記者|張曉云
自2019年10月開始試點(diǎn)至今兩年多來，基金投顧發(fā)展呈現(xiàn)出什么樣的特點(diǎn)？哪些投資者率先嘗試了基金投顧服務(wù)？這些基金投顧用戶還有何痛點(diǎn)？
近日，先鋒領(lǐng)航投顧聯(lián)合畢馬威發(fā)布《中國基金投顧藍(lán)皮書2022》，藍(lán)皮書基于對(duì)超3000位基金投顧用戶長達(dá)半年的調(diào)研和訪談，揭開了首批基金投顧用戶的群體畫像。
總體來說，與國外成熟市場(chǎng)不同，國內(nèi)用戶喜歡小額試水投顧，人均持有在萬元以下，對(duì)投顧的認(rèn)知尚處初級(jí)階段，理念也還不成熟，僅三成投資者愿意持有一年以上。
哪些投資者率先嘗試了基金投顧服務(wù)？畢馬威中國證券及基金主管合伙人王國蓓解讀指出，如果用三個(gè)標(biāo)簽來描繪當(dāng)前的基金投顧用戶，這三個(gè)詞語是“千禧一代”、“高知白領(lǐng)”、“已婚有娃”。
藍(lán)皮書用戶調(diào)研顯示，18歲至40歲的基金投顧客戶占比高達(dá)80%，其中接近半數(shù)為25歲至35歲的人群，正好對(duì)應(yīng)20世紀(jì)80年代至90年代出生的“千禧一代”，且男女比例接近。他們對(duì)線上渠道和智能產(chǎn)品接受度更高，與正在興起的中國基金投顧業(yè)務(wù)“線上化”、“智能化”的基因高度契合。
半數(shù)基金投顧的受訪用戶集中在25-35歲，大專及以上學(xué)歷者占比97%；“已婚”用戶比例極高，達(dá)到82%，已婚且有子女的家庭同樣占到七成以上。可見這類人群不僅有自身財(cái)富增值的需要，更有長期家庭資產(chǎn)配置和財(cái)務(wù)規(guī)劃需求，是基金投顧機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)關(guān)注的核心人群。
與此同時(shí)，他們普遍高知、有穩(wěn)定收入和一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，可投資產(chǎn)10萬元至50萬元的人群占比達(dá)70%，但其持有基金投顧集中在1000-10000元，這說明用戶對(duì)投顧仍以“嘗鮮”為主。
在投資心智方面，半數(shù)用戶投資經(jīng)驗(yàn)超3年，但投資理念尚不成熟，愿意持有一年以上者僅占三成。超六成用戶希望投顧機(jī)構(gòu)為自己做1至3年的中長期理財(cái)，但在買入后的行為卻以短期操作為主，存在“知行不合一”。用戶對(duì)基金投顧的認(rèn)知也處于初級(jí)階段，投前認(rèn)可“顧”的專業(yè)服務(wù)，但在投后還是容易將其視作基金，“忘記”投顧策略原有的收益目標(biāo)，忍不住頻繁申贖。
走過兩年的發(fā)展道路后，基金投顧已有大量用戶試水，但仍有諸多行業(yè)痛點(diǎn)待解。
“中國基金投顧行業(yè)的用戶如何看待投顧，有怎樣的服務(wù)需求，對(duì)行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。”先鋒領(lǐng)航投顧董事長黃浩認(rèn)為，國內(nèi)基金投顧跨過海外市場(chǎng)的“人工投顧”直接進(jìn)入了“線上智能化”形態(tài)，但也因缺乏顧問文化，在認(rèn)知和服務(wù)開展上面臨各種挑戰(zhàn)，也有更多的本土化改良空間。
圍繞首批投顧用戶的畫像，藍(lán)皮書也指出中國投顧市場(chǎng)發(fā)展的痛點(diǎn)。當(dāng)前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達(dá)預(yù)期，此外還有“買方投顧”仍未普及、缺乏結(jié)合客戶需求的長期財(cái)富規(guī)劃，以及缺乏被動(dòng)型底層資產(chǎn)等。投顧市場(chǎng)還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務(wù)，對(duì)“顧問”功能挖掘尚淺。
盈米基金CEO肖雯認(rèn)為，投顧的服務(wù)體系是一整套業(yè)務(wù)流程和支撐體系，而不僅僅是一個(gè)基金組合，要打造好投顧服務(wù)的護(hù)城河，圍繞用戶的需求去提供更加精準(zhǔn)和優(yōu)質(zhì)的投顧服務(wù)。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員服務(wù)一部負(fù)責(zé)人沈?qū)幷劶皩?duì)行業(yè)的期許時(shí)表示：“基金投顧機(jī)構(gòu)應(yīng)著力提升顧問服務(wù)能力，避免線上基金投顧服務(wù)產(chǎn)品化，并在顧問服務(wù)環(huán)節(jié)加強(qiáng)投資者引導(dǎo)。”