(yàn)也整合其中，由技術(shù)、消費(fèi)者與游戲的互動(dòng)方式來共同驅(qū)動(dòng)?！?/p>
由此，我們?cè)賮砜打v訊想通過收購黑鯊科技入局元宇宙，就能發(fā)現(xiàn)，其不僅僅是看到了一個(gè)簡(jiǎn)單的風(fēng)口，而是看到了比肩智能手機(jī)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的“全真互聯(lián)網(wǎng)”。
不過對(duì)于騰訊來說，相較于從PC到智能手機(jī)，如今轉(zhuǎn)型到“全真互聯(lián)網(wǎng)”，不光需要引入硬件的變量，還要考慮到虎視眈眈的字節(jié)跳動(dòng)、百度等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
因此，在下個(gè)時(shí)代，騰訊還能否守住社交關(guān)系鏈，我們還是把答案留給時(shí)間吧。