文|GPLP 清風
隨著新年鐘聲的敲響,2021年已成為過去時。
這一年,在疫情和宏觀經(jīng)濟政策的雙重影響下,消費金融行業(yè)也出現(xiàn)了一些明顯的變化和發(fā)展新趨勢。
那么,回顧2021年,消費金融行業(yè)到底有哪些變化呢?對行業(yè)未來發(fā)展又有怎樣的影響?GPLP犀牛財經(jīng)將為你一一盤點。
行業(yè)監(jiān)管更趨嚴格
2021年,在消費金融賽道的諸多亂象之下,監(jiān)管態(tài)勢趨嚴已成為不爭的事實。
2021年1月13日,銀保監(jiān)會公告顯示,《消費金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》(下稱《辦法》)已于2020年12月30日印發(fā),并自印發(fā)之日起施行。
《辦法》從總體上對消費金融公司監(jiān)管評級工作做出安排,并強化監(jiān)管評級結果運用。監(jiān)管評級結果分為1級、2級(A、B)、3級(A、B)、4級和5級。評級結果數(shù)值越大表明機構風險越大,需要越高程度的監(jiān)管關注。
其中,監(jiān)管評級為5級的消費金融公司,表明風險程度超出公司控制糾正能力,公司已不能正常經(jīng)營,應責令提交合并、收購、重組、引進戰(zhàn)略投資者等救助計劃,或依法實施接管;對無法采取措施進行救助的公司,可依法實施市場退出。
這也表明在監(jiān)管評級規(guī)定下,消費金融機構將進一步優(yōu)勝劣汰,評級最低的消費金融公司將實施接管,或退出市場。
《辦法》進一步完善了消費金融公司監(jiān)管規(guī)制,為強化分類監(jiān)管提供了制度支撐,有利于引導消費金融公司強化風險防控,更好地服務實體經(jīng)濟。
2021年3月18日,銀保監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布《進一步規(guī)范大學生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》?!锻ㄖ芬?guī)定,小額貸款公司不得向大學生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款,加強消費金融公司、商業(yè)銀行等持牌金融機構大學生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款業(yè)務風險管理要求,明確未經(jīng)監(jiān)管部門批準設立的機構一律不得為大學生提供信貸服務。
《通知》明確指出,持牌的消費金融機構若要為大學生群體提供消費信貸服務,必須經(jīng)監(jiān)管部門批準。《通知》對大學生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款的營銷管理、貸前資格審核、貸后管理、個人信息保護、征信報送等多方面也進行了規(guī)范。
2021年3月31日,央行發(fā)布2021年第3號公告,要求所有貸款產(chǎn)品均應明示貸款年化利率。
央行要求,所有從事貸款業(yè)務的機構,在網(wǎng)站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時,應當以明顯的方式向借款人展示年化利率,并在簽訂貸款合同時載明,也可根據(jù)需要同時展示日利率、月利率等信息,但不應比年化利率更明顯。
并且,從事貸款業(yè)務的機構包括但不限于存款類金融機構、汽車金融公司、消費金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務提供廣告或展示平臺的互聯(lián)網(wǎng)平臺等。
這也表明消金產(chǎn)品利率將更加透明化,消費者的知情權也得到了保障。
2021年8月,監(jiān)管部門對商業(yè)銀行、消費金融公司等金融機構提出窗口指導,要求將個人貸款利率全面控制在24%以內。這也是監(jiān)管部門首次對持牌金融機構貸款利率上限進行控制。
相比之前動輒高于24%甚至30%左右的利率,監(jiān)管層此次要求消金公司貸款產(chǎn)品利率降至24%以內,一方面利率回歸理性,另一方面未來利率或將呈現(xiàn)下行趨勢,利潤空間將被擠壓。
通過監(jiān)管層一些列的監(jiān)管“組合拳”,從監(jiān)管評級、貸款對象管理、利率等多方面進行嚴格規(guī)范,不難看出監(jiān)管層從嚴監(jiān)管的意圖,這也將進一步推動消費金融行業(yè)良性發(fā)展。
在監(jiān)管趨嚴的情況下,過往的野蠻生長將被遏制,如何在合規(guī)經(jīng)營的前提下進一步開拓業(yè)務收獲更多的客戶和利潤,對各消費金融機構來說也是一個挑戰(zhàn)。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局,行業(yè)競爭加劇
2021年,消費金融賽道又有新入局者,消費金融公司隊伍由27家增加至30家,在增添了行業(yè)新鮮血液的同時還進一步加劇了行業(yè)競爭。
2021年2月25日,江蘇銀行旗下的蘇銀凱基消費金融有限公司獲批開業(yè),注冊資本6億元。其中,江蘇銀行為第一大股東,出資占比50.1%,凱基商業(yè)銀行出資占比33.4%,五星控股集團有限公司出資占比9%,海瀾之家股份有限公司出資占比7.5%。
2021年6月3日,螞蟻科技集團旗下的重慶螞蟻消費金融有限公司獲批開業(yè),注冊資本80億元,其中,螞蟻科技集團為第一大股東,持股比例為50%,南洋商業(yè)銀行持股比例為15.01%,國泰世華銀行持股比例為10%,寧德時代持股比例為8%,千方科技持股比例為7.01%,中國華融持股比例為4.99%,魚躍醫(yī)療持股比例為4.99%。
2021年8月31日,唯品會旗下的四川省唯品富邦消費金融有限公司獲批開業(yè),注冊資本為5億元,其中,唯品會持股比例為49.9%,特步(中國)有限公司持股比例25.1%,富邦華一銀行持股比例25%。
2021年3月25日,互聯(lián)網(wǎng)獨角獸滴滴獲批入股杭銀消費金融,從而獲得消費金融牌照。
滴滴入股后,杭銀消費金融注冊資本由12.6億元增加至25.61億元,滴滴的全資子公司迪潤(天津)科技有限公司成為二股東,持股比例為33.34%;大股東杭州銀行持股比例由41.67%降至35.14%;三股東中國銀泰投資有限公司持股比例由34.92%降至20%;其余股東西班牙對外銀行、浙江網(wǎng)盛生意寶股份有限公司、海亮集團、中輝人造絲有限公司、浙江和盟投資集團,分別持股為5.86%、1.95%、1.95%、0.88%和0.88%。
隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局和競爭主體的增加,消費金融行業(yè)的競爭將更加激烈,資料顯示,為了增強競爭力,不僅消金機構增資“補血”以增強資金實力,而且還有股東將持有的消金公司股權拍賣轉讓。
比如,海印股份轉讓中郵消金股權和錦程消金股權被拍賣,杭銀消金股權變動和華融消金股權轉讓,其中,華融消金70%股權轉讓關注度最高。
2021年6月16日,海印股份發(fā)布公告稱,公司擬通過公開掛牌方式,轉讓所持中郵消費金融公司1.1667%股權,掛牌價格不低于該部分股權對應的經(jīng)審計凈資產(chǎn),即不低于4475.46萬元。截至11月23日首次掛牌期屆滿,仍無人報名。目前,其掛牌已進入第二個延期周期,該掛牌信息于去年12月28日再次到期,仍無人問津。
2021年7月,錦程消費金融公司3.55%的股權被公開拍賣,該筆股權的市場價為3995.88萬元,起拍價3596.292萬元。最終,互聯(lián)網(wǎng)電商平臺小象優(yōu)品關聯(lián)公司重慶市宏廣信息科技有限公司通過競拍拿下該筆股權。
2021年9月10日,銀保監(jiān)會批復杭州銀行受讓西班牙對外銀行持有的杭銀消費金融15000萬股股權。另外杭州銀行2021年半年報披露,該行在6月受讓海亮集團有限公司所持杭銀消費金融全部股份。
上述股權變動完成后,杭銀消費金融股東數(shù)降為6家,股權比例為:杭州銀行持股42.95%,迪潤(天津)科技有限公司(滴滴子公司)持股33.34%,中國銀泰投資有限公司持股20%,浙江網(wǎng)盛生意寶股份有限公司持股1.95%,中輝人造絲有限公司持股0.88%,浙江和盟投資集團有限公司持股0.88%。
2021年11月15日,華融消費金融的股權轉讓項目在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌,涉及70%的股權,共計6.30億股,轉讓底價為7.27億元。12月27日,中國華融發(fā)布《關于華融消費金融股權轉讓項目的進展》公告稱,通過公開掛牌競售,當日其與寧波銀行簽訂合同,將旗下華融消費金融70%股權以10.91億元的價格轉讓給寧波銀行。
增資方面,招聯(lián)消金和螞蟻消金則分別完成大金額增資。
2021年7月28日,深圳銀保監(jiān)局同意招商銀行受讓招商永隆銀行持有的招聯(lián)消費金融有限公司25.85%股份。股權變更后,招商銀行持股比例變?yōu)?0%,聯(lián)通維持50%的比例不變。
2021年10月,招聯(lián)消費金融宣布增資,注冊資本由38.6896億元增至100億元,股權結構不變。增資完成后,招聯(lián)消費金融注冊資金登上消費金融行業(yè)“頭把交椅”。
然而,招聯(lián)消金的注冊資本“榜首”或將讓位。
2021年12月24日,中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布公告稱,螞蟻消金將向全體增資認購方增發(fā)注冊資本220億元,中國信達將出資60億元,以現(xiàn)金方式認購螞蟻消費金融20%股份。
據(jù)中國信達公告,本次螞蟻消金一共向全體增資認購方增發(fā)注冊資本220億元,增資事項完成后,螞蟻消金的注冊資本將從80億元增加到300億元,其也將成為注冊資本最高的消金公司。不過,該增資事項還需監(jiān)管批準。
公告披露,本次增資其他認購方包括兩家螞蟻消金的原股東,即螞蟻集團和魚躍醫(yī)療,螞蟻集團本次認購110億元,魚躍醫(yī)療認購10.98億元。新增股東包括中國信達、舜宇光學、博冠科技和渝富資本,認繳的新增注冊資本分別為60億元、18億元、13.222億元和7.8億元。
增資后,螞蟻消金股東數(shù)量增至11家,股權結構也發(fā)生了變化。大股東螞蟻集團持股比例保持50%不變;中國信達成為第二大股東,持股比例20%;舜宇光學為第三大股東,持股比例為6%;其余股東包括魚躍醫(yī)療、博冠科技、南洋商業(yè)銀行、國泰世華銀行(中國)、渝富資本、寧德時代、千方科技、中國華融,持股比例分別為4.99%、4.407%、4.003%、2.667%、2.6%、2.133%、1.869%、1.331%。
此外,江蘇銀凱基消費金融注冊資本由6億元增至26億元,北銀消費金融由8.5億元增資至10億元。
無論是增資還是股權轉讓,都是股東出于自身和公司長遠發(fā)展考慮的結果。而消費金融公司股權變動頻繁表明消金行業(yè)處于不斷變化中,隨著螞蟻、滴滴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭入場,未來消金機構對市場份額的爭奪也將更加白熱化。
業(yè)績分化及馬太效應凸顯
從上半年的業(yè)績來看,消費金融機構業(yè)績呈現(xiàn)出明顯分化態(tài)勢,行業(yè)的“馬太效應”頗為明顯,其中,招聯(lián)、興業(yè)、馬上、中郵、中銀、捷信仍為頭部梯隊,但銀行系消金機構業(yè)績更為突出。
2021年上半年,招聯(lián)消金實現(xiàn)營收73.9億元,同比增22.7%,利潤15.42億元,同比增166.7%;總資產(chǎn)1298.43億元,較年初增長19.88%,其中,發(fā)放貸款及墊款1247.86億元,較年初增長20.81%。
興業(yè)消金上半年總資產(chǎn)520.6億元,營收38.69億元,利潤10.2億元;中郵消金上半年總資產(chǎn)365.4億元,營收24.87億元,利潤7.9億元;中銀消金上半年總資產(chǎn)378.9億元,營收23.48億元,利潤5.32億元。
馬上消金上半年總資產(chǎn)達570.2億元,營收46.24億元,利潤4.41億元;捷信消金上半年總資產(chǎn)377.5億元,利潤2.2億元。
從營收看,招聯(lián)位居第一,馬上、興業(yè)、中郵、中銀緊隨其后,從整體來看,銀行系消金機構營收更有優(yōu)勢。
凈利潤方面,銀行系消金更是全面超越馬上和捷信。招聯(lián)、興業(yè)凈利超過10億元,中郵凈利7.9億元)、中銀凈利5.32億元也頗為不俗,相比之下,馬上和捷信的凈利分別為4.41億元和2.2億元,低于銀行系消金機構。
腰部機構業(yè)績和頭部機構相比,杭銀消金、中原消金、海爾消金在腰部機構中業(yè)績算是不俗。
上半年,杭銀消金實現(xiàn)營收10.17億元,利潤1.35億元,同比增45.2%。
上半年,中原消金實現(xiàn)營業(yè)收入為15.63億元,實現(xiàn)凈利潤2.06億元。
上半年,海爾消金實現(xiàn)營收7.32億元,同比增長7.65%;凈利潤0.77億元,同比增長102.63%。
而長銀五八消金則出現(xiàn)增收不增利的狀況,上半年實現(xiàn)營業(yè)收入7.08億元,同比增12.74%;實現(xiàn)凈利潤1.12億元,同比減6.67%。
其他如晉商消金、尚誠消金、湖北消金等機構業(yè)績均一般。
尾部平臺方面,華融消金扭虧為盈,陽光消金、平安消金、小米消金都出現(xiàn)了較大金額虧損。
總的來看,2021年消金公司業(yè)績分化明顯,頭部機構業(yè)績突出,腰部、尾部機構業(yè)績呈現(xiàn)差異化。隨著部分機構增資、股權轉讓的完成,未來消金公司廝殺或將更加激烈,行業(yè)競爭將呈現(xiàn)白熱化狀態(tài)。
2022年,誰能在激烈的競爭中脫穎而出呢?GPLP犀牛財經(jīng)將持續(xù)關注!