記者 | 杜萌
編輯 | 宋燁珺
3月1日，螞蟻財(cái)富平臺(tái)在基金頻道內(nèi)大動(dòng)作頻頻。繼主動(dòng)取消“周銷量TOP”、“周定投TOP”等銷量維度的榜單后，在中歐醫(yī)療健康C份額的購買頁面，支付寶悄然上線了購買提示，“持有本基金296天（含），購買本基金A份額更低”。
這意味著中歐醫(yī)療健康C跌落“周銷量”榜單事件繼續(xù)發(fā)酵。銷量榜單能否科學(xué)地呈現(xiàn)市場(chǎng)情況？在洶涌的指責(zé)和質(zhì)疑面前，螞蟻財(cái)富正在悄然淡化銷量榜單排名。
長(zhǎng)期以來，挾資本之利，螞蟻基金、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)第三方基金銷售渠道通過撒紅包的形式瘋狂“拉新”，在擴(kuò)大用戶規(guī)模的路上蒙眼狂奔?；駛儎t是憑借敏銳觸覺，巧妙薅羊毛賺紅包，為平臺(tái)貢獻(xiàn)了超強(qiáng)數(shù)據(jù)。
而作為基金產(chǎn)品的管理者、狂歡盛宴的買單者——公募基金公司的地位卻越發(fā)卑微、聲量越發(fā)窸窣。
在互聯(lián)網(wǎng)一鍵聯(lián)接萬物的時(shí)代，我們到底需要什么形式的基金銷售？
中歐醫(yī)療健康C份額事件持續(xù)發(fā)酵
3月1日，螞蟻財(cái)富平臺(tái)再對(duì)基金榜單進(jìn)行了整體優(yōu)化：包括主動(dòng)取消“周銷量TOP”、“周定投TOP”等銷量維度的榜單，同時(shí)優(yōu)化其他榜單維度，豐富風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，聚焦長(zhǎng)期業(yè)績(jī)。
界面新聞?dòng)浾哂^察到，金選榜單除了上述主動(dòng)取消的銷量類榜單，“定投績(jī)優(yōu)基“的收益率指標(biāo)也從近1年拉長(zhǎng)至近3年，并顯示持有人定投的平均期數(shù)。此外，在購買金選榜單上的基金時(shí)，也進(jìn)一步豐富了風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)。
以最近備受質(zhì)疑的“中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票C類比A類更不劃算”為例，1日下午，在購買該C類份額的確定頁面，就彈出了購買提示，明確表示“持有本基金296天（含），購買本基金A份額更低”。
2月14日，由葛蘭管理的775億規(guī)模巨無霸——中歐醫(yī)療健康A(chǔ)/C跌落支付寶周銷量TOP榜。而中歐基金在支付寶的官方理財(cái)號(hào)則顯示，該基金仍是中歐最近一周購買人數(shù)最多、設(shè)置定投人數(shù)最多的基金。
雖然從支付寶金選“熱銷榜單”中消失，但中歐醫(yī)療健康正是流量打造出來的巨無霸基金代表。數(shù)據(jù)顯示，2019年末該基金C類份額規(guī)模僅30.16億元，2020年末規(guī)模上升為130.35億元，到2021年末規(guī)模已飆升至434.53億元。
與規(guī)模暴增如影隨形的，是投資者持有體驗(yàn)“變差”。2021年，中歐醫(yī)療健康C的回報(bào)率為-7.29%。再進(jìn)一步具體到2021年的三季度和四季度，基金跌幅分別為9.98%和16.29%，這意味著蜂擁而入的投資者，大多虧錢了。
平臺(tái)撒紅包 基民薅羊毛
”沖進(jìn)支付寶理財(cái)節(jié)想討個(gè)彩頭，結(jié)果只領(lǐng)到了三毛錢！”支付寶的“虎年開門紅理財(cái)節(jié)”已經(jīng)于2月16日結(jié)束。支付寶頁面顯示，此次理財(cái)節(jié)活動(dòng)吸引了25家公募參與，易方達(dá)、華夏、廣發(fā)、南方、招商、匯添富、博時(shí)等頭部前20名的公募悉數(shù)到場(chǎng)。從熱度顯示來看，有超100萬人涌進(jìn)天弘基金的理財(cái)號(hào)討要“彩頭”。
京東金融也為投資者奉上最高10元的理財(cái)券、6.66元的定投紅包，鼓勵(lì)新人轉(zhuǎn)入資金購買基金。天天基金則上線了“基金經(jīng)理大集結(jié)”的專題活動(dòng)，投資者關(guān)注一位基金經(jīng)理，并將該活動(dòng)頁面轉(zhuǎn)發(fā)至朋友圈，最高開獎(jiǎng)可領(lǐng)取888元。
互聯(lián)網(wǎng)代銷機(jī)構(gòu)著眼于跑馬圈地，新一代基民關(guān)心如何快速薅羊毛。去年12月，甚至有基民在某投資群分享了自己“單月薅羊毛超過3000元”的方法。該基民表示，據(jù)他統(tǒng)計(jì)，僅12月份，自己就獲得了15個(gè)20.88元的紅包，合計(jì)達(dá)到了313.2元，累計(jì)計(jì)算，當(dāng)月支付寶給的紅包超過了1000元。
“除了理財(cái)紅包外，京東金融還很豪氣地贈(zèng)送了很多感恩財(cái)運(yùn)券、理財(cái)甄選禮金、小金庫支付券等，這些禮券可以用來購買基金、消費(fèi)支付等，合計(jì)算下來，去年12月份，京東金融給的紅包達(dá)到了2000塊錢”，該基民表示。
互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)的“瘋狂撒錢”已經(jīng)見到了成果。基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的2021年第四季度基金代銷百強(qiáng)榜單顯示，在“非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)?！卑駟沃?，排名前三位分別是螞蟻基金、招商銀行、天天基金。其中，螞蟻（杭州）基金規(guī)模達(dá)12985億元，較第三季度增長(zhǎng)1031億元。天天基金規(guī)模達(dá)6739億元，較第三季度增長(zhǎng)956億元。
去年四季度，騰訊旗下的騰安基金非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模為1784億元，相比三季度增加了180億元；京東肯瑞特基金保有規(guī)模為372億元，相比三季度增加了71億元。
弱勢(shì)的公募
在這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)銷售機(jī)構(gòu)跑馬圈地大戰(zhàn)中，原本在產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的公募基金公司卻逐漸呈現(xiàn)出弱勢(shì)姿態(tài)。
“互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)從一開始，就打出了一折的優(yōu)惠，這相當(dāng)于銀行、券商等渠道的1/10。那么這中間相差的九成費(fèi)率，最終買單的卻是我們基金公司。”有上海某業(yè)內(nèi)排名前20的公募人士表示。
界面新聞?dòng)浾吡私獾剑瑢?duì)于基金銷售機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)有兩個(gè)，一個(gè)是股票+混合基金的保有規(guī)模，另一個(gè)就是非貨幣市場(chǎng)公募基金的保有規(guī)模。而在公募銷售的江湖中，則是“保有規(guī)模越大，越有話語權(quán)”。
“現(xiàn)在渠道才是王者，我們只能配合。”北京某業(yè)內(nèi)排名20的公募人士表示，以該公司近期發(fā)行的新基金為例，首發(fā)銷售渠道便是支付寶、天天基金等。“為了配合互聯(lián)網(wǎng)公司的節(jié)奏，我們公司自2019年就專門設(shè)立了電商部門，全力和互聯(lián)網(wǎng)銷售機(jī)構(gòu)合作。拿直播來說，也不是基金經(jīng)理什么時(shí)候有時(shí)間就可以播，具體什么直播、位置是banner滾動(dòng)還是第二屏，都要看平臺(tái)的檔期和報(bào)價(jià)?！痹撊耸勘硎?。
不止一家公募在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表達(dá)了自己的“卑微”?！皼]辦法，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)渠道的保有量實(shí)在是太大了，公募又是一個(gè)銷售為王的行業(yè)，誰能賣出更大規(guī)模，誰就掌握絕對(duì)的話語權(quán)”，華南某頭部公募人士表示。
事實(shí)上，當(dāng)越來越多互聯(lián)網(wǎng)原住民投身財(cái)富管理，互聯(lián)網(wǎng)銷售機(jī)構(gòu)如何告別流量模式，更好地平衡自己的短期收益與用戶的長(zhǎng)期利益，與公募公司、投資者一起搭建公平、高效的財(cái)富生態(tài)？這需要行業(yè)參與者們反思并尋找到答案。