記者 | 郭凈凈
近期，國內(nèi)軌交閘片制造龍頭天宜上佳(688033.SH)披露2022年度A股定增預(yù)案稱，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過134,621,156股，預(yù)計募資不超過23.69億元。
此輪定增，天宜上佳募資中13.19億元投資于高性能碳陶制動盤產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目（簡稱“碳陶制動盤項目”），其余3.5億元投資于碳碳材料制品預(yù)制體自動化智能編織產(chǎn)線建設(shè)項目，另外多達(dá)7億元則用于補充流動資金。
其中，碳陶制動盤項目投產(chǎn)后產(chǎn)能達(dá)15萬套/年，主要用于新能源汽車、中高端乘用車、商用車及特種車剎車制動系統(tǒng)。項目實施地點位于四川省江油市。截至預(yù)案出具日，公司正在編制環(huán)境影響評價報告，將于上述項目進(jìn)入建設(shè)階段前取得環(huán)評批復(fù)。
碳陶制動盤對于解決新能源汽車輕量化，提高剎車穩(wěn)定性具有重要意義。目前蔚來、比亞迪等國內(nèi)新能源汽車廠商已大規(guī)模裝配高性能制動系統(tǒng)，特斯拉（Tesla）于2021年推出了其碳陶制動套件。2021年12月，天宜上佳曾在互動平臺上回復(fù)投資者稱，公司研制的汽車碳陶高性能制動盤以及與碳陶高性能制動盤配套的剎車片整體摩擦副系列產(chǎn)品，可用于新能源汽車領(lǐng)域；“目前，公司已完成汽車碳陶制動盤及配套剎車片的設(shè)計與研發(fā)，單套盤片已按客戶要求及行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)完成臺架試驗驗證，試驗結(jié)果顯示產(chǎn)品性能優(yōu)良可滿足技術(shù)要求，部分指標(biāo)優(yōu)于進(jìn)口產(chǎn)品。”
“技術(shù)是早就成熟的，但阻礙其推廣的最大瓶頸是價格?！碧煲松霞炎C券部相關(guān)工作人士對界面新聞記者直言，此前過高的價格讓很多主機廠望而卻步，“我們現(xiàn)在有信心能將碳陶制動盤等產(chǎn)品的價格降低到主機廠可承受范圍。通過這個方式，公司得以打開新能源等市場?！?/p>
界面新聞了解到，2021年9月，天宜上佳還宣布，調(diào)整此前IPO募集資金投資項目“年產(chǎn)60萬件軌道交通機車車輛制動閘片及閘瓦項目”，新項目變更為“年產(chǎn)30萬件軌道交通車輛閘片/閘瓦、30萬套汽車剎車片、412.5萬套汽車配件項目”。據(jù)此，該公司將原產(chǎn)軌道交通通車輛閘片/閘瓦的項目量減半，新增汽車配件產(chǎn)品。
另外，天宜上佳此次定增的另一個重點募投項目針對其碳碳材料制品預(yù)制體新業(yè)務(wù)。該公司指出，公司依托原有預(yù)制體一期項目經(jīng)驗，打造新的自動化智能預(yù)制體生產(chǎn)線，投產(chǎn)后公司預(yù)制體產(chǎn)能將進(jìn)一步擴大，生產(chǎn)效率進(jìn)一步提高。本項目主要產(chǎn)品包括碳碳熱場相關(guān)預(yù)制體及火箭發(fā)動機喉襯預(yù)制體等，達(dá)產(chǎn)后碳碳材料制品預(yù)制體年產(chǎn)能5.5萬件，使其生產(chǎn)效率較原先生產(chǎn)線將提高3倍。
據(jù)介紹，針對該項目所生產(chǎn)的預(yù)制體產(chǎn)品，天宜上佳均進(jìn)行了相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局。四川江油天宜上佳智慧交通數(shù)字科技產(chǎn)業(yè)園建設(shè)的兩千噸級碳碳材料制品生產(chǎn)線已完成一期項目建設(shè)，截至目前該產(chǎn)線已投產(chǎn)，后續(xù)的產(chǎn)線自動化及裝備升級項目也在投入建設(shè)過程中。此外，公司喉襯產(chǎn)品生產(chǎn)線也已啟動規(guī)劃與建設(shè)。
公開資料顯示，多年來，天宜上佳專注高鐵粉末冶金制動閘片業(yè)務(wù)。近年來，該公司加大在大交通和新能源領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用力度，目前公司形成了粉末冶金閘片、結(jié)構(gòu)功能一體化（碳纖維）復(fù)合材料制品、碳碳/碳陶復(fù)合材料制品、大型金屬結(jié)構(gòu)件加工等四大業(yè)務(wù)板塊。該公司表示，其以新材料為主線，致力于發(fā)展成為工業(yè)消費品新材料平臺型公司，“公司將圍繞碳基復(fù)合材料應(yīng)用領(lǐng)域不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)開拓，打造公司第二增長曲線。”
2020年疫情以來，天宜上佳原主營業(yè)務(wù)受到不小沖擊。2020年，該公司實現(xiàn)年營業(yè)收入同比跌28.65%至4.15億元，同期實現(xiàn)歸母凈利潤同比下滑57.77%至1.14億元。不過，進(jìn)入2021年后，天宜上佳業(yè)績有所好轉(zhuǎn)，去年前三季度其實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長58.7%至3.75億元，同期實現(xiàn)歸母凈利潤同比上揚58.42%至1億元。
“跨領(lǐng)域能找到更多的業(yè)績增長點，增加公司抗周期的能力?！碧煲松霞炎C券部相關(guān)人士對界面新聞記者表示，整體來看，雖然都受到疫情影響，但相對于2020年，2021年公司經(jīng)營情況要好很多，“去年第四季度，公司碳基復(fù)合材料等新業(yè)務(wù)也貢獻(xiàn)了一定的收入和凈利?！?/p>
二級市場來看，2021年全年，該公司股價從14.28元/股拉升至33.05元/股，期間漲幅131.4%。不過，2022年以來，天宜上佳股價跌近26%，截至1月13日收盤股價報收24.46元/股。
2021年，天宜上佳大股東北京睿澤產(chǎn)業(yè)投資基金持續(xù)減持，持股數(shù)從年初的2575.06萬股減少至去年9月30日的1677.59萬股，持股比例從5.74%下跌至3.74%，套現(xiàn)約1.68億元。