記者 杜萌

已經有基金經理在最新公布的四季報中先聲奪人。日前，安信醫(yī)藥健康發(fā)布2021年四季度報告，在去年醫(yī)藥主題基金普遍損失慘重的情況下，安信醫(yī)藥健康A去年四季度漲幅為16.66%，全年漲幅為42.84%，去年四季度在市場同類排名14/748，全年收益在市場同類排名38/748。

Wind數據顯示，安信醫(yī)藥健康成立于2021年1月12日，成立時A/C規(guī)模合計僅有2.69億元。去年四季度基金凈申購份額為2.61億份，截至四季度末，A/C規(guī)模合計為11.16億元。

公開資料顯示，池陳森歷任中投證券研究員，上海域秀資管研究員，中泰證券研究員，安信醫(yī)藥健康是他管理的第一只基金。

從持倉來看，去年第四季度，池陳森對倉位進行了較大幅度的調整，加倉了一心堂（002727.SZ），新進桂林三金（002275.SZ）、九典制藥(300705.SZ)、信邦制藥（002390.SZ）、振德醫(yī)療(603301.SH)、華海藥業(yè)（600521.SH）、華潤三九（000999.SZ）；減持了泰格醫(yī)藥（300347.SZ）、博騰股份(300363.SZ)、南微醫(yī)學（688029.SH）和邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)。

這反映了基金經理池陳森在刻意規(guī)避創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械等抱團股，并在中藥、低值耗材等板塊增加了配置比重。以華潤三九為例，在這波中藥行情中，個股股價已經從26.14元上漲到41.18元，漲幅達57%。

“醫(yī)藥主流賽道標的調整，一方面是由于前期持續(xù)上漲導致估值過高，過高估值隱含了過高的預期，基本面上容易低于預期。另一方面是由于前期機構持倉過分集中在主流賽道標的之中，在基本面無法持續(xù)超預期背景下，一部分機構成為做空力量。”在四季度報告中，基金經理直言不諱。

對于今年一季度，池陳森表示，還將繼續(xù)積極布局一些估值低、成長性較好的非熱門賽道的個股，一些高景氣賽道的標的經過調整后也逐漸進入了可以配置的區(qū)域。未來依舊看好創(chuàng)新升級、消費升級和制造升級三個方向，但在估值性價比更高的制造升級方向上的倉位會更重。

而該基金的投資策略，是主要投資于醫(yī)藥健康產業(yè)，主要是從事醫(yī)藥健康相關產品或服務研發(fā)、生產或銷售的公司，通過定性和定量相結合的方式精選出具備投資潛力的個股。

似乎接下來基金經理的投資方向要漂移一下了？